Données financières Ulta Beauty, Inc. (ULTA)
NASDAQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail · 65 000 salariés · PDG Kecia L. Steelman
- Cours
- 644,76 $ -0,78 %
- Capitalisation
- 27,6 Md $
- Valeur d'entreprise
- 29,9 Md $
- Dernier rapport
- Q2 '26 déposé le 2026-08-27
- Prochain rapport
- 2026-12-03 BPA estimé 5,63 $
Chiffre d'affaires (TTM)13 Md $+11,2 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)12,6 %-1,1 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 1,63 Md $
Résultat net (TTM)1,21 Md $+0,7 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)1,07 Md $+12,1 % vs un an plus tôtCapex 506 M $
BPA dilué (TTM)27,47 $+5,3 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette-2,31 Md $-13,0 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 27,6 Md $ EV 29,9 Md $
- Chiffre d'affaires
- 13 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- +7 % Consensus FY2027
- Marge nette
- 9,3 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 23,4× Prévisionnel 22,2× (FY2027)
- P/S
- 2,1× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 15,4× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 1,07 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 1,21 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 13,3 Md $ Consensus FY2027
- Résultats
- 2026-12-03 CA estimé 2,99 Md $
- Dividende
- – Pas de dividende
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-08-27) : chiffre d'affaires au-dessus de 1,6 %, BPA au-dessus de 5,3 %Chiffre d'affaires 3,04 Md $ vs 2,99 Md $ attendu (+1,6 %) ; BPA 6,55 $ vs 6,22 $ (+5,3 %).
- La croissance du chiffre d'affaires ralentit : 8,9 % sur un anChiffre d'affaires Q2 '26 : 3,04 Md $, contre une moyenne de 11,3 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 12,6 % (TTM), -1,1 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 2,0 %, le chiffre d'affaires de 11,2 %.
- Capex : 3,9 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 3,0 %)506 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (+46,9 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 1,07 Md $ = 88,2 % du résultat net.
- 1,41 Md $ reversés aux actionnaires = 132,4 % du flux de trésorerie disponibleRachats 1,41 Md $ (un an plus tôt 994 M $), dividendes 0 $, rémunération en actions 48,1 M $ (TTM). Plus que le flux de trésorerie disponible : financé par la trésorerie ou la dette.
- Nombre d'actions diluées en baisse de 3,5 % sur un an43,5 M actions diluées au Q2 '26, 45,1 M un an plus tôt.
- Dette nette 2,31 Md $Trésorerie + placements à court terme 213 M $, dette locations incl. 2,52 Md $ ; un an plus tôt dette nette 2,05 Md $.
Dernier trimestre : Q2 '26
Trimestre clos le 2026-08-01. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q2 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3,04 Md $ | 2,79 Md $ | +8,9 % |
| Marge brute | 39,1 % | 39,2 % | -0,1 pts |
| Résultat d'exploitation | 384 M $ | 350 M $ | +9,8 % |
| Marge d'exploitation | 12,7 % | 12,6 % | +0,1 pts |
| Résultat net | 282 M $ | 261 M $ | +8,1 % |
| BPA dilué | 6,57 $ | 5,78 $ | +13,7 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 120 M $ | 96,5 M $ | +24,0 % |
| Capex | 81,3 M $ | 77 M $ | +5,6 % |
| Flux de trésorerie disponible | 38,4 M $ | 19,6 M $ | +96,5 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Rémunération en actions | 10,6 M $ | 8,92 M $ | +18,5 % |
Publié vs consensus
2026-08-27| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3,04 Md $ | 2,99 Md $ | +1,6 % |
| BPA (base consensus) | 6,55 $ | 6,22 $ | +5,3 % |
Publication du 2026-08-27 pour Q2 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielMarges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 1,57 Md $
- Capex
- -506 M $
- Rachats d'actions
- -1,41 Md $
- Dividendes
- 0 $
- Acquisitions
- -20 k $
- Dette nette émise
- 541 M $
- Rémunération en actions
- 48,1 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 1,07 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 132,4 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,4× | 20,3× | 16,2× – 25,2× |
| EV / EBITDA | 15,4× | 13,8× | 11,2× – 16,8× |
| EV / CA | 2,3× | 2,3× | 1,8× – 2,7× |
| Cours / FCF | 25,8× | 23,1× | 20,2× – 27,2× |
| Cours / valeur comptable | 10,6× | 11,0× | 7,8× – 13,3× |
| Rendement FCF | 3,9 % | 4,4 % | 3,7 % – 5,0 % |
| Rentabilité du capital investi | 23,1 % | 27,5 % | 22,8 % – 31,4 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 45,4 % | 54,7 % | 41,1 % – 64,2 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 630,27 $ (-2,2 %)
fourchette 525,00 $ – 731,00 $ · recommandation Buy
Achat fort1
Achat27
Conserver19
Vente0
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 13,3 Md $ | +7,2 % | 29,02 $ | +13,2 % | 22,2× | 16 |
| FY2028 | 14 Md $ | +5,1 % | 32,19 $ | +10,9 % | 20,0× | 16 |
| FY2029 | 14,7 Md $ | +5,1 % | 35,56 $ | +10,5 % | 18,1× | 9 |
| FY2030 | 15,5 Md $ | +5,9 % | 39,79 $ | +11,9 % | 16,2× | 3 |
| FY2031 | 16,4 Md $ | +5,3 % | 44,40 $ | +11,6 % | 14,5× | 4 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 203 chiffres que Ulta Beauty, Inc. a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 646 M $ | 709 M $ | -8,8 % | 686 M $ | 564 M $ | +21,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 296 M $2026-01-31 | 223 M $ | +32,6 % | 296 M $ | 223 M $ | +32,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 637 k $2026-01-31 | 1,4 M $ | -54,6 % | 637 k $ | 1,4 M $ | -54,6 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 75,1 M $2026-01-31 | 60,7 M $ | +23,6 % | 75,1 M $ | 60,7 M $ | +23,6 % |
| Accrued Advertising, Current | 53,5 M $2026-01-31 | 46,6 M $ | +14,9 % | 53,5 M $ | 46,6 M $ | +14,9 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 133 M $2026-05-02 | 131 M $ | +1,4 % | 35,7 M $ | 46,8 M $ | -23,6 % |
| Accrued Liabilities, Current | 440 M $ | 460 M $ | -4,3 % | 551 M $ | 380 M $ | +45,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,41 Md $2026-01-31 | 2,15 Md $ | +12,0 % | 2,41 Md $ | 2,15 Md $ | +12,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,88 M $ | – | – | 3,76 M $ | – | – |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,21 Md $ | 1,15 Md $ | +5,0 % | 1,18 Md $ | 1,12 Md $ | +5,5 % |
| Advertising Expense | 97,6 M $ | 80,6 M $ | +21,0 % | 491 M $ | 431 M $ | +13,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 204 k $ | 306 k $ | -33,3 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 362 k | 217 k | +66,8 % | 164 k | 197 k | -16,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 10,6 M $ | 8,92 M $ | +18,5 % | 37,4 M $ | 42,8 M $ | -12,5 % |
| Assets | 6,96 Md $ | 6,63 Md $ | +5,0 % | 7 Md $ | 6 Md $ | +16,6 % |
| Assets, Current | 3,07 Md $ | 3,07 Md $ | 0,0 % | 3,14 Md $ | 3,03 Md $ | +3,8 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -1,62 M $ | 34,3 M $ | -104,7 % | 34,7 M $ | 22,6 M $ | +53,6 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 155 M $ | 126 M $ | +23,2 % |
| Cash | 311 M $2026-01-31 | 611 M $ | -49,1 % | 311 M $ | 611 M $ | -49,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 158 M $ | 243 M $ | -34,7 % | 424 M $ | 703 M $ | -39,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 158 M $ | 243 M $ | -34,7 % | 424 M $ | 703 M $ | -39,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -7,85 M $ | -212 M $ | +96,3 % | -279 M $ | -63,4 M $ | -340,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 M | 400 M | 0,0 % | 400 M | 400 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 43,7 M | 45,8 M | -4,5 % | 45 M | 46,8 M | -3,8 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 42,8 M | 44,9 M | -4,6 % | 44,2 M | 46 M | -3,9 % |
| Common Stock, Value, Issued | 437 k $ | 458 k $ | -4,6 % | 450 k $ | 468 k $ | -3,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 279 M $ | 261 M $ | +7,0 % | 1,16 Md $ | 1,2 Md $ | -3,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 533 M $ | 452 M $ | +17,9 % | 574 M $ | 493 M $ | +16,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 542 M $ | 460 M $ | +17,9 % | 582 M $ | 501 M $ | +16,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 156 M $ | 127 M $ | +22,5 % | 333 M $ | 298 M $ | +11,6 % |
| Contractual Obligation | 12 M $2026-01-31 | 16,8 M $ | -28,6 % | 12 M $ | 16,8 M $ | -28,6 % |
| Cost of Revenue | 1,85 Md $ | 1,7 Md $ | +9,0 % | 7,55 Md $ | 6,91 Md $ | +9,3 % |
| Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value | 98,1 M $2026-01-31 | 91,9 M $ | +6,6 % | 98,1 M $ | 91,9 M $ | +6,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 300 M $ | 348 M $ | -14,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,9 M $ | – | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 376 M $ | 422 M $ | -11,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 72,1 M $ | 73,8 M $ | -2,4 % |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 6,4 %2025-11-01 | 7,2 % | -10,2 % | – | – | – |
| Deferred Compensation Cash-based Arrangements, Liability, Classified, Noncurrent | 42,5 M $2026-01-31 | 43,1 M $ | -1,5 % | 42,5 M $ | 43,1 M $ | -1,5 % |
| Deferred Compensation Plan Assets | 56,8 M $ | 50,6 M $ | +12,4 % | 53,4 M $ | 48 M $ | +11,3 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,14 M $ | -31,4 M $ | +106,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 508 k $ | – | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,64 M $ | -43,3 M $ | +96,2 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 99,4 M $ | 49,2 M $ | +102,2 % | 98,8 M $ | 42,6 M $ | +131,9 % |
| Deferred Revenue | 9,44 M $ | 8,22 M $ | +14,8 % | 8,34 M $ | 7,68 M $ | +8,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4,28 M $ | -11,9 M $ | +64,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 683 M $2026-01-31 | 631 M $ | +8,4 % | 683 M $ | 631 M $ | +8,4 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 12,1 M $2026-01-31 | 4,17 M $ | +190,9 % | 12,1 M $ | 4,17 M $ | +190,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 680 M $2026-01-31 | 631 M $ | +7,9 % | 680 M $ | 631 M $ | +7,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 164 k $2026-01-31 | 197 k $ | -16,8 % | 164 k $ | 197 k $ | -16,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 1,8 M $2026-01-31 | – | – | 1,8 M $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 648 k $2026-01-31 | 390 k $ | +66,2 % | 648 k $ | 390 k $ | +66,2 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 33,3 M $2026-01-31 | 33,1 M $ | +0,5 % | 33,3 M $ | 33,1 M $ | +0,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 62,5 M $2026-01-31 | 49,6 M $ | +26,0 % | 62,5 M $ | 49,6 M $ | +26,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 56,3 M $2026-01-31 | 50,4 M $ | +11,8 % | 56,3 M $ | 50,4 M $ | +11,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 3,01 M $2026-01-31 | – | – | 3,01 M $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 779 M $2026-01-31 | 673 M $ | +15,7 % | 779 M $ | 673 M $ | +15,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 50,3 M $2026-01-31 | – | – | 50,3 M $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 98,8 M $2026-01-31 | 42,6 M $ | +131,9 % | 98,8 M $ | 42,6 M $ | +131,9 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
Les états financiers, le CA par segment, les indicateurs et les estimations sont standardisés à partir des dépôts de l'entreprise. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Données au 2026-11-09