Données financières Western Digital Corporation (WDC)
NASDAQ · Technology · Computer Hardware · 40 000 salariés · PDG Tiang Yew Tan
- Cours
- 366,11 $ -7,41 %
- Capitalisation
- 137 Md $
- Valeur d'entreprise
- 137 Md $
- Dernier rapport
- Q1 '27 déposé le 2026-10-23
Chiffre d'affaires (TTM)14,5 Md $+43,0 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)39,4 %+11,8 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 5,71 Md $
Résultat net (TTM)10 Md $+288,7 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)4,29 Md $+121,1 % vs un an plus tôtCapex 572 M $
BPA dilué (TTM)26,38 $+283,4 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette525 M $+125,8 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 137 Md $ EV 137 Md $
- Chiffre d'affaires
- 14,5 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- +64 % Consensus FY2027
- Marge nette
- 69,2 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 12,8× Prévisionnel 14,8× (FY2027)
- P/S
- 9,5× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 21,8× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 4,29 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 10 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 21,2 Md $ Consensus FY2027
- Résultats
- –
- Dividende
- 0,50 $ Par action, 12 derniers mois
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-10-22) : chiffre d'affaires au-dessus de 5,7 %, BPA au-dessus de 12,9 %Chiffre d'affaires 4,38 Md $ vs 4,14 Md $ attendu (+5,7 %) ; BPA 4,64 $ vs 4,11 $ (+12,9 %).
- La croissance du chiffre d'affaires accélère : 55,5 % sur un anChiffre d'affaires Q1 '27 : 4,38 Md $, contre une moyenne de 35,5 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 39,4 % (TTM), +11,8 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 104,4 %, le chiffre d'affaires de 43,0 %.
- 46,2 % du résultat avant impôt vient du hors exploitationRésultat avant impôt 10,6 Md $ vs résultat d'exploitation 5,71 Md $ (TTM). Les gains sur participations et autres éléments exceptionnels gonflent le résultat net et le BPA - le résultat d'exploitation mesure mieux l'activité.
- Capex : 3,9 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 3,8 %)572 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (+47,0 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 4,29 Md $ = 42,8 % du résultat net.
- 3,24 Md $ reversés aux actionnaires = 75,4 % du flux de trésorerie disponibleRachats 3,04 Md $ (un an plus tôt 702 M $), dividendes 196 M $, rémunération en actions 230 M $ (TTM).
- Nombre d'actions diluées en hausse de 2,1 % sur un an384 M actions diluées au Q1 '27, 376 M un an plus tôt.
- Trésorerie nette 525 M $Trésorerie + placements à court terme 1,31 Md $, dette locations incl. 789 M $ ; un an plus tôt dette nette 2,03 Md $.
Dernier trimestre : Q1 '27
Trimestre clos le 2026-10-02. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q1 '27 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4,38 Md $ | 2,82 Md $ | +55,5 % |
| Marge brute | 57,8 % | 43,5 % | +14,3 pts |
| Résultat d'exploitation | 2,05 Md $ | 792 M $ | +158,3 % |
| Marge d'exploitation | 46,7 % | 28,1 % | +18,6 pts |
| Résultat net | 1,78 Md $ | 1,18 Md $ | +50,5 % |
| BPA dilué | 4,63 $ | 3,07 $ | +50,8 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,6 Md $ | 672 M $ | +138,7 % |
| Capex | 227 M $ | 73 M $ | +211,0 % |
| Flux de trésorerie disponible | 1,38 Md $ | 599 M $ | +129,9 % |
| R&D | 283 M $ | 294 M $ | -3,7 % |
| Rémunération en actions | 79 M $ | 53 M $ | +49,1 % |
Publié vs consensus
2026-10-22| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4,38 Md $ | 4,14 Md $ | +5,7 % |
| BPA (base consensus) | 4,64 $ | 4,11 $ | +12,9 % |
Publication du 2026-10-22 pour Q1 '27 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q1 '27 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloud | 3,87 Md $ | – | 88,3 % | – | – | |
| Client Devices | 320 M $ | – | 7,3 % | – | – | |
| Retail Products | 193 M $ | – | 4,4 % | – | – |
Chiffre d'affaires par région
part du total| Segment | Q1 '27 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 2,08 Md $ | – | 47,5 % | – | – | |
| Asia | 1,71 Md $ | – | 39,0 % | – | – | |
| Europe Middle East And Africa | 592 M $ | – | 13,5 % | – | – |
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 4,86 Md $
- Capex
- -572 M $
- Rachats d'actions
- -3,04 Md $
- Dividendes
- -196 M $
- Acquisitions
- 0 $
- Dette nette émise
- -607 M $
- Rémunération en actions
- 230 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 4,29 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 75,4 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,8× | 12,9× 3 ans sur 5 | 6,8× – 20,0× |
| EV / EBITDA | 21,8× | 332,4× | 4,3× – 1 556,5× |
| EV / CA | 9,4× | 4,8× | 0,8× – 14,4× |
| Cours / FCF | 32,0× | 27,8× 3 ans sur 5 | 13,2× – 53,0× |
| Cours / valeur comptable | 14,3× | 5,7× | 0,8× – 21,0× |
| Rendement FCF | 3,1 % | -0,4 % | -13,3 % – 7,6 % |
| Rentabilité du capital investi | 49,3 % | 12,9 % | -2,7 % – 39,7 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 113,8 % | 26,4 % | -15,4 % – 106,3 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 617,15 $ (+68,6 %)
fourchette 405,00 $ – 1 050,00 $ · recommandation Buy
Achat fort0
Achat44
Conserver16
Vente1
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 21,2 Md $ | +64,4 % | 24,73 $ | +1,9 % | 14,8× | 13 |
| FY2028 | 30,2 Md $ | +42,3 % | 40,43 $ | +63,5 % | 9,1× | 12 |
| FY2029 | 36,6 Md $ | +21,1 % | 54,03 $ | +33,6 % | 6,8× | 5 |
| FY2030 | 43,2 Md $ | +18,1 % | 69,22 $ | +28,1 % | 5,3× | 1 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 318 chiffres que Western Digital Corporation a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -20 M $ | – | – | |
| – | – | – | 0,0 % | – | – | |
| – | – | – | 112 M $ | – | – | |
| – | – | – | 506 M $ | – | – | |
| – | – | – | 49 M $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 1,86 Md $ | 1,53 Md $ | +21,0 % | 1,77 Md $ | 1,27 Md $ | +40,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,23 Md $ | 1,36 Md $ | +64,7 % | 2,03 Md $ | 1,49 Md $ | +36,3 % |
| Accounts Receivable, Held-for-sale | – | – | – | 0 $2025-06-27 | 0 $ | – |
| Accrued Income Taxes, Current | 304 M $ | 298 M $ | +2,0 % | 173 M $ | 800 M $ | -78,4 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | – | – | – | 0 $2025-06-27 | 200 M $ | -100,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 675 M $ | 703 M $ | -4,0 % | 690 M $ | 719 M $ | -4,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 7,04 Md $ | 6,79 Md $ | +3,7 % | 6,98 Md $ | 6,74 Md $ | +3,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -53 M $2026-07-03 | -27 M $ | -96,3 % | -53 M $ | -27 M $ | -96,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 24 M $ | 14 M $ | +71,4 % | 23 M $ | 20 M $ | +15,0 % |
| Additional Paid in Capital | 66 M $ | 4,55 Md $ | -98,5 % | 961 M $ | 4,62 Md $ | -79,2 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 25 M $ | 32 M $ | -21,9 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 23 M $2025-06-27 | 19 M $ | +21,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 79 M $ | – | – | 204 M $ | 265 M $ | -23,0 % |
| Assets | 14,2 Md $ | 14,4 Md $ | -0,8 % | 13,9 Md $ | 14 Md $ | -1,0 % |
| Assets, Current | 5,87 Md $ | 6,28 Md $ | -6,5 % | 5,63 Md $ | 5,86 Md $ | -3,8 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 25 M $ | – | – | 69 M $ | 649 M $ | -89,4 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 216 M $ | 99 M $ | +118,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,31 Md $ | 2,05 Md $ | -35,8 % | 1,58 Md $ | 2,11 Md $ | -25,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 23 M $ | – | – | 67 M $ | 285 M $ | -76,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,31 Md $ | 2,05 Md $ | -35,8 % | 1,58 Md $ | 2,11 Md $ | -25,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -265 M $ | – | – | -535 M $ | 235 M $ | -327,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | – | – | 0,50 $ | 0,10 $ | +400,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 M | 750 M | 0,0 % | 750 M | 750 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 374 M | 349 M | +7,2 % | 364 M | 349 M | +4,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 374 M | 342 M | +9,4 % | 361 M | 347 M | +4,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | – | – | – | 3 M $2025-06-27 | 3 M $ | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 4 M $ | 3 M $ | +33,3 % | 4 M $ | 3 M $ | +33,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,78 Md $ | – | – | 9,43 Md $ | 2,08 Md $ | +354,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,85 Md $ | – | – | 6,61 Md $ | 5,83 Md $ | +13,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 125 M $ | 90 M $ | +38,9 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 189 M $ | 213 M $ | -11,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 352 M $ | 302 M $ | +16,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 38 M $ | -1 M $ | +3 900,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 2 M $ | 34 M $ | -94,1 % | 8 M $ | 38 M $ | -78,9 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | – | – | – | 38 M $2025-06-27 | 54 M $ | -29,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 193 M $ | -773 M $ | +125,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -64 M $ | -1 M $ | -6 300,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 129 M $ | -815 M $ | +115,8 % |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 905 M $ | 953 M $ | -5,0 % | 872 M $ | 1,01 Md $ | -13,4 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -30 M $ | – | – | 129 M $ | -745 M $ | +117,3 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -41 M $ | +100,0 % |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 22 M $2026-07-03 | 166 M $ | -86,7 % | 22 M $ | 166 M $ | -86,7 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,66 Md $2026-07-03 | 1,8 Md $ | -7,6 % | 1,66 Md $ | 1,8 Md $ | -7,6 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 867 M $2026-07-03 | 1 Md $ | -13,3 % | 867 M $ | 1 Md $ | -13,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 37 M $2026-07-03 | 37 M $ | 0,0 % | 37 M $ | 37 M $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 114 M $2026-07-03 | 133 M $ | -14,3 % | 114 M $ | 133 M $ | -14,3 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 44 M $2026-07-03 | 29 M $ | +51,7 % | 44 M $ | 29 M $ | +51,7 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 748 M $2026-07-03 | 796 M $ | -6,0 % | 748 M $ | 796 M $ | -6,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 101 M $2026-07-03 | 75 M $ | +34,7 % | 101 M $ | 75 M $ | +34,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 71 M $2026-07-03 | 38 M $ | +86,8 % | 71 M $ | 38 M $ | +86,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 611 M $2026-07-03 | 598 M $ | +2,2 % | 611 M $ | 598 M $ | +2,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 184 M $2026-07-03 | 201 M $ | -8,5 % | 184 M $ | 201 M $ | -8,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1 M $2026-07-03 | 12 M $ | -91,7 % | 1 M $ | 12 M $ | -91,7 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
États financiers, CA par segment, indicateurs, estimations : Financial Modeling Prep. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-10-02, 10-K 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-Q 2026-01-02, 10-Q 2025-10-03, 10-K 2025-06-27, 10-Q 2025-03-28, 10-Q 2024-12-27, 10-Q 2024-09-27
Données au 2026-11-01