Données financières Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
NASDAQ · Healthcare · Medical - Instruments & Supplies · 17 021 salariés · PDG David J. Rosa
- Cours
- 432,01 $ -3,73 %
- Capitalisation
- 153 Md $
- Valeur d'entreprise
- 150 Md $
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-10-21
- Prochain rapport
- 2027-01-28 BPA estimé 2,97 $
Chiffre d'affaires (TTM)11,6 Md $+20,5 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)28,4 %-0,9 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 3,28 Md $
Résultat net (TTM)2,96 Md $+7,7 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)3,6 Md $+58,4 % vs un an plus tôtCapex 492 M $
BPA dilué (TTM)8,33 $+10,2 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette4,04 Md $-17,6 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 153 Md $ EV 150 Md $
- Chiffre d'affaires
- 11,6 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- +18 % Consensus FY2026
- Marge nette
- 25,5 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 51,6× Prévisionnel 38,4× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 35,7× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 3,6 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 2,96 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 11,9 Md $ Consensus FY2026
- Résultats
- 2027-01-28 CA estimé 3,24 Md $
- Dividende
- – Pas de dividende
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-10-20) : chiffre d'affaires au-dessus de 4,9 %, BPA au-dessus de 13,2 %Chiffre d'affaires 3,05 Md $ vs 2,91 Md $ attendu (+4,9 %) ; BPA 3,00 $ vs 2,65 $ (+13,2 %).
- Croissance du chiffre d'affaires stable : 21,7 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 3,05 Md $, contre une moyenne de 20,8 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 28,4 % (TTM), -0,9 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 16,6 %, le chiffre d'affaires de 20,5 %.
- Capex : 4,2 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 7,2 %)492 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (-28,7 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 3,6 Md $ = 121,7 % du résultat net.
- 4,62 Md $ reversés aux actionnaires = 128,4 % du flux de trésorerie disponibleRachats 4,62 Md $ (un an plus tôt 2,09 Md $), dividendes 0 $, rémunération en actions 835 M $ (TTM). Plus que le flux de trésorerie disponible : financé par la trésorerie ou la dette.
- Nombre d'actions diluées en baisse de 2,8 % sur un an352 M actions diluées au Q3 '26, 362 M un an plus tôt.
- Trésorerie nette 4,04 Md $Trésorerie + placements à court terme 4,04 Md $, dette locations incl. 0 $ ; un an plus tôt trésorerie nette 4,91 Md $.
Dernier trimestre : Q3 '26
Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q3 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3,05 Md $ | 2,51 Md $ | +21,7 % |
| Marge brute | 68,4 % | 66,4 % | +2,0 pts |
| Résultat d'exploitation | 593 M $ | 760 M $ | -22,0 % |
| Marge d'exploitation | 19,4 % | 30,3 % | -10,9 pts |
| Résultat net | 523 M $ | 704 M $ | -25,8 % |
| BPA dilué | 1,49 $ | 1,95 $ | -23,6 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,22 Md $ | 841 M $ | +45,6 % |
| Capex | 113 M $ | 105 M $ | +7,3 % |
| Flux de trésorerie disponible | 1,11 Md $ | 736 M $ | +51,0 % |
| R&D | 408 M $ | 329 M $ | +24,0 % |
| Rémunération en actions | 213 M $ | 204 M $ | +4,5 % |
Publié vs consensus
2026-10-20| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3,05 Md $ | 2,91 Md $ | +4,9 % |
| BPA (base consensus) | 3,00 $ | 2,65 $ | +13,2 % |
Publication du 2026-10-20 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q3 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Instruments and Accessories | 1,8 Md $ | +18,3 % | 59,0 % | 6,88 Md $ | +19,1 % | |
| Systems | 769 M $ | +30,3 % | 25,2 % | 2,89 Md $ | +23,4 % | |
| Services | 482 M $ | +21,8 % | 15,8 % | 1,81 Md $ | +20,9 % |
Chiffre d'affaires par région
part du total| Segment | Q3 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Geographic Distribution, Domestic | 2,06 Md $ | +20,1 % | 67,7 % | 7,71 Md $ | – | |
| Geographic Distribution, Foreign | 986 M $ | +25,2 % | 32,3 % | 3,87 Md $ | – |
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 4,09 Md $
- Capex
- -492 M $
- Rachats d'actions
- -4,62 Md $
- Dividendes
- 0 $
- Acquisitions
- -485 M $
- Dette nette émise
- 0 $
- Rémunération en actions
- 835 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 3,6 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 128,4 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 51,6× | 72,6× | 65,9× – 79,8× |
| EV / EBITDA | 35,7× | 52,2× | 47,0× – 58,5× |
| EV / CA | 12,9× | 19,0× | 14,9× – 22,2× |
| Cours / FCF | 42,4× | 110,7× | 73,7× – 158,1× |
| Cours / valeur comptable | 9,4× | 10,2× | 8,5× – 11,3× |
| Rendement FCF | 2,4 % | 1,0 % | 0,6 % – 1,4 % |
| Rentabilité du capital investi | 16,0 % | 12,5 % | 11,4 % – 13,7 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 17,0 % | 14,0 % | 12,0 % – 16,0 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 485,44 $ (+12,4 %)
fourchette 357,44 $ – 558,00 $ · recommandation Buy
Achat fort0
Achat40
Conserver12
Vente5
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 11,9 Md $ | +18,4 % | 11,25 $ | +42,9 % | 38,4× | 16 |
| FY2027 | 13,3 Md $ | +11,9 % | 12,48 $ | +11,0 % | 34,6× | 16 |
| FY2028 | 15 Md $ | +12,3 % | 14,03 $ | +12,4 % | 30,8× | 11 |
| FY2029 | 16,7 Md $ | +11,4 % | 15,76 $ | +12,3 % | 27,4× | 4 |
| FY2030 | 19,2 Md $ | +14,9 % | 17,98 $ | +14,1 % | 24,0× | 4 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 311 chiffres que Intuitive Surgical, Inc. a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,2 M $2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 280 M $ | 291 M $ | -4,0 % | 255 M $ | 193 M $ | +31,9 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,72 Md $ | 1,26 Md $ | +36,6 % | 1,53 Md $ | 1,23 Md $ | +24,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 29,9 M $2025-12-31 | 30,7 M $ | -2,6 % | 29,9 M $ | 30,7 M $ | -2,6 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 9,1 M $ | 14,9 M $ | -38,9 % | 57,2 M $ | 43,3 M $ | +32,1 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 274 M $ | 231 M $ | +18,3 % | 194 M $ | 239 M $ | -19,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,28 Md $2025-12-31 | 1,88 Md $ | +21,0 % | 2,28 Md $ | 1,88 Md $ | +21,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -60,3 M $ | 26,5 M $ | -327,5 % | 43,3 M $ | -51,3 M $ | +184,4 % |
| Acquisition Costs, Period Cost | – | – | – | 130 M $ | 111 M $ | +17,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 11,5 Md $ | 10,5 Md $ | +9,9 % | 10,8 Md $ | 9,68 Md $ | +11,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | 9,3 M $ | 3,3 M $ | +181,8 % | 13,2 M $ | 16,7 M $ | -21,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,7 M | 1,8 M | +105,6 % | 1 M | 200 k | +400,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 218 M $ | 205 M $ | +5,9 % | 797 M $ | 683 M $ | +16,7 % |
| Assets | 19,3 Md $ | 19,4 Md $ | 0,0 % | 20,5 Md $ | 18,7 Md $ | +9,2 % |
| Assets, Current | 8,43 Md $ | 8,53 Md $ | -1,1 % | 9,78 Md $ | 7,11 Md $ | +37,5 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 2,83 Md $2025-12-31 | 1,49 Md $ | +90,7 % | 2,83 Md $ | 1,49 Md $ | +90,7 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 58,3 M $2025-12-31 | 57,2 M $ | +1,9 % | 58,3 M $ | 57,2 M $ | +1,9 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Prepaid Expense and Other Assets | 75,2 M $2026-03-01 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Deferred Revenue | 20 M $2026-03-01 | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 13,3 M $ | 5,1 M $ | +160,8 % | 70,6 M $ | 77,2 M $ | -8,5 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 299 M $2025-12-31 | 284 M $ | +5,5 % | 299 M $ | 284 M $ | +5,5 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 10,6 M $2025-12-31 | 10,7 M $ | -0,9 % | 38 M $ | 37,7 M $ | +0,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,98 Md $ | 2,81 Md $ | +6,1 % | 3,37 Md $ | 2,03 Md $ | +66,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,02 Md $ | 2,85 Md $ | +6,1 % | 3,41 Md $ | 2,06 Md $ | +65,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 217 M $ | -597 M $ | +136,3 % | 1,35 Md $ | -708 M $ | +290,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 M | 600 M | 0,0 % | 600 M | 600 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 347 M | 355 M | -2,3 % | 355 M | 357 M | -0,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 347 M | 355 M | -2,3 % | 355 M | 357 M | -0,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 300 k $ | 400 k $ | -25,0 % | 400 k $ | 400 k $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 2,3 M $ | 5 M $ | -54,0 % | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 457 M $ | 728 M $ | -37,3 % | 2,95 Md $ | 2,28 Md $ | +29,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 459 M $ | 733 M $ | -37,4 % | 2,97 Md $ | 2,3 Md $ | +29,4 % |
| Construction in Progress, Gross | 638 M $2025-12-31 | 1,63 Md $ | -60,9 % | 638 M $ | 1,63 Md $ | -60,9 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 33,8 M $ | 18,2 M $ | +85,7 % | 15,3 M $ | 13,9 M $ | +10,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 669 M $ | 571 M $ | +17,3 % | 598 M $ | 523 M $ | +14,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 97 M $ | 91 M $ | +6,6 % | 459 M $ | 422 M $ | +8,8 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 964 M $ | 843 M $ | +14,4 % | 3,42 Md $ | 2,72 Md $ | +25,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 236 M $ | 322 M $ | -26,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 121 M $ | 102 M $ | +19,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 416 M $ | 472 M $ | -11,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 58,9 M $ | 47,9 M $ | +23,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 4,27 Md $ | 6 Md $ | -28,8 % | 6,23 Md $ | 6,84 Md $ | -8,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 300 k $ | 39,5 M $ | -99,2 % | 41,3 M $ | 14,8 M $ | +179,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 59,7 M $ | 4,4 M $ | +1 256,8 % | 1,7 M $ | 33,7 M $ | -95,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 100 k $ | 100 k $ | 0,0 % | 100 k $ | 100 k $ | 0,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 4,33 Md $ | 5,96 Md $ | -27,4 % | 6,19 Md $ | 6,86 Md $ | -9,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,81 Md $ | 3,49 Md $ | -19,4 % | 3,07 Md $ | 4,84 Md $ | -36,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,52 Md $ | 2,47 Md $ | -38,6 % | 3,13 Md $ | 2,02 Md $ | +54,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 54,8 M $ | 834 M $ | -93,4 % | 267 M $ | 520 M $ | -48,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 200 k $ | 3,7 M $ | -94,6 % | 1,4 M $ | 9,2 M $ | -84,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 3,75 Md $ | 406 M $ | +825,0 % | 343 M $ | 2,92 Md $ | -88,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 59,5 M $ | 700 k $ | +8 400,0 % | 300 k $ | 24,5 M $ | -98,8 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,76 Md $ | 3,52 Md $ | -21,7 % | 3,1 Md $ | 4,82 Md $ | -35,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,51 Md $ | 2,47 Md $ | -38,8 % | 3,13 Md $ | 2,02 Md $ | +55,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 3,81 Md $ | 1,24 Md $ | +207,2 % | 610 M $ | 3,44 Md $ | -82,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 59,7 M $ | 4,4 M $ | +1 256,8 % | 1,7 M $ | 33,7 M $ | -95,0 % |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 32 M $2025-09-30 | – | – | 65 M $2024-12-31 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -34,4 M $ | -158 M $ | +78,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 68,3 M $ | 46,3 M $ | +47,5 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
États financiers, CA par segment, indicateurs, estimations : Financial Modeling Prep. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Données au 2026-11-01