Estado de flujos de efectivo de SAP SE (SAP)
NYSE · Technology · Software - Application · 113.076 empleados · CEO Christian Klein
- Precio
- 235,02 $ +0,41 %
- Capitalización
- 274 mil M $
- Valor empresa
- 245 mil M €
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-26
- Próximo informe
- 2027-01-28
En Q3 '26, SAP SE (SAP) generó 1880 M € de flujo de caja operativo, invirtió 166 M € en capex y retuvo 1710 M € de flujo de caja libre. En los últimos cuatro trimestres el flujo de caja libre fue 9140 M €.
Flujos de efectivo
| Flujos de efectivo | Tendencia | Q4 '23 | Q1 '24 | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operativas | |||||||||||||
| Beneficio neto | -1070 M € | -824 M € | 918 M € | 1440 M € | 1620 M € | 1800 M € | 1750 M € | 2050 M € | 1730 M € | 1950 M € | 2210 M € | 2240 M € | |
| Depreciación y amortización | 331 M € | 313 M € | 313 M € | 317 M € | 337 M € | 349 M € | 319 M € | 318 M € | 325 M € | 305 M € | 316 M € | 331 M € | |
| Remuneración en acciones | 543 M € | 688 M € | 592 M € | 535 M € | 570 M € | 420 M € | 529 M € | 430 M € | 316 M € | 285 M € | 468 M € | 0 € | |
| Impuesto diferido | 609 M € | -157 M € | 470 M € | 710 M € | 591 M € | 672 M € | 753 M € | 694 M € | 825 M € | 800 M € | 797 M € | 0 € | |
| Variación del capital circulante | -244 M € | 3240 M € | 691 M € | -1140 M € | -2170 M € | 1280 M € | -31 M € | -1110 M € | -804 M € | 864 M € | 756 M € | -992 M € | |
| Otras partidas sin efecto en caja | 1800 M € | -377 M € | -1470 M € | -464 M € | -1500 M € | -732 M € | -743 M € | -886 M € | -1100 M € | -688 M € | -1390 M € | 306 M € | |
| Flujo de caja operativo | 1970 M € | 2880 M € | 1510 M € | 1400 M € | -550 M € | 3780 M € | 2580 M € | 1500 M € | 1300 M € | 3510 M € | 3150 M € | 1880 M € | |
| Inversión | |||||||||||||
| Inversión en activos fijos (capex) | -190 M € | -187 M € | -178 M € | -163 M € | -269 M € | -168 M € | -190 M € | -201 M € | -180 M € | -238 M € | -116 M € | -166 M € | |
| Adquisiciones | -1170 M € | -19 M € | 0 € | -1090 M € | -10 M € | -3 M € | -2 M € | -695 M € | -2 M € | -2 M € | -989 M € | -806 M € | |
| Compras de inversiones | -597 M € | -4250 M € | -3740 M € | 1470 M € | 116 M € | -1370 M € | -2020 M € | -983 M € | -1480 M € | -594 M € | -1190 M € | -1760 M € | |
| Ventas / vencimientos de inversiones | 42 M € | 3300 M € | 4070 M € | 82 M € | 81 M € | 1420 M € | 1390 M € | 1640 M € | 1330 M € | 1530 M € | 454 M € | 1240 M € | |
| Otras inversiones | -88 M € | 171 M € | 170 M € | 159 M € | 43 M € | 158 M € | 106 M € | 163 M € | 115 M € | 122 M € | 95 M € | 1 M € | |
| Flujo de caja de inversión | -2000 M € | -986 M € | 326 M € | 463 M € | -39 M € | 43 M € | -716 M € | -74 M € | -218 M € | 822 M € | -1740 M € | -1490 M € | |
| Financiación | |||||||||||||
| Deuda neta emitida / amortizada | -692 M € | -90 M € | -71 M € | 1190 M € | 248 M € | -1320 M € | -669 M € | -322 M € | -1180 M € | -559 M € | -1660 M € | -66 M € | |
| Recompra de acciones | -231 M € | -432 M € | -543 M € | -650 M € | -481 M € | -125 M € | -1510 M € | -304 M € | 0 € | -2280 M € | -321 M € | -1520 M € | |
| Dividendos | 0 € | 0 € | -2570 M € | 0 € | 0 € | 0 € | -2740 M € | 0 € | 0 € | 0 € | -2880 M € | 16,2 M € | |
| Otra financiación (incl. impuestos de acciones consolidadas) | -38 M € | -265 M € | -120 M € | -67 M € | 0 € | -281 M € | -99 M € | -74 M € | -123 M € | -196 M € | 4350 M € | -20 M € | |
| Flujo de caja de financiación | -961 M € | -787 M € | -3300 M € | 468 M € | -233 M € | -1720 M € | -5020 M € | -700 M € | -1300 M € | -3030 M € | -511 M € | -1590 M € | |
| Resumen | |||||||||||||
| Efecto de divisas en el efectivo | -260 M € | 65 M € | 39 M € | -198 M € | 427 M € | -365 M € | -245 M € | -116 M € | -110 M € | 127 M € | -37 M € | -1,49 M € | |
| Variación neta del efectivo | -1250 M € | 1170 M € | -1430 M € | 2140 M € | -396 M € | 1740 M € | -3400 M € | 612 M € | -334 M € | 1430 M € | 863 M € | -1190 M € | |
| Flujo de caja libre (FCO - capex) | 1780 M € | 2690 M € | 1330 M € | 1240 M € | -819 M € | 3610 M € | 2390 M € | 1300 M € | 1120 M € | 3270 M € | 3040 M € | 1710 M € | |
| Flujos de efectivo | Tendencia | FY16 | FY17 | FY18 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operativas | |||||||||||
| Beneficio neto | 3630 M € | 4050 M € | 4090 M € | 3370 M € | 5280 M € | 5260 M € | 3280 M € | 3600 M € | 3150 M € | 7330 M € | |
| Depreciación y amortización | 1270 M € | 1270 M € | 1360 M € | 1870 M € | 1830 M € | 1540 M € | 1570 M € | 1370 M € | 1280 M € | 1310 M € | |
| Remuneración en acciones | 0 € | 1120 M € | 830 M € | 1840 M € | 1080 M € | 1340 M € | 1430 M € | 2220 M € | 2390 M € | 1700 M € | |
| Impuesto diferido | 1240 M € | 983 M € | 1510 M € | 1230 M € | 1940 M € | -497 M € | -258 M € | 1740 M € | 1610 M € | 2940 M € | |
| Variación del capital circulante | 9 M € | 115 M € | -729 M € | -726 M € | 659 M € | 213 M € | -220 M € | -27 M € | 623 M € | -664 M € | |
| Otras partidas sin efecto en caja | -1520 M € | -2490 M € | -2760 M € | -4080 M € | -3600 M € | -1620 M € | -153 M € | -2660 M € | -3850 M € | -3460 M € | |
| Flujo de caja operativo | 4630 M € | 5050 M € | 4300 M € | 3500 M € | 7190 M € | 6220 M € | 5650 M € | 6250 M € | 5210 M € | 9160 M € | |
| Inversión | |||||||||||
| Inversión en activos fijos (capex) | -1000 M € | -1280 M € | -1460 M € | -817 M € | -816 M € | -701 M € | -877 M € | -785 M € | -797 M € | -739 M € | |
| Adquisiciones | -106 M € | -291 M € | -2140 M € | -6150 M € | -429 M € | -1100 M € | -390 M € | -1260 M € | -1110 M € | -702 M € | |
| Compras de inversiones | -1550 M € | -2910 M € | -1010 M € | -900 M € | -2540 M € | -4370 M € | -2320 M € | -3570 M € | -6400 M € | -5850 M € | |
| Ventas / vencimientos de inversiones | 793 M € | 3270 M € | 1490 M € | 778 M € | 735 M € | 3230 M € | 4190 M € | 907 M € | 7530 M € | 5780 M € | |
| Otras inversiones | 63 M € | 97 M € | 57 M € | 71 M € | 0 € | -119 M € | 64 M € | 6090 M € | 686 M € | 542 M € | |
| Flujo de caja de inversión | -1800 M € | -1110 M € | -3070 M € | -7020 M € | -3050 M € | -3060 M € | 667 M € | 1390 M € | -93 M € | -965 M € | |
| Financiación | |||||||||||
| Deuda neta emitida / amortizada | -1360 M € | -1360 M € | 4960 M € | 1910 M € | -676 M € | -647 M € | -1700 M € | -4400 M € | 1270 M € | -3490 M € | |
| Recompra de acciones | 0 € | -500 M € | 0 € | 0 € | -1490 M € | 0 € | -1500 M € | -949 M € | -2110 M € | -1940 M € | |
| Dividendos | -1380 M € | -1500 M € | -1670 M € | -1790 M € | -1860 M € | -2180 M € | -2870 M € | -2400 M € | -2570 M € | -2740 M € | |
| Otra financiación (incl. impuestos de acciones consolidadas) | 3 M € | -43 M € | -7 M € | -17 M € | 94 M € | 2770 M € | -275 M € | -387 M € | -562 M € | -577 M € | |
| Flujo de caja de financiación | -2710 M € | -3410 M € | 3280 M € | 103 M € | -3940 M € | -56 M € | -6340 M € | -8130 M € | -3960 M € | -8750 M € | |
| Resumen | |||||||||||
| Efecto de divisas en el efectivo | 167 M € | -218 M € | 97 M € | 110 M € | -214 M € | 484 M € | 133 M € | -388 M € | 333 M € | -836 M € | |
| Variación neta del efectivo | 291 M € | 309 M € | 4620 M € | -3310 M € | -3 M € | 3590 M € | 110 M € | -884 M € | 1490 M € | -1390 M € | |
| Flujo de caja libre (FCO - capex) | 3630 M € | 3770 M € | 2840 M € | 2680 M € | 6380 M € | 5520 M € | 4770 M € | 5460 M € | 4410 M € | 8420 M € | |
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Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosNúmero de acciones y BPA
trimestral, diluidoLos otros estados
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas y estimaciones: Financial Modeling Prep.
Datos a 2026-11-01 · Importes en EUR tal como se reportan; precio y capitalización en USD.