Données financières USA Rare Earth, Inc. (USAR)
NASDAQ · Basic Materials · Industrial Materials · 132 salariés · PDG Thrasyvoulos Moraitis
- Cours
- 9,62 $ -8,56 %
- Capitalisation
- 1,28 Md $
- Valeur d'entreprise
- -305 M $
- Dernier rapport
- Q2 '26 déposé le 2026-08-10
- Prochain rapport
- 2026-11-05
Chiffre d'affaires (TTM)13,2 M $– vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)-949,5 %– vs un an plus tôtRésultat d'exploitation -125 M $
Résultat net (TTM)-284 M $-186,1 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)-246 M $-1 398,1 % vs un an plus tôtCapex 139 M $
BPA dilué (TTM)-2,40 $-58,9 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette1,58 Md $+1 213,2 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 1,28 Md $ EV -305 M $
- Chiffre d'affaires
- 13,2 M $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- – Exercice suivant
- Marge nette
- -2 159,3 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- -4,0×
- P/S
- 96,9× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 2,6× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- -246 M $ 12 derniers mois
- Résultat net
- -284 M $ 12 derniers mois
- CA estimé
- – Exercice suivant
- Résultats
- 2026-11-05
- Dividende
- – Pas de dividende
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-08-10) : chiffre d'affaires en dessous de 27,6 %, BPA en dessous de 33,9 %Chiffre d'affaires 5,82 M $ vs 8,04 M $ attendu (-27,6 %) ; BPA -0,15 $ vs -0,11 $ (-33,9 %).
- Capex : 1 059,5 % du chiffre d'affaires139 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (+1 759,8 % sur un an). Flux de trésorerie disponible -246 M $.
- Nombre d'actions diluées en hausse de 111,8 % sur un an196 M actions diluées au Q2 '26, 92,8 M un an plus tôt.
- Trésorerie nette 1,58 Md $Trésorerie + placements à court terme 1,59 Md $, dette locations incl. 13,5 M $ ; un an plus tôt trésorerie nette 120 M $.
Dernier trimestre : Q2 '26
Trimestre clos le 2026-06-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q2 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5,82 M $ | 0 $ | – |
| Marge brute | -69,8 % | – | – |
| Résultat d'exploitation | -46,3 M $ | -8,8 M $ | -426,1 % |
| Marge d'exploitation | -795,6 % | – | – |
| Résultat net | -10,3 M $ | -143 M $ | +92,7 % |
| BPA dilué | -0,05 $ | -1,54 $ | +96,6 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | -56,9 M $ | -7,91 M $ | -619,0 % |
| Capex | 69,7 M $ | 3,25 M $ | +2 048,0 % |
| Flux de trésorerie disponible | -127 M $ | -11,2 M $ | -1 034,9 % |
| R&D | 10,8 M $ | 2,58 M $ | +317,9 % |
| Rémunération en actions | 0 $ | 0 $ | – |
Publié vs consensus
2026-08-10| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5,82 M $ | 8,04 M $ | -27,6 % |
| BPA (base consensus) | -0,15 $ | -0,11 $ | -33,9 % |
Publication du 2026-08-10 pour Q2 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par région
part du total| Segment | Q2 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | 4,74 M $ | – | 83,2 % | – | – | |
| United States | 960 k $ | – | 16,8 % | – | – |
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- -106 M $
- Capex
- -139 M $
- Rachats d'actions
- 0 $
- Dividendes
- 0 $
- Acquisitions
- 0 $
- Dette nette émise
- -1,92 M $
- Rémunération en actions
- 12,4 M $
- Flux de trésorerie disponible
- -246 M $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 0,0 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -4,0× | 25,7× 2 ans sur 5 | 14,6× – 36,9× |
| EV / EBITDA | 2,6× | 10,6× 1 ans sur 5 | 10,6× – 10,6× |
| EV / CA | -23,2× | 250,5× 2 ans sur 5 | 8,2× – 492,7× |
| Cours / FCF | -5,2× | 10,1× 1 ans sur 5 | 10,1× – 10,1× |
| Cours / valeur comptable | 0,7× | 4,8× | 1,0× – 10,1× |
| Rendement FCF | -19,2 % | -4,4 % | -11,2 % – 9,9 % |
| Rentabilité du capital investi | -4,2 % | -13,9 % | -42,9 % – 7,6 % |
| Rentabilité des capitaux propres | -23,4 % | -36,4 % | -86,8 % – 14,5 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 33,75 $ (+250,8 %)
fourchette 21,00 $ – 40,00 $ · recommandation Buy
Achat fort0
Achat5
Conserver0
Vente0
Vente forte0
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 232 chiffres que USA Rare Earth Inc a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 17,4 M $ | 2,24 M $ | +676,0 % | 11,1 M $ | 1,82 M $ | +507,2 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 6,27 M $ | – | – | 3,76 M $ | 0 $ | – |
| Accrued Liabilities, Current | 31,7 M $ | 5,13 M $ | +517,0 % | 14,1 M $ | 3,07 M $ | +358,3 % |
| Accrued Payroll Taxes, Current | 3,55 M $ | 1,35 M $ | +162,8 % | 2,66 M $ | 1,91 M $ | +39,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3,17 M $ | 1,41 M $ | +124,9 % | 1,64 M $ | 1,2 M $ | +36,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -927 k $ | – | – | 130 k $ | 0 $ | – |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 3 Md $ | 46,3 M $ | +6 391,5 % | 880 M $ | 104 M $ | +744,0 % |
| Amortization | 62 k $ | 61 k $ | +1,6 % | 190 k $ | 0 $ | – |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 0 $2025-12-31 | 62 k $ | -100,0 % | 0 $ | 211 k $ | -100,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 1,36 M $ | 0 $ | – | 678 k $ | 0 $ | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 22,5 M | 51,9 M | -56,7 % | 14,8 M | 15,8 M | -6,3 % |
| Asset Retirement Obligation | 690 k $ | – | – | 700 k $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 0 $2026-03-31 | – | – | 82 k $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Current | 690 k $ | – | – | 700 k $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Foreign Currency Translation Gain (Loss) | 1 k $ | – | – | 13 k $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 0 $2026-03-31 | – | – | 605 k $ | 0 $ | – |
| Assets | 3 Md $ | 180 M $ | +1 568,8 % | 695 M $ | 69,1 M $ | +906,2 % |
| Assets, Current | 1,67 Md $ | 124 M $ | +1 253,8 % | 385 M $ | 22,3 M $ | +1 630,2 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Cash and Equivalents | – | – | – | 89 k $2024-08-21 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -4,8 M $ | 0 $ | – | 10,3 M $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,53 Md $ | 122 M $ | +1 156,4 % | 360 M $ | 16,8 M $ | +2 047,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,59 Md $ | 122 M $ | +1 209,1 % | 360 M $ | 16,8 M $ | +2 047,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 102 M $2025-12-31 | -6,23 M $ | +1 743,1 % | 343 M $ | 3,56 M $ | +9 534,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -155 M $ | 98,4 M $ | -257,7 % | – | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Each Warrant or Right | 31,6 M2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 13 M2025-12-31 | – | – | 13 M | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 M | 750 M | 0,0 % | 750 M | 750 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 148 M2025-12-31 | 60,1 M | +146,4 % | 148 M | 60,1 M | +146,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 245 M | 96,2 M | +154,4 % | 148 M | 60,1 M | +146,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 24 k $ | 10 k $ | +140,0 % | 15 k $ | 6 k $ | +150,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -11,1 M $ | -143 M $ | +92,2 % | -297 M $ | -15,7 M $ | -1 790,2 % |
| Contract with Customer, Liability | 10,9 M $ | – | – | 10,5 M $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,33 M $ | – | – | 10,5 M $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 9,6 M $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 798 k $ | – | – | – | – | – |
| Cost of Revenue | 7,4 M $ | 0 $ | – | 1,45 M $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 k $ | 0 $ | – |
| Debt Instrument, Interest Rate, Increase (Decrease) | – | – | – | 19,4 %2024-12-31 | – | – |
| Deferred Costs, Current | 0 $2025-12-31 | 5,13 M $ | -100,0 % | 0 $ | 5,13 M $ | -100,0 % |
| Deferred Costs, Noncurrent | 912 M $ | – | – | – | – | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -162 k $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 15,7 M $ | – | – | 16,7 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 1,84 M $2025-12-31 | 1,72 M $ | +6,8 % | 1,84 M $ | 1,72 M $ | +6,8 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 0 $2025-12-31 | 139 k $ | -100,0 % | 0 $ | 139 k $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 20,4 M $2025-12-31 | 5,42 M $ | +277,0 % | 20,4 M $ | 5,42 M $ | +277,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 4,32 M $2025-12-31 | 937 k $ | +360,7 % | 4,32 M $ | 937 k $ | +360,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 1,32 M $2025-12-31 | 0 $ | – | 1,32 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Other | 197 k $2025-12-31 | 340 k $ | -42,1 % | 197 k $ | 340 k $ | -42,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 398 k $2025-12-31 | 385 k $ | +3,4 % | 398 k $ | 385 k $ | +3,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 96 k $2025-12-31 | 0 $ | – | 96 k $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 16,1 M $2025-12-31 | 4,48 M $ | +259,4 % | 16,1 M $ | 4,48 M $ | +259,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 21 M $2025-12-31 | 937 k $ | +2 144,6 % | 21 M $ | 937 k $ | +2 144,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 17 M $2025-12-31 | 0 $ | – | 17 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Investments | 981 k $2025-12-31 | 703 k $ | +39,5 % | 981 k $ | 703 k $ | +39,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 16,7 M $2025-12-31 | 0 $ | – | 16,7 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 2,77 M $2025-12-31 | 234 k $ | +1 083,8 % | 2,77 M $ | 234 k $ | +1 083,8 % |
| Depreciation | 950 k $ | 108 k $ | +779,6 % | 573 k $ | 235 k $ | +143,8 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization | 1,01 M $ | 169 k $ | +498,8 % | 763 k $ | 235 k $ | +224,7 % |
| Depreciation, Nonproduction | 950 k $ | 108 k $ | +779,6 % | 573 k $ | 235 k $ | +143,8 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
Les états financiers, le CA par segment, les indicateurs et les estimations sont standardisés à partir des dépôts de l'entreprise. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Données au 2026-11-02