Finanzas de ON Semiconductor Corporation (ON)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 22.600 empleados · CEO Hassane S. El-Khoury

Precio: 71,67 $ -4,74 %
Capitalización: 27,9 mil M $
Valor empresa: 28,9 mil M $
Último informe: Q2 '26 presentado el 2026-08-03
Próximo informe: 2026-11-02 BPA est. 0,88 $

Ingresos (TTM)6200 M $-3,1 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margen operativo (TTM)11,7 %+4,3 pp vs hace un añoResultado operativo 723 M $

Beneficio neto (TTM)630 M $+35,3 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas

Flujo de caja libre (TTM)1770 M $+37,7 % vs hace un añoCapex -101 M $

BPA diluido (TTM)1,56 $+45,8 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres

Caja neta-618 M $-12,8 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda

Valoración y cifras clave

Capitalización: 27,9 mil M $
Ingresos: 6200 M $
Crecimiento de ingresos: +9 %
Margen neto: 10,2 %
P/E: 45,4×
P/S: 4,5×
EV / EBITDA: 18,7×
Flujo de caja libre: 1770 M $
Beneficio neto: 630 M $
Ingresos estimados: 6560 M $
Resultados: 2026-11-02
Dividendo: –

Conclusiones clave

Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.

Último informe (2026-08-03): ingresos superó en 0,9 %, BPA superó en 3,5 %Ingresos 1600 M $ vs 1590 M $ esperados (+0,9 %); BPA 0,74 $ vs 0,72 $ (+3,5 %).
El crecimiento de ingresos se acelera: 9,2 % interanualIngresos de Q2 '26: 1600 M $, frente a una media de -8,5 % en los cuatro trimestres anteriores.
Margen operativo 11,7 % (TTM), +4,3 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 52,5 % y los ingresos -3,1 %.
Capex: 1,6 % de los ingresos (hace un año 8,5 %)101 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (-81,6 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 1770 M $ = 281,3 % del beneficio neto.
Se devolvieron 1470 M $ a los accionistas = 82,7 % del flujo de caja libreRecompras 1470 M $ (hace un año 1010 M $), dividendos 0 $, remuneración en acciones 151 M $ (TTM).
Acciones diluidas: 2,5 % menos en un año404 M acciones diluidas en Q2 '26, 415 M un año antes.
Deuda neta 618 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 3860 M $, deuda incl. arrendamientos 4480 M $; hace un año deuda neta 548 M $.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre cerrado el 2026-07-03. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.

Trimestre vs hace un año

	Q2 '26	Hace 1 año	Cambio
Ingresos	1600 M $	1470 M $	+9,2 %
Margen bruto	38,4 %	37,6 %	+0,9 pp
Resultado operativo	259 M $	193 M $	+33,7 %
Margen operativo	16,1 %	13,2 %	+3,0 pp
Beneficio neto	227 M $	170 M $	+33,2 %
BPA diluido	0,56 $	0,41 $	+36,6 %
Flujo de caja operativo	460 M $	184 M $	+149,4 %
Capex	34,3 M $	78,2 M $	-56,1 %
Flujo de caja libre	425 M $	106 M $	+300,9 %
R&D	141 M $	144 M $	-2,1 %
Remuneración en acciones	37,4 M $	34,4 M $	+8,7 %

Publicado vs consenso

2026-08-03

	Real	Consenso	vs consenso
Ingresos	1600 M $	1590 M $	+0,9 %
BPA (base del consenso)	0,74 $	0,72 $	+3,5 %

Del informe del 2026-08-03 para Q2 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.

BPA vs consenso

últimos 8 informes

Ingresos

De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.

Ingresos, resultado operativo y crecimiento

trimestral

Ingresos por línea de negocio

apilado, trimestral

Segmento	Q2 '26	a/a	Peso	TTM	TTM a/a
Power Solutions Group	829 M $	+18,7 %	51,7 %	–	–
Analog Solutions Group	546 M $	-1,8 %	34,0 %	–	–
Intelligent Sensing Group	229 M $	+6,6 %	14,3 %	–	–

Ingresos por región

peso sobre el total

Segmento	Q2 '26	a/a	Peso	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Other Geographical Areas	118 M $	-3,9 %	100,0 %	–	–

Márgenes y estructura de costes

Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.

Márgenes

trimestral

Costes como % de ingresos

trimestral

Flujo de caja y asignación de capital

El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.

Flujo operativo, capex, flujo de caja libre

trimestral

Usos del efectivo vs flujo operativo

ejercicios

Últimos 4 trimestres

estado de flujos de efectivo

Flujo de caja operativo: 1670 M $
Capex: 101 M $
Recompras: -1470 M $
Dividendos: 0 $
Adquisiciones: 98,5 M $
Deuda neta emitida: 1100 M $
Remuneración en acciones: 151 M $
Flujo de caja libre: 1770 M $
Devuelto a accionistas / FCF: 82,7 %

Número de acciones y BPA

trimestral, diluido

Balance

Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.

Efectivo, inversiones y deuda

cierres trimestrales

Valoración y rentabilidades

Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.

Múltiplos y rentabilidades

TTM vs 5 ejercicios

	Ahora	Media 5 años	Dónde está hoy dentro del rango de 5 años
P/E (TTM)	45,4×	52,6×	14,2× – 186,7×
EV / EBITDA	18,7×	14,8×	9,1× – 26,5×
EV / Ventas	4,7×	4,0×	3,3× – 4,5×
Precio / FCF	15,7×	31,9×	15,7× – 82,1×
Precio / Valor contable	3,9×	4,3×	2,9× – 6,3×
Rentabilidad FCF	6,4 %	4,5 %	1,2 % – 6,4 %
Rentabilidad del capital invertido	5,2 %	12,7 %	0,7 % – 18,9 %
Rentabilidad sobre patrimonio	8,4 %	20,1 %	1,6 % – 30,7 %

Analistas

Precio objetivo de consenso 100,00 $ (+39,5 %)
rango 62,00 $ – 150,00 $ · recomendación Buy

Compra fuerte0

Comprar24

Mantener22

Vender1

Venta fuerte0

Perspectivas

Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.

Estimaciones de consenso

Ejercicio	Ingresos	Crecimiento	BPA	Crecimiento	P/E al precio actual	Analistas (BPA)
FY2026	6560 M $	+9,3 %	3,20 $	+1004,4 %	22,4×	20
FY2027	7410 M $	+13,0 %	4,52 $	+41,2 %	15,8×	21
FY2028	8410 M $	+13,5 %	5,87 $	+29,7 %	12,2×	11
FY2029	9740 M $	+15,8 %	7,28 $	+24,1 %	9,8×	4
FY2030	10,8 mil M $	+11,0 %	9,00 $	+23,6 %	8,0×	4

Estados financieros

Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.

Cuenta de resultadosIngresos, costes, resultado operativo, beneficio neto y BPAAbrir BalanceEfectivo, inversiones, activos, deuda, pasivos y patrimonio netoAbrir Flujos de efectivoFlujo operativo, capex, flujo de caja libre, recompras y dividendosAbrir

Cada línea reportada

Las 317 cifras que ON Semiconductor Corporation etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).

Línea (etiqueta SEC)	Último trimestre	Hace 1 año	a/a	Último ej.	Ej. anterior	a/a
Accounts Payable, Current	498 M $	474 M $	+5,1 %	572 M $	575 M $	-0,4 %
Accrued Liabilities, Current	801 M $	790 M $	+1,4 %	715 M $	760 M $	-5,9 %
Accrued Salaries, Current	177 M $2025-12-31	135 M $	+31,8 %	177 M $	135 M $	+31,8 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	4170 M $2025-12-31	3960 M $	+5,4 %	4170 M $	3960 M $	+5,4 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-67,1 M $	-50,4 M $	-33,1 %	-55,5 M $	-62,4 M $	+11,1 %
Additional Paid in Capital	5630 M $	5450 M $	+3,3 %	5540 M $	5370 M $	+3,1 %
Amortization of Debt Discount (Premium)	3,8 M $	2,8 M $	+35,7 %	11,4 M $	11,1 M $	+2,7 %
Amortization of Intangible Assets	10,5 M $	11 M $	-4,5 %	44,4 M $	52 M $	-14,6 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	0	2,4 M	-100,0 %	1,4 M	500 mil	+180,0 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	37,4 M $	34,4 M $	+8,7 %	144 M $	136 M $	+6,0 %
Asset Impairment Charges	16,3 M $	40,6 M $	-59,9 %	496 M $	37,8 M $	+1212,2 %
Assets	13,5 mil M $	13,1 mil M $	+2,7 %	12,5 mil M $	14,1 mil M $	-11,1 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan	29,6 M $	25,4 M $	+16,5 %	14,7 M $2021-12-31	9 M $	+63,3 %
Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group	31,4 M $	63,5 M $	-50,6 %	25 M $	5,3 M $	+371,7 %
Assets, Current	7280 M $	6350 M $	+14,6 %	5820 M $	6750 M $	-13,8 %
Buildings and Improvements, Gross	–	–	–	861 M $2019-12-31	820 M $	+4,9 %
Business Combination Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Assets	11 M $2025-10-27	–	–	11 M $2025-10-27	–	–
Business Combination, Acquisition Related Costs	–	–	–	3,7 M $	13,1 M $	-71,8 %
Business Combination, Contingent Consideration, Liability	113 M $	–	–	230 M $2021-12-31	–	–
Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current	58,6 M $	–	–	–	–	–
Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent	54,5 M $	–	–	–	–	–
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	-6,5 M $	-4,4 M $	-47,7 %	84,1 M $	210 M $	-60,0 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	3510 M $	2530 M $	+39,1 %	2150 M $	2690 M $	-20,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	3520 M $	2530 M $	+39,0 %	2150 M $	2690 M $	-20,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	1510 M $	-236 M $	+741,3 %	-544 M $	208 M $	-361,2 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	0,01 $	0,01 $	0,0 %	0,01 $	0,01 $	0,0 %
Common Stock, Shares Authorized	1250 M	1250 M	0,0 %	1250 M	1250 M	0,0 %
Common Stock, Shares, Issued	627 M	624 M	+0,4 %	625 M	623 M	+0,4 %
Common Stock, Shares, Outstanding	389 M	411 M	-5,3 %	397 M	423 M	-6,2 %
Common Stock, Value, Issued	6,3 M $	6,2 M $	+1,6 %	6,2 M $	6,2 M $	0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest	700 mil $	1,4 M $	-50,0 %	2,6 M $	1,8 M $	+44,4 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	221 M $	176 M $	+25,5 %	128 M $	1560 M $	-91,8 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	222 M $	178 M $	+24,9 %	131 M $	1560 M $	-91,6 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current	45,6 M $	45,2 M $	+0,9 %	47,4 M $	39,9 M $	+18,8 %
Contract with Customer, Liability	76 M $	185 M $	-58,8 %	122 M $	219 M $	-44,5 %
Contract with Customer, Liability, Current	45,3 M $	103 M $	-55,8 %	51,8 M $	98,2 M $	-47,3 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent	30,7 M $	82 M $	-62,6 %	69,8 M $	121 M $	-42,3 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	12,9 M $	24,4 M $	-47,1 %	–	–	–
Cost of Revenue	987 M $	917 M $	+7,7 %	4010 M $	3870 M $	+3,8 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	110 M $	277 M $	-60,2 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	59,5 M $	52 M $	+14,4 %
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	178 M $	349 M $	-48,9 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	8,7 M $	20,4 M $	-57,4 %
Debt and Lease Obligation	1,6 M $	900 mil $	+77,8 %	900 mil $	900 mil $	0,0 %
Debt Instrument, Unamortized Discount	1,9 M $	2,9 M $	-34,5 %	2,5 M $	3,4 M $	-26,5 %
Debt Issuance Costs, Net	43,6 M $	26,3 M $	+65,8 %	21,9 M $	30,6 M $	-28,4 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-177 M $	-58,2 M $	-204,5 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	13,7 M $	-9,9 M $	+238,4 %
Deferred Income Tax Assets, Net	1010 M $	755 M $	+34,4 %	929 M $	730 M $	+27,3 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net	46,8 M $	39,9 M $	+17,3 %	41,7 M $	37,6 M $	+10,9 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-7,1 M $	-18,1 M $	+60,8 %
Deferred Tax Asset, Interest Carryforward	300 mil $2025-12-31	4,4 M $	-93,2 %	300 mil $	4,4 M $	-93,2 %
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development	566 M $2025-12-31	524 M $	+8,1 %	566 M $	524 M $	+8,1 %
Deferred Tax Assets, Inventory	151 M $2025-12-31	116 M $	+30,5 %	151 M $	116 M $	+30,5 %
Deferred Tax Assets, Net	887 M $2025-12-31	692 M $	+28,2 %	887 M $	692 M $	+28,2 %
Deferred Tax Assets, Other	12,3 M $2025-12-31	21 M $	-41,4 %	12,3 M $	21 M $	-41,4 %
Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment	20,7 M $2025-12-31	–	–	20,7 M $	–	–
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Pensions	–	–	–	200 mil $2024-12-31	5,8 M $	-96,6 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	10,1 M $2025-12-31	10,4 M $	-2,9 %	10,1 M $	10,4 M $	-2,9 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals	109 M $2025-12-31	61,7 M $	+76,2 %	109 M $	61,7 M $	+76,2 %

Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.

Fuentes

Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-10-03, 10-Q 2025-07-04, 10-Q 2025-04-04, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-27, 10-Q 2024-06-28

Datos a 2026-11-02