Keuangan Futu Holdings Limited (FUTU)

NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · Karyawan: 3.540 · CEO: Hua Li

Harga: $98,45 -2,98%
Kapitalisasi pasar: $13,8 M
Nilai perusahaan: HK$118 M
Laporan terakhir: Q2 '26 diajukan 2026-08-20
Laporan berikutnya: 2026-11-17

Pendapatan (TTM)HK$25,9 M+45,0% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal

Margin operasional (TTM)63,9%+8,1 poin vs tahun laluLaba operasional: HK$16,6 M

Laba bersih (TTM)HK$11,1 M+40,6% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional

Arus kas bebas (TTM)HK$0– vs tahun laluCapex: HK$0

EPS dilusian (TTM)HK$79,04+40,1% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir

Kas neto-HK$3,01 M-624,9% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang

Valuasi & angka utama

Kapitalisasi pasar: $13,8 M
Pendapatan: HK$25,9 M
Pertumbuhan pendapatan: +12%
Margin laba: 42,9%
P/E: 9,7×
P/S: 4,2×
EV / EBITDA: 7,2×
Arus kas bebas: HK$0
Laba bersih: HK$11,1 M
Estimasi pendapatan: HK$25,5 M
Laba: 2026-11-17
Dividen: $2,60

Poin-poin utama

Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.

Pertumbuhan pendapatan melambat: 35,7% yoyPendapatan Q2 '26: HK$7,21 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 56,5%.
Margin operasional 63,9% (TTM), dibanding tahun lalu: +8,1 poinLaba operasional tumbuh 66,0%, pendapatan tumbuh 45,0%.
21,3% dari laba sebelum pajak tergerus kerugian non-operasionalLaba sebelum pajak HK$13,7 M vs laba operasional HK$16,6 M (TTM). Kerugian dari kepemilikan saham dan pos sekali-pakai lainnya menekan laba bersih dan EPS - laba operasional adalah ukuran bisnis yang lebih bersih.
Capex: 0,0% dari pendapatan (tahun lalu 0,0%)HK$0 diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (– dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: HK$0 = 0,0% dari laba bersih.
Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 0,6%Saham dilusian pada Q2 '26: 140 jt, setahun sebelumnya: 141 jt.
Utang neto: HK$3,01 MKas + investasi jangka pendek: HK$25,3 M, utang termasuk sewa: HK$28,3 M; tahun lalu utang neto: HK$416 jt.

Kuartal terakhir: Q2 '26

Kuartal berakhir 2026-06-30. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.

Kuartal vs tahun lalu

	Q2 '26	Tahun lalu	Perubahan
Pendapatan	HK$7,21 M	HK$5,31 M	+35,7%
Margin kotor	93,4%	87,4%	+6,1 poin
Laba operasional	HK$4,98 M	HK$3,34 M	+49,0%
Margin operasional	69,1%	63,0%	+6,2 poin
Laba bersih	HK$3,65 M	HK$2,57 M	+41,8%
EPS dilusian	HK$26,24	HK$18,32	+43,2%
Arus kas operasional	HK$0	HK$0	–
Capex	HK$0	HK$0	–
Arus kas bebas	HK$0	HK$0	–
R&D	HK$0	HK$442 jt	-100,0%
Kompensasi berbasis saham	HK$83,3 jt	HK$87,3 jt	-4,6%

Pendapatan

Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.

Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan

kuartalan

Pendapatan per lini bisnis

bertumpuk, kuartalan

Segmen	Q4 '22	yoy	Porsi	TTM	TTM yoy
Brokerage Commission Income	HK$855 jt	–	81,6%	–	–
Brokerage commission income	–	–	–	–	–
Handling Charge Income	HK$193 jt	–	18,4%	–	–
Handling charge income	–	–	–	–	–

Margin & struktur biaya

Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.

Margin

kuartalan

Biaya sebagai % pendapatan

kuartalan

Arus kas & alokasi modal

Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.

Arus kas operasional, capex, arus kas bebas

kuartalan

Penggunaan kas vs arus kas operasional

tahun fiskal

4 kuartal terakhir

laporan arus kas

Arus kas operasional: HK$0
Capex: HK$0
Buyback: HK$0
Dividen: HK$0
Akuisisi: HK$0
Utang neto diterbitkan: HK$0
Kompensasi berbasis saham: HK$353 jt
Arus kas bebas: HK$0
Dikembalikan ke pemegang saham / FCF: –

Jumlah saham dan EPS

kuartalan, dilusian

Neraca

Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.

Kas, investasi, dan utang

akhir kuartal

Valuasi & imbal hasil

Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.

Multiple dan imbal hasil

TTM vs 5 tahun fiskal

	Sekarang	Rata-rata 5 th	Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun
P/E (TTM)	9,7×	15,7×	13,7× – 18,0×
EV / EBITDA	7,2×	12,3×	5,2× – 20,6×
EV / Penjualan	4,6×	6,1×	3,2× – 9,6×
Harga / FCF	0,0×	7,3× 4 dari 5 tahun	2,8× – 13,4×
Harga / Nilai buku	2,8×	2,9×	2,2× – 4,5×
Imbal hasil FCF	0,0%	13,4%	-10,7% – 35,4%
Imbal hasil modal yang diinvestasikan	4,6%	11,1%	5,1% – 15,3%
Imbal hasil ekuitas	28,4%	18,5%	13,4% – 28,3%

Analis

Target konsensus $136,32 (+38,5%)
rentang $102,13 – $170,50 · peringkat Buy

Beli kuat0

Beli7

Tahan4

Jual1

Jual kuat0

Prospek

Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.

Estimasi konsensus

Tahun fiskal	Pendapatan	Pertumbuhan	EPS	Pertumbuhan	P/E pada harga saat ini	Analis (EPS)
FY2026	HK$25,5 M	+11,8%	HK$78,82	-1,6%	–	7
FY2027	HK$27,7 M	+8,8%	HK$99,82	+26,6%	–	8
FY2028	HK$32,4 M	+16,7%	HK$118,57	+18,8%	–	10

Laporan keuangan

Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.

Laporan laba rugiPendapatan, biaya, laba operasional, laba bersih, dan EPSBuka NeracaKas, investasi, aset, utang, liabilitas, dan ekuitasBuka Arus kasArus kas operasional, capex, arus kas bebas, buyback, dan dividenBuka

Sumber

Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, dan estimasi distandardisasi dari laporan perusahaan.

Data per 2026-11-02 · Jumlah dalam HKD sesuai laporan; harga dan kapitalisasi pasar dalam USD.