Données financières Analog Devices, Inc. (ADI)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 24 500 salariés · PDG Vincent T. Roche
- Cours
- 417,11 $ -3,73 %
- Capitalisation
- 202 Md $
- Valeur d'entreprise
- 209 Md $
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-08-19
- Prochain rapport
- 2026-11-24 BPA estimé 3,89 $
Chiffre d'affaires (TTM)13,9 Md $+33,6 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)35,5 %+10,9 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 4,93 Md $
Résultat net (TTM)4,14 Md $+111,2 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)4,94 Md $+34,2 % vs un an plus tôtCapex 608 M $
BPA dilué (TTM)8,43 $+115,1 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette-6,8 Md $-30,2 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 202 Md $ EV 209 Md $
- Chiffre d'affaires
- 13,9 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- +37 % Consensus FY2026
- Marge nette
- 29,8 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 49,2× Prévisionnel 32,4× (FY2026)
- P/S
- 14,6× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 29,8× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 4,94 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 4,14 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 15,1 Md $ Consensus FY2026
- Résultats
- 2026-11-24 CA estimé 4,32 Md $
- Dividende
- 4,29 $ Par action, 12 derniers mois
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-08-19) : chiffre d'affaires au-dessus de 2,6 %, BPA au-dessus de 3,3 %Chiffre d'affaires 4,02 Md $ vs 3,92 Md $ attendu (+2,6 %) ; BPA 3,45 $ vs 3,34 $ (+3,3 %).
- La croissance du chiffre d'affaires accélère : 39,6 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 4,02 Md $, contre une moyenne de 29,5 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 35,5 % (TTM), +10,9 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 93,0 %, le chiffre d'affaires de 33,6 %.
- Capex : 4,4 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 4,7 %)608 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (+25,6 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 4,94 Md $ = 119,4 % du résultat net.
- 5,17 Md $ reversés aux actionnaires = 104,7 % du flux de trésorerie disponibleRachats 3,13 Md $ (un an plus tôt 1,58 Md $), dividendes 2,04 Md $, rémunération en actions 350 M $ (TTM). Plus que le flux de trésorerie disponible : financé par la trésorerie ou la dette.
- Nombre d'actions diluées en baisse de 1,3 % sur un an490 M actions diluées au Q3 '26, 497 M un an plus tôt.
- Dette nette 6,8 Md $Trésorerie + placements à court terme 2,32 Md $, dette locations incl. 9,12 Md $ ; un an plus tôt dette nette 5,22 Md $.
Dernier trimestre : Q3 '26
Trimestre clos le 2026-08-01. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q3 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4,02 Md $ | 2,88 Md $ | +39,6 % |
| Marge brute | 67,3 % | 62,1 % | +5,2 pts |
| Résultat d'exploitation | 1,61 Md $ | 818 M $ | +97,2 % |
| Marge d'exploitation | 40,1 % | 28,4 % | +11,7 pts |
| Résultat net | 1,34 Md $ | 519 M $ | +158,4 % |
| BPA dilué | 2,74 $ | 1,04 $ | +163,5 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 1,6 Md $ | 1,17 Md $ | +37,7 % |
| Capex | 146 M $ | 79,2 M $ | +84,0 % |
| Flux de trésorerie disponible | 1,46 Md $ | 1,09 Md $ | +34,3 % |
| R&D | 533 M $ | 454 M $ | +17,4 % |
| Rémunération en actions | 96,3 M $ | 84,7 M $ | +13,6 % |
Publié vs consensus
2026-08-19| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4,02 Md $ | 3,92 Md $ | +2,6 % |
| BPA (base consensus) | 3,45 $ | 3,34 $ | +3,3 % |
Publication du 2026-08-19 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q4 '25 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | 1,41 Md $ | +34,9 % | 45,8 % | 4,93 Md $ | +14,3 % | |
| Automotive | 845 M $ | +11,3 % | 27,5 % | 3,28 Md $ | +15,9 % | |
| Communications | 400 M $ | +48,0 % | 13,0 % | 1,38 Md $ | +27,5 % | |
| Consumer | 422 M $ | +14,3 % | 13,7 % | 1,43 Md $ | +19,1 % |
Chiffre d'affaires par région
part du total| Segment | Q4 '25 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 539 M $ | -12,5 % | 33,7 % | 2,11 Md $ | +5,3 % | |
| Europe | 374 M $ | +8,2 % | 23,4 % | 1,47 Md $ | +21,5 % | |
| CHINA | 334 M $ | +32,8 % | 20,9 % | 1,21 Md $ | +43,6 % | |
| JAPAN | 179 M $ | +6,8 % | 11,2 % | 716 M $ | +41,5 % | |
| Rest of Asia | 145 M $ | +7,8 % | 9,1 % | 594 M $ | +33,4 % | |
| Rest of North and South America | 26,1 M $ | -1,6 % | 1,6 % | 103 M $ | +0,3 % |
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 5,55 Md $
- Capex
- -608 M $
- Rachats d'actions
- -3,13 Md $
- Dividendes
- -2,04 Md $
- Acquisitions
- -1,54 Md $
- Dette nette émise
- 456 M $
- Rémunération en actions
- 350 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 4,94 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 104,7 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 49,2× | 44,1× | 24,3× – 68,3× |
| EV / EBITDA | 29,8× | 21,8× | 14,1× – 28,5× |
| EV / CA | 15,1× | 9,5× | 6,7× – 12,5× |
| Cours / FCF | 40,9× | 26,9× | 19,9× – 35,8× |
| Cours / valeur comptable | 6,1× | 2,5× | 1,8× – 3,4× |
| Rendement FCF | 2,4 % | 3,9 % | 2,8 % – 5,0 % |
| Rentabilité du capital investi | 9,6 % | 5,3 % | 3,4 % – 7,5 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 12,3 % | 6,4 % | 3,7 % – 9,3 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 480,24 $ (+15,1 %)
fourchette 405,00 $ – 675,00 $ · recommandation Buy
Achat fort0
Achat45
Conserver9
Vente0
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 15,1 Md $ | +37,3 % | 12,88 $ | +182,5 % | 32,4× | 19 |
| FY2027 | 18,6 Md $ | +22,9 % | 16,82 $ | +30,6 % | 24,8× | 20 |
| FY2028 | 20,8 Md $ | +12,0 % | 19,93 $ | +18,5 % | 20,9× | 10 |
| FY2029 | 23,4 Md $ | +12,2 % | 21,79 $ | +9,4 % | 19,1× | 4 |
| FY2030 | 25,1 Md $ | +7,4 % | 23,90 $ | +9,7 % | 17,5× | 4 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 286 chiffres que Analog Devices, Inc. a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 682 M $ | 491 M $ | +39,0 % | 544 M $ | 487 M $ | +11,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,39 Md $ | 1,55 Md $ | +53,8 % | 1,44 Md $ | 1,34 Md $ | +7,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 5,44 M $2025-11-01 | 7,16 M $ | -24,0 % | 5,44 M $ | 7,16 M $ | -24,0 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 35,3 M $2025-11-01 | 23,1 M $ | +52,3 % | 35,3 M $ | 23,1 M $ | +52,3 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 462 M $ | 475 M $ | -2,8 % | 610 M $ | 447 M $ | +36,4 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 90,7 M $ | 99,9 M $ | -9,2 % | 101 M $ | 260 M $ | -61,2 % |
| Accrued Liabilities, Current | 2,16 Md $ | 1,46 Md $ | +47,6 % | 1,65 Md $ | 1,11 Md $ | +48,7 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 4,09 Md $2025-11-01 | 3,77 Md $ | +8,4 % | 4,09 Md $ | 3,77 Md $ | +8,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -149 M $ | -173 M $ | +13,9 % | -155 M $ | -185 M $ | +16,6 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 21,3 Md $ | 23,9 Md $ | -11,1 % | 23,3 Md $ | 25,1 Md $ | -6,9 % |
| Adjustments to Reconcile Net Income (Loss) to Cash Provided by (Used in) Operating Activities | 264 M $ | 647 M $ | -59,2 % | 2,54 Md $ | 2,22 Md $ | +14,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | 390 M $ | 385 M $ | +1,3 % | 1,59 Md $ | 1,74 Md $ | -8,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 134 k | -100,0 % | 94 k | 71 k | +32,4 % |
| Assets | 48,4 Md $ | 48,2 Md $ | +0,5 % | 48 Md $ | 48,2 Md $ | -0,5 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 13 M $2025-11-01 | 6,11 M $ | +112,6 % | 13 M $ | 6,11 M $ | +112,6 % |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | 54,2 M $2025-11-01 | 41,5 M $ | +30,5 % | 54,2 M $ | 41,5 M $ | +30,5 % |
| Assets, Current | 7,07 Md $ | 6,92 Md $ | +2,1 % | 7,11 Md $ | 5,48 Md $ | +29,6 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 1,35 Md $ | 2,21 Md $ | -39,0 % | 2,4 Md $ | 1,06 Md $ | +125,8 % |
| Assets, Noncurrent | 41,4 Md $ | 41,3 Md $ | +0,2 % | 40,9 Md $ | 42,7 Md $ | -4,3 % |
| Cash | 1,1 Md $ | 1,4 Md $ | -21,4 % | 642 M $2023-10-28 | 1,02 Md $ | -36,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,17 Md $ | 2,32 Md $ | -6,7 % | 2,5 Md $ | 1,99 Md $ | +25,5 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,36 Md $2025-11-01 | 1,4 Md $ | -2,7 % | 1,36 Md $ | 1,4 Md $ | -2,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,17 Md $ | 2,32 Md $ | -6,7 % | 2,5 Md $ | 1,99 Md $ | +25,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -271 M $ | -55 M $ | -392,4 % | 508 M $ | 1,03 Md $ | -50,8 % |
| Commercial Paper | 1,01 Md $ | 549 M $ | +83,2 % | 447 M $ | 548 M $ | -18,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,10 $ | 0,99 $ | +11,1 % | 3,89 $ | 3,62 $ | +7,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,10 $ | 0,99 $ | +11,1 % | 3,89 $ | 3,62 $ | +7,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,0 % | 0,16 $ | 0,16 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 Md | 1,2 Md | 0,0 % | 1,2 Md | 1,2 Md | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 485 M | 492 M | -1,5 % | 490 M | 496 M | -1,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 80,8 M $ | 82 M $ | -1,5 % | 81,6 M $ | 82,7 M $ | -1,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,34 Md $ | 513 M $ | +161,8 % | 2,3 Md $ | 1,64 Md $ | +40,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,31 Md $ | 1,09 Md $ | +20,5 % | 4,25 Md $ | 4,05 Md $ | +5,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 493 M $ | 348 M $ | +41,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 185 M $ | 147 M $ | +25,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 691 M $ | 510 M $ | +35,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,2 M $ | 14,4 M $ | -1,6 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 8,22 Md $ | 8,22 Md $ | 0,0 % | 7,66 Md $2024-11-02 | 7,06 Md $ | +8,5 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 7,3 Md $ | 7,48 Bn $ | -99,9 % | 5,84 Md $2023-10-28 | 5,47 Md $ | +6,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 72 M $2025-11-01 | 83,1 M $ | -13,4 % | 72 M $ | 83,1 M $ | -13,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 1,14 Md $2025-11-01 | 593 M $ | +92,1 % | 1,14 Md $ | 593 M $ | +92,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 159 M $ | 1,15 Md $ | -86,1 % | 1,15 Md $ | 372 M $ | +210,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -455 M $ | -493 M $ | +7,6 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 216 M $ | 121 M $ | +77,5 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1,69 Md $ | 1,93 Md $ | -12,2 % | 1,87 Md $ | 2,08 Md $ | -10,4 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -161 M $ | 154 M $ | -204,7 % | -247 M $ | -368 M $ | +32,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,84 Md $ | 2,37 Md $ | -22,5 % | 2,16 Md $ | 2,62 Md $ | -17,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -7,02 M $ | 3,58 M $ | -296,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3,02 Md $2025-11-01 | 3,1 Md $ | -2,7 % | 3,02 Md $ | 3,1 Md $ | -2,7 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 35,3 M $2025-11-01 | 29,1 M $ | +21,3 % | 35,3 M $ | 29,1 M $ | +21,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,76 Md $2025-11-01 | 2,76 Md $ | -0,1 % | 2,76 Md $ | 2,76 Md $ | -0,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 33,5 M $2025-11-01 | 41,3 M $ | -19,1 % | 33,5 M $ | 41,3 M $ | -19,1 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 68,1 M $2025-11-01 | 71 M $ | -4,1 % | 68,1 M $ | 71 M $ | -4,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 242 M $2025-11-01 | 318 M $ | -24,1 % | 242 M $ | 318 M $ | -24,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 57 M $2025-11-01 | 48,8 M $ | +16,8 % | 57 M $ | 48,8 M $ | +16,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 23,8 M $2025-11-01 | 22,3 M $ | +6,8 % | 23,8 M $ | 22,3 M $ | +6,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 264 M $2025-11-01 | 343 M $ | -23,1 % | 264 M $ | 343 M $ | -23,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 3,05 Md $2025-11-01 | 3,3 Md $ | -7,5 % | 3,05 Md $ | 3,3 Md $ | -7,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 296 M $2025-11-01 | 541 M $ | -45,2 % | 296 M $ | 541 M $ | -45,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 142 M $2025-11-01 | 140 M $ | +1,8 % | 142 M $ | 140 M $ | +1,8 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
États financiers, CA par segment, indicateurs, estimations : Financial Modeling Prep. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-Q 2025-02-01, 10-K 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Données au 2026-11-01