Données financières Keurig Dr Pepper Inc. (KDP)
NASDAQ · Consumer Defensive · Beverages - Non-Alcoholic · 30 600 salariés · PDG Timothy Cofer
- Cours
- $37,43 +1,8 %
- Capitalisation
- 51,2 Md $
- Valeur d'entreprise
- 78,7 Md $ Données au 2026-11-11
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-11-09
- Prochain rapport
- 2027-02-23 BPA estimé 0,67 $
Chiffre d'affaires (TTM)23,1 Md $+43,0 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)16,1 %-5,4 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 3,72 Md $
Résultat net (TTM)1,65 Md $+4,1 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)2,33 Md $+44,4 % vs un an plus tôtCapex 603 M $
BPA dilué (TTM)1,09 $-5,7 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette-27,6 Md $-61,9 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 51,2 Md $ Mis à jour il y a 1h
- Chiffre d'affaires
- 23,1 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- +58 % Consensus FY2026
- Marge nette
- 7,1 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 34,0× Prévisionnel 16,3× (FY2026)
- P/S
- 2,2× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 16,3× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 2,33 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 1,65 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 26,3 Md $ Consensus FY2026
- Résultats
- 2027-02-23 CA estimé 7,63 Md $ · Mis à jour il y a 1h
- Dividende
- 0,23 $ Par versement · 2026-09-28
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-11-03) : chiffre d'affaires en ligne, BPA au-dessus de 6,8 %Chiffre d'affaires 7,34 Md $ vs 7,33 Md $ attendu (+0,2 %) ; BPA 0,66 $ vs 0,62 $ (+6,8 %).
- La croissance du chiffre d'affaires accélère : 70,6 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 7,34 Md $, contre une moyenne de 26,5 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 16,1 % (TTM), -5,4 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 7,0 %, le chiffre d'affaires de 43,0 %.
- 59,5 % du résultat avant impôt est absorbé par des pertes hors exploitationRésultat avant impôt 2,33 Md $ vs résultat d'exploitation 3,72 Md $ (TTM). Les pertes sur participations et autres éléments exceptionnels réduisent le résultat net et le BPA - le résultat d'exploitation mesure mieux l'activité.
- Capex : 2,6 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 3,2 %)603 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (+17,1 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 2,33 Md $ = 141,4 % du résultat net.
- 1,26 Md $ reversés aux actionnaires = 54,1 % du flux de trésorerie disponibleRachats 8 M $ (un an plus tôt 38 M $), dividendes 1,25 Md $, rémunération en actions 122 M $ (TTM).
- Nombre d'actions diluées en hausse de 0,2 % sur un an1,37 Md actions diluées au Q3 '26, 1,36 Md un an plus tôt.
- Dette nette 27,6 Md $Trésorerie + placements à court terme 1,29 Md $, dette locations incl. 28,9 Md $ ; un an plus tôt dette nette 17 Md $.
- KDP International : chiffre d'affaires +11,0 %, marge 24,5 % (contre 26,4 %)Segment publié à la croissance la plus rapide au Q3 '26 : résultat d'exploitation 158 M $ pour un chiffre d'affaires de 644 M $ (d'après la note sectorielle du dépôt).
Dernier trimestre : Q3 '26
Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q3 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 7,34 Md $ | 4,31 Md $ | +70,6 % |
| Marge brute | 48,0 % | 54,3 % | -6,3 pts |
| Résultat d'exploitation | 1,33 Md $ | 995 M $ | +34,0 % |
| Marge d'exploitation | 18,2 % | 23,1 % | -5,0 pts |
| Résultat net | 882 M $ | 662 M $ | +33,2 % |
| BPA dilué | 0,59 $ | 0,49 $ | +20,4 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,04 Md $ | 639 M $ | +63,4 % |
| Capex | 160 M $ | 112 M $ | +42,9 % |
| Flux de trésorerie disponible | 884 M $ | 527 M $ | +67,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Rémunération en actions | 33 M $ | 25 M $ | +32,0 % |
Publié vs consensus
2026-11-03| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 7,34 Md $ | 7,33 Md $ | +0,2 % |
| BPA (base consensus) | 0,66 $ | 0,62 $ | +6,8 % |
Publication du 2026-11-03 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q2 '26 | vs N-1 | Part des lignes listées | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S. Refreshment Beverages | 2,93 Md $ | – | 40,0 % | – | – | |
| JDE Peet's | 2,8 Md $ | – | 38,3 % | – | – | |
| U.S. Coffee | 918 M $ | – | 12,6 % | – | – | |
| KDP International | 664 M $ | – | 9,1 % | – | – |
Résultat par segment
Résultat d'exploitation par segment publié, lu dans la note sectorielle de chaque 10-Q / 10-K (la répartition du résultat que la plupart des flux de données omettent).
Segments au Q3 '26
| Segment | Chiffre d'affaires | vs N-1 | Résultat d'exploitation | vs N-1 | Marge | Marge un an plus tôt | Résultat d'exploitation TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| US Refreshment Beverages | 3,03 Md $ | +10,9 % | 820 M $ | +2,2 % | 27,0 % | 29,3 % | – |
| JDE Peets | 2,65 Md $ | – | 289 M $ | – | 10,9 % | – | – |
| US Coffee | 1,02 Md $ | +2,7 % | 319 M $ | +34,6 % | 31,3 % | 23,9 % | – |
| KDP International | 644 M $ | +11,0 % | 158 M $ | +3,3 % | 24,5 % | 26,4 % | – |
| International | – | – | – | – | – | 26,4 % | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -253 M $ | -28,4 % | – | – | -1,24 Md $ |
Résultat d'exploitation par segment
trimestrielMarge d'exploitation par segment
trimestrielLes quatrièmes trimestres sont déduits : le 10-K publie l'année entière, moins les trois trimestres des 10-Q.
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 2,93 Md $
- Capex
- -603 M $
- Rachats d'actions
- -8 M $
- Dividendes
- -1,25 Md $
- Acquisitions
- -12,7 Md $
- Dette nette émise
- 7,39 Md $
- Rémunération en actions
- 122 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 2,33 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 54,1 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,0× | 25,9× | 18,3× – 35,3× |
| EV / EBITDA | 16,3× | 16,5× | 12,7× – 20,4× |
| EV / CA | 3,4× | 4,2× | 3,2× – 5,1× |
| Cours / FCF | 22,0× | 29,8× | 20,6× – 55,0× |
| Cours / valeur comptable | 2,0× | 1,8× | 1,5× – 2,1× |
| Rendement FCF | 4,6 % | 3,8 % | 1,8 % – 4,9 % |
| Rentabilité du capital investi | 3,8 % | 5,3 % | 5,0 % – 5,6 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 6,5 % | 7,4 % | 5,7 % – 8,6 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 38,86 $ (+3,4 %)
fourchette 37,00 $ – 42,00 $ · recommandation Buy
Achat fort0
Achat18
Conserver11
Vente0
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 26,3 Md $ | +58,2 % | 2,30 $ | +50,2 % | 16,3× | 11 |
| FY2027 | 29,9 Md $ | +13,7 % | 2,53 $ | +10,3 % | 14,8× | 11 |
| FY2028 | 30,8 Md $ | +3,0 % | 2,73 $ | +7,9 % | 13,7× | 7 |
| FY2029 | 32,4 Md $ | +5,2 % | 2,95 $ | +7,9 % | 12,7× | 2 |
| FY2030 | 33,6 Md $ | +3,9 % | 3,12 $ | +5,5 % | 12,0× | 4 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 328 chiffres que Keurig Dr Pepper Inc. a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 37,25 $2026-03-30 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 6,22 Md $ | 2,99 Md $ | +107,9 % | 3 Md $ | 2,99 Md $ | +0,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,52 Md $ | 1,5 Md $ | +68,5 % | 1,67 Md $ | 1,5 Md $ | +11,3 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 90 M $2025-09-30 | 65 M $ | +38,5 % | 67 M $2024-12-31 | 29 M $ | +131,0 % |
| Accrued Insurance, Current | 75 M $2025-09-30 | 66 M $ | +13,6 % | 57 M $2024-12-31 | 50 M $ | +14,0 % |
| Accrued Insurance, Noncurrent | 106 M $2025-09-30 | 90 M $ | +17,8 % | 95 M $2024-12-31 | 85 M $ | +11,8 % |
| Accrued Liabilities, Current | 2,64 Md $ | 1,4 Md $ | +88,8 % | 1,38 Md $ | 1,58 Md $ | -12,9 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,6 Md $2025-12-31 | 2,25 Md $ | +15,6 % | 2,6 Md $ | 2,25 Md $ | +15,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -269 M $ | -24 M $ | -1 020,8 % | 102 M $ | -276 M $ | +137,0 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 19,8 Md $ | 19,8 Md $ | +0,4 % | 19,8 Md $ | 19,7 Md $ | +0,3 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 6 M $ | 9 M $ | -33,3 % | 5 M $2010-12-31 | 17 M $ | -70,6 % |
| Amortization of Intangible Assets | 124 M $ | 33 M $ | +275,8 % | 138 M $ | 133 M $ | +3,8 % |
| Amortization of Other Deferred Charges | 43 M $ | 54 M $ | -20,4 % | 160 M $ | 178 M $ | -10,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 400 k | 1,3 M | -69,2 % | 1,3 M | 800 k | +62,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Recognition and Exercise | 34 M $ | 25 M $ | +36,0 % | 97 M $ | 99 M $ | -2,0 % |
| Assets | 86,9 Md $ | 54,6 Md $ | +59,1 % | 55,5 Md $ | 53,4 Md $ | +3,8 % |
| Assets, Current | 9,61 Md $ | 4,7 Md $ | +104,5 % | 5,27 Md $ | 4 Md $ | +31,7 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 912 M $2025-12-31 | 825 M $ | +10,5 % | 912 M $ | 825 M $ | +10,5 % |
| Business Acquisition, Transaction Costs | 126 M $ | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Receivables | 886 M $ | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -13 M $ | -4 M $ | -225,0 % | 204 M $ | 220 M $ | -7,3 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 543 M $2025-12-31 | 517 M $ | +5,0 % | 543 M $ | 517 M $ | +5,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,29 Md $ | 516 M $ | +150,0 % | 1,03 Md $ | 510 M $ | +101,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,31 Md $ | 569 M $ | +129,5 % | 1,04 Md $ | 608 M $ | +71,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | -283 M $ | 2 M $ | -14 250,0 % | 419 M $ | 382 M $ | +9,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,23 $ | 0,23 $ | 0,0 % | 0,92 $ | 0,89 $ | +3,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 Md | 2 Md | 0,0 % | 2 Md | 2 Md | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,36 Md | 1,36 Md | +0,2 % | 1,36 Md | 1,36 Md | +0,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,36 Md | 1,36 Md | +0,2 % | 1,36 Md | 1,36 Md | +0,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 14 M $ | 14 M $ | 0,0 % | 14 M $ | 14 M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 73 M $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 729 M $ | 628 M $ | +16,1 % | 2,46 Md $ | 850 M $ | +189,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 802 M $ | 628 M $ | +27,7 % | 850 M $2024-12-31 | 2,37 Md $ | -64,1 % |
| Construction in Progress, Gross | 289 M $2025-12-31 | 384 M $ | -24,7 % | 289 M $ | 384 M $ | -24,7 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 3,82 Md $ | 1,97 Md $ | +94,3 % | 7,6 Md $ | 6,82 Md $ | +11,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 255 M $ | 377 M $ | -32,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 240 M $ | 242 M $ | -0,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 563 M $ | 727 M $ | -22,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 68 M $ | 108 M $ | -37,0 % |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | 0 $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Debt, Current | 7,27 Md $ | 2,29 Md $ | +218,2 % | 3,11 Md $ | 2,64 Md $ | +17,5 % |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 33 M $2025-09-30 | 33 M $ | 0,0 % | 33 M $2024-12-31 | 32 M $ | +3,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10 M $ | -199 M $ | +105,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 22 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 214 M $ | 36 M $ | +494,4 % | 36 M $ | 39 M $ | -7,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45 M $ | -254 M $ | +117,7 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 8,8 Md $ | 5,43 Md $ | +61,9 % | 5,53 Md $ | 5,44 Md $ | +1,7 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -155 M $ | -43 M $ | -260,5 % | 45 M $ | -254 M $ | +117,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13 M $ | -55 M $ | +123,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 598 M $2025-12-31 | 680 M $ | -12,1 % | 598 M $ | 680 M $ | -12,1 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 574 M $2025-12-31 | 655 M $ | -12,4 % | 574 M $ | 655 M $ | -12,4 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 24 M $2025-12-31 | 30 M $ | -20,0 % | 24 M $ | 30 M $ | -20,0 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 84 M $2025-12-31 | 107 M $ | -21,5 % | 84 M $ | 107 M $ | -21,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 5 M $2025-12-31 | 10 M $ | -50,0 % | 5 M $ | 10 M $ | -50,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 152 M $2025-12-31 | 154 M $ | -1,3 % | 152 M $ | 154 M $ | -1,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 24 M $2025-12-31 | 25 M $ | -4,0 % | 24 M $ | 25 M $ | -4,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 6,06 Md $2025-12-31 | 6,05 Md $ | +0,2 % | 6,06 Md $ | 6,05 Md $ | +0,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 5,54 Md $2025-12-31 | 5,49 Md $ | +1,0 % | 5,54 Md $ | 5,49 Md $ | +1,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 234 M $2025-12-31 | 224 M $ | +4,5 % | 234 M $ | 224 M $ | +4,5 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
Les états financiers, le CA par segment, les indicateurs et les estimations sont standardisés à partir des dépôts de l'entreprise. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Données au 2026-11-11