Finanzas de Charles Schwab Corporation (SCHW)
NYSE · Financial Services · Financial - Capital Markets · 33.900 empleados · CEO Richard Andrew Wurster
- Precio
- 88,05 $ -1,58 %
- Capitalización
- 152 mil M $
- Valor empresa
- 156 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-15
- Próximo informe
- 2027-01-20
Ingresos (TTM)31,2 mil M $+14,7 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)44,3 %+5,4 pp vs hace un añoResultado operativo 13,8 mil M $
Beneficio neto (TTM)10,6 mil M $+29,3 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)3310 M $+337,1 % vs hace un añoCapex 483 M $
BPA diluido (TTM)5,86 $+37,2 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta28,5 mil M $-56,1 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 152 mil M $ EV 156 mil M $
- Ingresos
- 31,2 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +2 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 34,2 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 14,9× Previsto 13,6× (FY2026)
- P/S
- 4,9× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 10,3× TTM
- Flujo de caja libre
- 3310 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 10,6 mil M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 28,1 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2027-01-20
- Dividendo
- 1,23 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- El crecimiento de ingresos se acelera: 16,0 % interanualIngresos de Q3 '26: 8170 M $, frente a una media de 12,5 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 44,3 % (TTM), +5,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 30,5 % y los ingresos 14,7 %.
- Capex: 1,6 % de los ingresos (hace un año 2,4 %)483 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (-25,0 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 3310 M $ = 31,1 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 10 mil M $ a los accionistas = 303,0 % del flujo de caja libreRecompras 8200 M $ (hace un año 4580 M $), dividendos 1840 M $, remuneración en acciones 196 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
- Acciones diluidas: 4,3 % menos en un año1730 M acciones diluidas en Q3 '26, 1810 M un año antes.
- Caja neta 28,5 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 68,5 mil M $, deuda incl. arrendamientos 40 mil M $; hace un año caja neta 65 mil M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 8170 M $ | 7040 M $ | +16,0 % |
| Margen bruto | 87,8 % | 87,1 % | +0,7 pp |
| Resultado operativo | 3780 M $ | 3020 M $ | +25,0 % |
| Margen operativo | 46,2 % | 42,9 % | +3,3 pp |
| Beneficio neto | 2910 M $ | 2360 M $ | +23,2 % |
| BPA diluido | 1,62 $ | 1,26 $ | +28,6 % |
| Flujo de caja operativo | 0 $ | 538 M $ | -100,0 % |
| Capex | 0 $ | 145 M $ | -100,0 % |
| Flujo de caja libre | 0 $ | 393 M $ | -100,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 0 $ | 61 M $ | -100,0 % |
Ingresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q4 '25 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investor Services | 9920 M $ | +123,1 % | 79,5 % | – | – | |
| Advisor Services | 2550 M $ | +188,7 % | 20,5 % | – | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 3800 M $
- Capex
- -483 M $
- Recompras
- -8200 M $
- Dividendos
- -1840 M $
- Adquisiciones
- -577 M $
- Deuda neta emitida
- 9050 M $
- Remuneración en acciones
- 196 M $
- Flujo de caja libre
- 3310 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 303,0 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 14,9× | 25,3× | 21,3× – 29,6× |
| EV / EBITDA | 10,3× | 14,8× | 12,6× – 18,3× |
| EV / Ventas | 5,0× | 6,0× | 5,3× – 6,9× |
| Precio / FCF | 46,0× | 73,9× | 6,6× – 144,5× |
| Precio / Valor contable | 3,0× | 3,3× | 2,8× – 4,3× |
| Rentabilidad FCF | 2,2 % | 4,6 % | 0,7 % – 15,1 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 2,0 % | 7,3 % | 4,5 % – 9,6 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 21,3 % | 14,5 % | 10,4 % – 19,6 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 117,63 $ (+33,6 %)
rango 95,00 $ – 145,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar28
Mantener20
Vender3
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 28,1 mil M $ | +1,6 % | 6,45 $ | +38,5 % | 13,6× | 16 |
| FY2027 | 31,9 mil M $ | +13,5 % | 7,86 $ | +21,8 % | 11,2× | 16 |
| FY2028 | 35 mil M $ | +9,7 % | 9,24 $ | +17,6 % | 9,5× | 9 |
| FY2029 | 36,4 mil M $ | +3,8 % | 10,10 $ | +9,3 % | 8,7× | 3 |
| FY2030 | 40,7 mil M $ | +11,9 % | 11,50 $ | +13,8 % | 7,7× | 3 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 377 cifras que The Charles Schwab Corporation etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Fair Value Disclosure | 3320 M $ | – | – | – | – | – |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | -147 M $ | -173 M $ | +15,0 % | -695 M $ | -806 M $ | +13,8 % |
| Accrued Investment Income Receivable | 2070 M $2025-12-31 | 1950 M $ | +5,9 % | 2070 M $ | 1950 M $ | +5,9 % |
| Accrued Liabilities | 12,5 mil M $ | 10,8 mil M $ | +15,9 % | 12,8 mil M $ | 12,3 mil M $ | +4,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -10,6 mil M $ | -12,6 mil M $ | +16,0 % | -11 mil M $ | -14,8 mil M $ | +26,0 % |
| Additional Paid in Capital | 28,2 mil M $ | 27,8 mil M $ | +1,3 % | 28 mil M $ | 27,6 mil M $ | +1,3 % |
| Advances from Federal Home Loan Banks | 500 M $ | 9000 M $ | -94,4 % | 1850 M $ | 16,7 mil M $ | -88,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 142 M $ | 128 M $ | +10,9 % | 512 M $ | 519 M $ | -1,3 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 10 M | 9 M | +11,1 % | 13 M | 18 M | -27,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 84 M $ | 65 M $ | +29,2 % | 289 M $ | 313 M $ | -7,7 % |
| Assets | 517 mil M $ | 459 mil M $ | +12,7 % | 491 mil M $ | 480 mil M $ | +2,3 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 103 mil M $ | – | – | – | – | – |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | 124 mil M $ | 109 mil M $ | +13,4 % | 116 mil M $ | 102 mil M $ | +14,6 % |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | 43,8 mil M $ | 18,6 mil M $ | +135,8 % | 25,7 mil M $ | 13,3 mil M $ | +92,6 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 111 M $ | 97 M $ | +14,4 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 578 M $2025-12-31 | 487 M $ | +18,7 % | 578 M $ | 487 M $ | +18,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 40,6 mil M $ | 32,2 mil M $ | +26,0 % | 46 mil M $ | 42,1 mil M $ | +9,4 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 18,5 mil M $ | – | – | – | – | – |
| Cash and Securities Segregated under Federal and Other Regulations | 33 mil M $ | 45,6 mil M $ | -27,6 % | 42,9 mil M $ | 38,2 mil M $ | +12,3 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -123 M $ | – | – | 13 M $ | – | – |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 69,2 mil M $ | 55,6 mil M $ | +24,5 % | 69,7 mil M $ | 65,5 mil M $ | +6,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -4080 M $ | -6410 M $ | +36,4 % | 4150 M $ | -8960 M $ | +146,3 % |
| Commercial Paper | 1900 M $2025-12-31 | 0 $ | – | 1900 M $ | 0 $ | – |
| Commissions Payable to Broker-Dealers and Clearing Organizations | 701 M $ | 144 M $ | +386,8 % | 115 M $ | 127 M $ | -9,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,32 $ | 0,27 $ | +18,5 % | 1,08 $ | 1,00 $ | +8,0 % |
| Communication | 198 M $ | 176 M $ | +12,5 % | 620 M $ | 591 M $ | +4,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2980 M $ | 3160 M $ | -5,5 % | 12,7 mil M $ | 9230 M $ | +37,9 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 819 M $2025-12-31 | 694 M $ | +18,0 % | 819 M $ | 694 M $ | +18,0 % |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss | 928 M $ | 754 M $ | +23,1 % | – | – | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1900 M $ | 1710 M $ | +11,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2250 M $ | 1940 M $ | +15,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 348 M $ | 236 M $ | +47,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | 24 M $ | 42 M $ | -42,9 % | 33 M $ | 54 M $ | -38,9 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 89 M $ | 80 M $ | +11,3 % | 82 M $ | 93 M $ | -11,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 1 M $ | 2 M $ | -50,0 % | 3 M $ | 1 M $ | +200,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 3850 M $ | 4990 M $ | -23,0 % | 3870 M $ | 6710 M $ | -42,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 9070 M $ | 32,7 mil M $ | -72,2 % | 18,2 mil M $ | 39,7 mil M $ | -54,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 27,4 mil M $ | 14,3 mil M $ | +91,2 % | 22 mil M $ | 14,1 mil M $ | +56,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 23,5 mil M $ | 18,4 mil M $ | +28,1 % | 19,8 mil M $ | 19,2 mil M $ | +2,8 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 6330 M $ | 7230 M $ | -12,4 % | 6260 M $ | 16,7 mil M $ | -62,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 49 mil M $ | 64,5 mil M $ | -24,0 % | 56,2 mil M $ | 81,2 mil M $ | -30,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 3810 M $ | 4980 M $ | -23,5 % | 3870 M $ | 6760 M $ | -42,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 12,3 mil M $ | 2170 M $ | +464,9 % | 1740 M $ | 255 M $ | +580,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 40 M $ | 5 M $ | +700,0 % | 2 M $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 8780 M $ | 29,9 mil M $ | -70,6 % | 17,1 mil M $ | 35,5 mil M $ | -51,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 24,8 mil M $ | 13,3 mil M $ | +87,3 % | 20,3 mil M $ | 12,8 mil M $ | +58,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 22,5 mil M $ | 17,3 mil M $ | +30,1 % | 18,8 mil M $ | 18,1 mil M $ | +4,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 6310 M $ | 7160 M $ | -11,9 % | 6190 M $ | 16,6 mil M $ | -62,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 66,3 mil M $ | 72,6 mil M $ | -8,6 % | 66,2 mil M $ | 89,8 mil M $ | -26,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 0 $ | 0 $ | – | 2 M $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 25 M $ | 30 M $ | -16,7 % | 81 M $ | 40 M $ | +102,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 61,3 mil M $ | 66,6 mil M $ | -8,1 % | 57,9 mil M $ | 81,5 mil M $ | -28,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 3850 M $ | 4990 M $ | -22,8 % | 3870 M $ | 6760 M $ | -42,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 10 | 2,8 %2025-12-31 | 2,3 % | +22,9 % | 2,8 % | 2,3 % | +22,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year 5 Through 10 | 1,6 %2025-12-31 | 1,9 % | -16,6 % | 1,6 % | 1,9 % | -16,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, after Year One Through Five | 1,7 %2025-12-31 | 1,7 % | +2,4 % | 1,7 % | 1,7 % | +2,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Weighted Average Yield, Maturity, Year One | 2,3 %2025-12-31 | 2,0 % | +18,8 % | 2,3 % | 2,0 % | +18,8 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 631 M $ | 1440 M $ | -56,2 % | 1730 M $ | 146 M $ | +1086,3 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 9990 M $ | 11,1 mil M $ | -10,2 % | 9650 M $ | 14 mil M $ | -31,1 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 121 mil M $ | 130 mil M $ | -6,8 % | 126 mil M $ | 133 mil M $ | -4,9 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Datos a 2026-11-01