Keuangan Adobe Inc. (ADBE)
NASDAQ · Technology · Software - Application · Karyawan: 31.360 · CEO: Shantanu Narayen
- Harga
- $250,23 +0,85%
- Kapitalisasi pasar
- $97,4 M
- Nilai perusahaan
- $99,8 M
- Laporan terakhir
- Q3 '26 diajukan 2026-09-22
- Laporan berikutnya
- 2026-12-09 Estimasi EPS: $6,32
Pendapatan (TTM)$26 M+12,0% vs tahun lalu4 kuartal terakhir; batang = tiap kuartal
Margin operasional (TTM)35,7%-0,5 poin vs tahun laluLaba operasional: $9,27 M
Laba bersih (TTM)$7,28 M+4,7% vs tahun laluSetelah pajak, termasuk keuntungan non-operasional
Arus kas bebas (TTM)$10,6 M+10,3% vs tahun laluCapex: $214 jt
EPS dilusian (TTM)$17,92+11,6% vs tahun laluJumlah 4 kuartal terakhir
Kas neto-$1,12 M-61,4% vs tahun laluKas + investasi jangka pendek - utang
Valuasi & angka utama
- Kapitalisasi pasar
- $97,4 M EV $99,8 M
- Pendapatan
- $26 M 12 bulan terakhir
- Pertumbuhan pendapatan
- +12% Konsensus FY2026
- Margin laba
- 28,0% Laba bersih / pendapatan, TTM
- P/E
- 13,9× Forward 10,2× (FY2026)
- P/S
- 3,8× Harga / penjualan, TTM
- EV / EBITDA
- 9,7× TTM
- Arus kas bebas
- $10,6 M 12 bulan terakhir
- Laba bersih
- $7,28 M 12 bulan terakhir
- Estimasi pendapatan
- $26,6 M Konsensus FY2026
- Laba
- 2026-12-09 Estimasi pendapatan: $6,83 M
- Dividen
- – Tanpa dividen
Poin-poin utama
Dihitung dari angka yang dilaporkan - setiap pernyataan menyertakan angka yang mendasarinya.
- Laporan terakhir (2026-09-10): pendapatan melampaui 1,0%, EPS melampaui 0,8%Pendapatan $6,76 M vs $6,69 M yang diharapkan (+1,0%); EPS $6,13 vs $6,08 (+0,8%).
- Pertumbuhan pendapatan menguat: 12,9% yoyPendapatan Q3 '26: $6,76 M, rata-rata empat kuartal sebelumnya: 11,5%.
- Margin operasional 35,7% (TTM), dibanding tahun lalu: -0,5 poinLaba operasional tumbuh 10,3%, pendapatan tumbuh 12,0%.
- Capex: 0,8% dari pendapatan (tahun lalu 0,8%)$214 jt diinvestasikan dalam 4 kuartal terakhir (+10,9% dibanding tahun sebelumnya). Arus kas bebas: $10,6 M = 145,4% dari laba bersih.
- $9,3 M dikembalikan ke pemegang saham = 87,8% dari arus kas bebasBuyback: $9,3 M (tahun lalu $11,3 M), dividen: $0, kompensasi saham: $2,07 M (TTM).
- Jumlah saham dilusian turun dalam setahun: 8,1%Saham dilusian pada Q3 '26: 395 jt, setahun sebelumnya: 430 jt.
- Utang neto: $1,12 MKas + investasi jangka pendek: $5,64 M, utang termasuk sewa: $6,76 M; tahun lalu utang neto: $696 jt.
Kuartal terakhir: Q3 '26
Kuartal berakhir 2026-08-28. Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun lalu dan konsensus analis sebelum laporan.
Kuartal vs tahun lalu
| Q3 '26 | Tahun lalu | Perubahan | |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | $6,76 M | $5,99 M | +12,9% |
| Margin kotor | 88,1% | 89,3% | -1,2 poin |
| Laba operasional | $2,35 M | $2,17 M | +8,3% |
| Margin operasional | 34,8% | 36,3% | -1,5 poin |
| Laba bersih | $1,83 M | $1,77 M | +3,1% |
| EPS dilusian | $4,62 | $4,18 | +10,5% |
| Arus kas operasional | $2,52 M | $2,2 M | +14,8% |
| Capex | $85 jt | $72 jt | +18,1% |
| Arus kas bebas | $2,44 M | $2,13 M | +14,7% |
| R&D | $1,29 M | $1,09 M | +18,4% |
| Kompensasi berbasis saham | $539 jt | $497 jt | +8,5% |
Dilaporkan vs konsensus
2026-09-10| Aktual | Konsensus | vs konsensus | |
|---|---|---|---|
| Pendapatan | $6,76 M | $6,69 M | +1,0% |
| EPS (basis konsensus) | $6,13 | $6,08 | +0,8% |
Dari laporan 2026-09-10 untuk Q3 '26: pendapatan dan EPS yang diperkirakan analis (sering disesuaikan), sehingga bisa berbeda dari EPS laporan keuangan di atas.
EPS vs konsensus
8 laporan terakhirPendapatan
Dari mana uang berasal - menurut lini bisnis dan wilayah, kuartal demi kuartal.
Pendapatan, laba operasional, dan pertumbuhan
kuartalanPendapatan per lini bisnis
bertumpuk, kuartalan| Segmen | Q4 '25 | yoy | Porsi | TTM | TTM yoy | 12 kuartal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Digital Media | $4,62 M | +11,4% | 74,6% | $17,6 M | +11,3% | |
| Digital Experience | $1,52 M | +8,7% | 24,5% | $5,86 M | +9,3% | |
| Print And Publishing | $59 jt | -9,2% | 1,0% | $256 jt | -6,9% |
Pendapatan per wilayah
porsi dari total| Segmen | Q4 '25 | yoy | Porsi | TTM | TTM yoy | 12 kuartal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $3,97 M | +11,8% | 58,8% | $15,3 M | +10,5% | |
| EMEA | $1,85 M | +16,8% | 27,4% | $7,06 M | +15,8% | |
| Asia | $934 jt | +10,3% | 13,8% | $3,65 M | +11,6% |
Margin & struktur biaya
Berapa bagian dari setiap unit pendapatan yang tersisa di tiap tingkat - dan ke mana biaya mengalir.
Margin
kuartalanBiaya sebagai % pendapatan
kuartalanArus kas & alokasi modal
Kas yang dihasilkan, untuk apa kas itu digunakan, dan apa yang sampai ke pemegang saham.
Arus kas operasional, capex, arus kas bebas
kuartalanPenggunaan kas vs arus kas operasional
tahun fiskal4 kuartal terakhir
laporan arus kas- Arus kas operasional
- $10,8 M
- Capex
- -$214 jt
- Buyback
- -$9,3 M
- Dividen
- $0
- Akuisisi
- $0
- Utang neto diterbitkan
- $243 jt
- Kompensasi berbasis saham
- $2,07 M
- Arus kas bebas
- $10,6 M
- Dikembalikan ke pemegang saham / FCF
- 87,8%
Jumlah saham dan EPS
kuartalan, dilusianNeraca
Likuiditas, investasi, dan utang pada akhir setiap kuartal.
Kas, investasi, dan utang
akhir kuartalValuasi & imbal hasil
Multiple saat ini dibandingkan lima tahun fiskal terakhir perusahaan itu sendiri; target dan peringkat analis.
Multiple dan imbal hasil
TTM vs 5 tahun fiskal| Sekarang | Rata-rata 5 th | Posisi saat ini dalam rentang 5 tahun | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 13,9× | 41,4× | 19,1× – 61,0× |
| EV / EBITDA | 9,7× | 29,2× | 14,0× – 44,7× |
| EV / Penjualan | 3,8× | 11,7× | 5,8× – 18,7× |
| Harga / FCF | 9,2× | 29,6× | 13,8× – 42,7× |
| Harga / Nilai buku | 8,4× | 15,3× | 11,4× – 19,9× |
| Imbal hasil FCF | 10,9% | 4,0% | 2,3% – 7,2% |
| Imbal hasil modal yang diinvestasikan | 36,8% | 27,1% | 24,0% – 36,7% |
| Imbal hasil ekuitas | 62,9% | 40,0% | 32,6% – 61,3% |
Analis
Target konsensus $260,61 (+4,1%)
rentang $190,00 – $379,00 · peringkat Hold
Beli kuat0
Beli28
Tahan29
Jual7
Jual kuat0
Prospek
Konsensus analis untuk tahun fiskal mendatang dan implikasinya pada harga saat ini.
Estimasi konsensus
| Tahun fiskal | Pendapatan | Pertumbuhan | EPS | Pertumbuhan | P/E pada harga saat ini | Analis (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $26,6 M | +11,9% | $24,48 | +46,6% | 10,2× | 22 |
| FY2027 | $29,1 M | +9,2% | $27,73 | +13,3% | 9,0× | 24 |
| FY2028 | $31,5 M | +8,5% | $31,42 | +13,3% | 8,0× | 15 |
| FY2029 | $34,4 M | +9,2% | $37,26 | +18,6% | 6,7× | 11 |
| FY2030 | $37,4 M | +8,6% | $34,84 | -6,5% | 7,2× | 6 |
Laporan keuangan
Setiap baris laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas - 12 kuartal dan 10 tahun fiskal, sebagai nilai, % pendapatan, atau pertumbuhan.
Semua pos yang dilaporkan
Semua 229 angka yang ditandai Adobe Inc. dalam laporan 10-Q / 10-K terbarunya, dengan label dan definisi resmi SEC - termasuk catatan (sewa, pajak, buyback, karyawan, ...).
| Pos (label SEC) | Kuartal terakhir | Tahun lalu | yoy | FY terakhir | FY sebelumnya | yoy |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $529 jt | $337 jt | +57,0% | $417 jt | $361 jt | +15,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $2,08 M | $2,09 M | -0,6% | $2,34 M | $2,07 M | +13,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $12 jt | $14 jt | -14,3% | $13 jt | $14 jt | -7,1% |
| Accrued Income Taxes, Current | $63 jt | $154 jt | -59,1% | $153 jt | $119 jt | +28,6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $567 jt | $502 jt | +12,9% | $469 jt | $548 jt | -14,4% |
| Accrued Liabilities, Current | $2,52 M | $2,29 M | +9,9% | $2,65 M | $2,34 M | +13,4% |
| Accrued Marketing Costs, Current | $227 jt | $191 jt | +18,8% | $197 jt | $176 jt | +11,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $1,73 M2025-11-28 | $1,66 M | +4,4% | $1,73 M | $1,66 M | +4,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$203 jt | -$341 jt | +40,5% | -$245 jt | -$201 jt | -21,9% |
| Additional Paid in Capital | $17 M | $15 M | +13,5% | $15,4 M | $13,4 M | +14,5% |
| Advertising Expense | – | – | – | $1,37 M | $1,04 M | +31,7% |
| Amortization of Intangible Assets | $68 jt | $81 jt | -16,0% | $310 jt | $336 jt | -7,7% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10,4 jt | 5,9 jt | +76,3% | 5,1 jt | 1,9 jt | +168,4% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $539 jt | $497 jt | +8,5% | $1,94 M | $1,83 M | +5,9% |
| Assets | $30 M | $28,8 M | +4,3% | $29,5 M | $30,2 M | -2,4% |
| Assets, Current | $9,16 M | $9,41 M | -2,7% | $10,2 M | $11,2 M | -9,5% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $5,33 M | – | – | $6,4 M | $7,51 M | -14,7% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | $282 jt | $272 jt | +3,7% |
| Capitalized Contract Cost, Net | $815 jt | $731 jt | +11,5% | $721 jt | $717 jt | +0,6% |
| Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent | $464 jt2025-11-28 | $464 jt | 0,0% | $464 jt | $464 jt | 0,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $4,36 M | $4,98 M | -12,5% | $5,43 M | $7,61 M | -28,7% |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | $5,64 M | $5,94 M | -5,1% | $6,6 M | $7,89 M | -16,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $4,36 M | $4,98 M | -12,5% | $5,43 M | $7,61 M | -28,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$560 jt | $51 jt | -1.198,0% | -$2,18 M | $472 jt | -562,3% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $0,00 | $0,00 | 0,0% | $0,00 | $0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 900 jt | 900 jt | 0,0% | 900 jt | 900 jt | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 601 jt | 601 jt | 0,0% | 601 jt | 601 jt | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 391 jt | 420 jt | -6,9% | 413 jt | 441 jt | -6,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $1,87 M | $1,76 M | +6,1% | $7,09 M | $5,64 M | +25,5% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | $238 jt | $229 jt | +3,9% | $241 jt | $248 jt | -2,8% |
| Contract with Customer, Liability | $7,2 M | $6,53 M | +10,3% | $7,03 M | $6,26 M | +12,3% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $7,09 M | $6,39 M | +11,1% | $6,91 M | $6,13 M | +12,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $110 jt | $149 jt | -26,2% | $125 jt | $128 jt | -2,3% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $1,23 M | $1,08 M | +13,9% | $6,14 M | $5,87 M | +4,6% |
| Contract with Customer, Refund Liability | $138 jt | $124 jt | +11,3% | $137 jt | $141 jt | -2,8% |
| Cost of Revenue | $763 jt | $642 jt | +18,8% | $2,55 M | $2,36 M | +8,2% |
| Cost, Amortization | $27 jt | $42 jt | -35,7% | $151 jt | $167 jt | -9,6% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $1,51 M | $1,29 M | +16,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $348 jt | $315 jt | +10,5% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $2,12 M | $1,84 M | +15,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $261 jt | $232 jt | +12,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | – | – | – | $3 jt2025-01-31 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Gross | – | – | – | $9 jt2025-01-31 | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $0 | $0 | – | $0 | $0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $1 jt | $0 | – | $0 | $1 jt | -100,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $533 jt2026-02-27 | $675 jt | -21,0% | $1,06 M | $269 jt | +295,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | $558 jt2026-02-27 | $677 jt | -17,6% | $1,16 M | $273 jt | +326,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | – | – | – | $1 jt | $1 jt | 0,0% |
| Debt, Current | $1,6 M | $0 | – | $0 | $1,5 M | -100,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $5,64 M | $5,94 M | -5,1% | $6,6 M | $7,89 M | -16,4% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $391 jt | – | – | $342 jt | $283 jt | +20,8% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$499 jt | -$580 jt | +14,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $40 jt | $179 jt | -77,7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $1,93 M | $2,09 M | -7,8% | $2,19 M | $1,66 M | +31,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$514 jt | -$468 jt | -9,8% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $53 jt | -$103 jt | +151,5% | -$512 jt | -$468 jt | -9,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$55 jt | -$67 jt | +17,9% |
| Deferred Tax Asset, Intra-entity Transfer, Asset Other than Inventory | $93 jt2025-11-28 | $117 jt | -20,5% | $93 jt | $117 jt | -20,5% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $1,13 M2025-11-28 | $1,15 M | -1,7% | $1,13 M | $1,15 M | -1,7% |
Sumber: SEC companyfacts (XBRL setiap 10-Q / 10-K). Kuartal arus kas dihitung dari angka kumulatif tahun berjalan yang ditandai dalam 10-Q. Rincian segmen ditandai dengan dimensi dan ditampilkan di bagian segmen.
Sumber
Laporan keuangan, pendapatan segmen, metrik, estimasi: Financial Modeling Prep. Laba segmen dan setiap pos yang dilaporkan: SEC EDGAR (XBRL). Laporan yang dibaca: 10-Q 2026-08-28, 10-Q 2026-05-29, 10-Q 2026-02-27, 10-K 2025-11-28, 10-Q 2025-08-29, 10-Q 2025-05-30, 10-Q 2025-02-28, 10-K 2024-11-29, 10-Q 2024-08-30
Data per 2026-11-01