Données financières Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
NYSE · Basic Materials · Steel · 25 000 salariés · PDG C. Lourenco Goncalves
- Cours
- 14,25 $ -0,07 %
- Capitalisation
- 8,13 Md $
- Valeur d'entreprise
- 15,7 Md $
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-10-20
- Prochain rapport
- 2027-02-08 BPA estimé 0,42 $
Chiffre d'affaires (TTM)20,1 Md $+7,8 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)-1,0 %+8,0 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation -203 M $
Résultat net (TTM)-473 M $+71,8 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)-485 M $+68,6 % vs un an plus tôtCapex 601 M $
BPA dilué (TTM)-0,90 $+73,5 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette-7,57 Md $+5,1 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 8,13 Md $ EV 15,7 Md $
- Chiffre d'affaires
- 20,1 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- +15 % Consensus FY2026
- Marge nette
- -2,4 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- -16,0× Prévisionnel 354,3× (FY2026)
- P/S
- 0,4× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 15,9× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- -485 M $ 12 derniers mois
- Résultat net
- -473 M $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 21,4 Md $ Consensus FY2026
- Résultats
- 2027-02-08 CA estimé 5,62 Md $
- Dividende
- – Pas de dividende
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-10-19) : chiffre d'affaires en dessous de 1,5 %, BPA au-dessus de 30,8 %Chiffre d'affaires 5,61 Md $ vs 5,69 Md $ attendu (-1,5 %) ; BPA 0,28 $ vs 0,21 $ (+30,8 %).
- La croissance du chiffre d'affaires accélère : 18,5 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 5,61 Md $, contre une moyenne de 3,9 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation -1,0 % (TTM), +8,0 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 87,9 %, le chiffre d'affaires de 7,8 %.
- Capex : 3,0 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 3,4 %)601 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (-4,0 % sur un an). Flux de trésorerie disponible -485 M $.
- Nombre d'actions diluées en hausse de 18,8 % sur un an585 M actions diluées au Q3 '26, 492 M un an plus tôt.
- Dette nette 7,57 Md $Trésorerie + placements à court terme 77 M $, dette locations incl. 7,65 Md $ ; un an plus tôt dette nette 7,97 Md $.
Dernier trimestre : Q3 '26
Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q3 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5,61 Md $ | 4,73 Md $ | +18,5 % |
| Marge brute | 8,3 % | -1,0 % | +9,3 pts |
| Résultat d'exploitation | 312 M $ | -176 M $ | +277,3 % |
| Marge d'exploitation | 5,6 % | -3,7 % | +9,3 pts |
| Résultat net | 152 M $ | -251 M $ | +160,6 % |
| BPA dilué | 0,26 $ | -0,51 $ | +151,0 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 224 M $ | -143 M $ | +256,6 % |
| Capex | 152 M $ | 157 M $ | -3,2 % |
| Flux de trésorerie disponible | 72 M $ | -300 M $ | +124,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Rémunération en actions | 0 $ | 0 $ | – |
Publié vs consensus
2026-10-19| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5,61 Md $ | 5,69 Md $ | -1,5 % |
| BPA (base consensus) | 0,28 $ | 0,21 $ | +30,8 % |
Publication du 2026-10-19 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q3 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Steelmaking | 5,45 Md $ | +19,4 % | 91,5 % | 19,4 Md $ | -34,0 % | |
| Other Businesses | 504 M $ | +191,3 % | 8,5 % | – | – |
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 116 M $
- Capex
- -601 M $
- Rachats d'actions
- 0 $
- Dividendes
- 0 $
- Acquisitions
- 53 M $
- Dette nette émise
- 25 M $
- Rémunération en actions
- 0 $
- Flux de trésorerie disponible
- -485 M $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 0,0 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -16,0× | 12,2× 3 ans sur 5 | 4,1× – 26,2× |
| EV / EBITDA | 15,9× | 11,9× 4 ans sur 5 | 3,5× – 32,4× |
| EV / CA | 0,8× | 0,7× | 0,6× – 0,9× |
| Cours / FCF | -16,8× | 6,0× 3 ans sur 5 | 5,6× – 6,6× |
| Cours / valeur comptable | 1,4× | 1,3× | 0,7× – 2,2× |
| Rendement FCF | -6,0 % | 4,3 % | -15,7 % – 17,7 % |
| Rentabilité du capital investi | -0,8 % | 5,0 % | -5,7 % – 20,5 % |
| Rentabilité des capitaux propres | -8,1 % | 8,2 % | -24,2 % – 54,4 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 14,00 $ (-1,8 %)
fourchette 11,50 $ – 17,48 $ · recommandation Hold
Achat fort0
Achat11
Conserver22
Vente11
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 21,4 Md $ | +15,1 % | 0,04 $ | +101,3 % | 354,3× | 4 |
| FY2027 | 23,2 Md $ | +8,3 % | 1,42 $ | +3 420,6 % | 10,1× | 6 |
| FY2028 | 22,8 Md $ | -1,8 % | 0,76 $ | -46,6 % | 18,8× | 5 |
| FY2029 | 22,8 Md $ | +0,1 % | 1,60 $ | +111,7 % | 8,9× | 1 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 316 chiffres que Cleveland-Cliffs Inc. a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 2,33 Md $ | 1,91 Md $ | +21,6 % | 1,89 Md $ | 2,01 Md $ | -5,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,16 Md $ | 1,8 Md $ | +20,1 % | 1,44 Md $ | 1,58 Md $ | -8,5 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 114 M $ | 112 M $ | +1,8 % | 112 M $ | 114 M $ | -1,8 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 14 M $ | 15 M $ | -6,7 % | 11 M $ | 14 M $ | -21,4 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 100 M $ | 97 M $ | +3,1 % | 101 M $ | 100 M $ | +1,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 310 M $ | 339 M $ | -8,6 % | 396 M $ | 375 M $ | +5,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,44 Md $ | 5,62 Md $ | +14,5 % | 5,83 Md $ | 4,81 Md $ | +21,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 1,25 Md $ | 1,56 Md $ | -20,0 % | 1,49 Md $ | 1,54 Md $ | -2,9 % |
| Additional Paid in Capital | 5,76 Md $ | 4,78 Md $ | +20,4 % | 5,74 Md $ | 4,76 Md $ | +20,6 % |
| Amortization of Intangible Assets | 20 M $ | 21 M $ | -4,8 % | 81 M $ | 24 M $ | +237,5 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $ | 0 $ | – | 29 M $2022-12-31 | 1 M $ | +2 800,0 % |
| Asset Retirement Obligation | 616 M $ | 535 M $ | +15,1 % | 599 M $ | 526 M $ | +13,9 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 8 M $ | 6 M $ | +33,3 % | 30 M $ | 22 M $ | +36,4 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 18 M $ | 18 M $ | 0,0 % | 18 M $ | 25 M $ | -28,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 3 M $ | 4 M $ | -25,0 % | 19 M $ | 33 M $ | -42,4 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | 0 $ | -1 M $ | +100,0 % | -44 M $ | -58 M $ | +24,1 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 598 M $ | 517 M $ | +15,7 % | 581 M $ | 501 M $ | +16,0 % |
| Assets | 20,3 Md $ | 20,3 Md $ | +0,3 % | 20 Md $ | 20,9 Md $ | -4,5 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 589 M $ | 469 M $ | +25,6 % | 469 M $ | 427 M $ | +9,8 % |
| Assets, Current | 7,1 Md $ | 6,69 Md $ | +6,2 % | 6,44 Md $ | 6,91 Md $ | -6,8 % |
| Business Acquisition, Transaction Costs | 1 M $2025-12-31 | 42 M $ | -97,6 % | 1 M $ | 42 M $ | -97,6 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 0 $2025-12-31 | 30 M $ | -100,0 % | 1 M $ | 44 M $ | -97,7 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 1 M $2026-06-30 | -15 M $ | +106,7 % | -15,3 M $2019-12-31 | -93,6 M $ | +83,7 % |
| Cash | 77 M $ | 66 M $ | +16,7 % | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 77 M $ | 66 M $ | +16,7 % | 57 M $ | 54 M $ | +5,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 77 M $ | 73 M $ | +5,5 % | 63 M $ | 60 M $ | +5,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 1 M $ | 5 M $ | -80,0 % | 1 M $ | -137 M $ | +100,7 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,13 $ | 0,13 $ | 0,0 % | 0,13 $ | 0,13 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 Md | 1,2 Md | 0,0 % | 1,2 Md | 1,2 Md | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 606 M | 531 M | +14,1 % | 606 M | 531 M | +14,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 571 M | 495 M | +15,3 % | 570 M | 494 M | +15,3 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 76 M $ | 66 M $ | +15,2 % | 76 M $ | 66 M $ | +15,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 13 M $ | 17 M $ | -23,5 % | 50 M $ | 46 M $ | +8,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 67 M $ | -332 M $ | +120,2 % | -1,52 Md $ | -880 M $ | -73,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 80 M $ | -315 M $ | +125,4 % | -1,47 Md $ | -834 M $ | -76,6 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 5,15 Md $ | 4,78 Md $ | +7,7 % | 19,5 Md $ | 19,1 Md $ | +1,8 % |
| Costs and Expenses | 5,3 Md $ | 4,94 Md $ | +7,4 % | 20,2 Md $ | 19,9 Md $ | +1,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -70 M $ | -38 M $ | -84,2 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 3 M $ | -100,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -75 M $ | -41 M $ | -82,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -5 M $ | -6 M $ | +16,7 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 67 M $ | 96 M $ | -30,2 % | 77 M $ | 83 M $ | -7,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -324 M $ | -153 M $ | -111,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -124 M $ | -9 M $ | -1 277,8 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 45 M $ | -78 M $ | +157,7 % | -506 M $ | -196 M $ | -158,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -58 M $ | -33 M $ | -75,8 % |
| Deferred Tax and Other Liabilities, Noncurrent | 300 M $ | 506 M $ | -40,7 % | 375 M $ | 849 M $ | -55,8 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,7 Md $2025-12-31 | 1,12 Md $ | +51,2 % | 1,7 Md $ | 1,12 Md $ | +51,2 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 62 M $2025-12-31 | 53 M $ | +17,0 % | 62 M $ | 53 M $ | +17,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,3 Md $2025-12-31 | 734 M $ | +77,5 % | 1,3 Md $ | 734 M $ | +77,5 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 778 M $2025-12-31 | 589 M $ | +32,1 % | 778 M $ | 589 M $ | +32,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 4,83 Md $2025-12-31 | 3,55 Md $ | +36,0 % | 4,83 Md $ | 3,55 Md $ | +36,0 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Foreign | 1,67 Md $2025-12-31 | 1,51 Md $ | +11,0 % | 1,67 Md $ | 1,51 Md $ | +11,0 % |
| Deferred Tax Assets, State Taxes | 93 M $2025-12-31 | 36 M $ | +158,3 % | 93 M $ | 36 M $ | +158,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 71 M $2025-12-31 | 71 M $ | 0,0 % | 71 M $ | 71 M $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Postretirement Benefits | 154 M $2025-12-31 | 129 M $ | +19,4 % | 154 M $ | 129 M $ | +19,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Asset Retirement Obligations | 77 M $2025-12-31 | 69 M $ | +11,6 % | 77 M $ | 69 M $ | +11,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 107 M $2025-12-31 | 69 M $ | +55,1 % | 107 M $ | 69 M $ | +55,1 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 394 M $2025-12-31 | 388 M $ | +1,5 % | 394 M $ | 388 M $ | +1,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,62 Md $2025-12-31 | 1,58 Md $ | +2,2 % | 1,62 Md $ | 1,58 Md $ | +2,2 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
Les états financiers, le CA par segment, les indicateurs et les estimations sont standardisés à partir des dépôts de l'entreprise. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Données au 2026-11-02