Finanzas de MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (MTSI)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 2000 empleados · CEO Stephen G. Daly

Precio: 234,39 $ -7,14 %
Capitalización: 17,9 mil M $
Valor empresa: 18,2 mil M $
Último informe: Q3 '26 presentado el 2026-08-06
Próximo informe: 2026-11-05 BPA est. 2,00 $

Ingresos (TTM)1160 M $+28,4 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margen operativo (TTM)18,1 %+4,4 pp vs hace un añoResultado operativo 211 M $

Beneficio neto (TTM)241 M $+444,6 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas

Flujo de caja libre (TTM)119 M $-30,8 % vs hace un añoCapex 78 M $

BPA diluido (TTM)3,11 $+407,9 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres

Caja neta292 M $+43,3 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda

Valoración y cifras clave

Capitalización: 17,9 mil M $
Ingresos: 1160 M $
Crecimiento de ingresos: +37 %
Margen neto: 20,7 %
P/E: 73,2×
P/S: 15,4×
EV / EBITDA: 50,9×
Flujo de caja libre: 119 M $
Beneficio neto: 241 M $
Ingresos estimados: 1320 M $
Resultados: 2026-11-05
Dividendo: –

Conclusiones clave

Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.

Último informe (2026-08-06): ingresos superó en 1,8 %, BPA superó en 3,7 %Ingresos 342 M $ vs 336 M $ esperados (+1,8 %); BPA 1,40 $ vs 1,35 $ (+3,7 %).
El crecimiento de ingresos se acelera: 35,8 % interanualIngresos de Q3 '26: 342 M $, frente a una media de 27,4 % en los cuatro trimestres anteriores.
Margen operativo 18,1 % (TTM), +4,4 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 69,0 % y los ingresos 28,4 %.
26,3 % del beneficio antes de impuestos es no operativoResultado antes de impuestos 286 M $ vs resultado operativo 211 M $ (TTM). Las ganancias por participaciones y otras partidas extraordinarias elevan el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
Capex: 6,7 % de los ingresos (hace un año 6,2 %)78 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+38,6 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 119 M $ = 49,3 % del beneficio neto.
Acciones diluidas: 3,4 % más en un año78,4 M acciones diluidas en Q3 '26, 75,9 M un año antes.
Caja neta 292 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 663 M $, deuda incl. arrendamientos 371 M $; hace un año caja neta 204 M $.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre cerrado el 2026-07-03. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.

Trimestre vs hace un año

	Q3 '26	Hace 1 año	Cambio
Ingresos	342 M $	252 M $	+35,8 %
Margen bruto	58,3 %	53,7 %	+4,6 pp
Resultado operativo	77,1 M $	37,7 M $	+104,8 %
Margen operativo	22,5 %	14,9 %	+7,6 pp
Beneficio neto	101 M $	36,5 M $	+175,7 %
BPA diluido	1,28 $	0,48 $	+166,7 %
Flujo de caja operativo	5,64 M $	60,4 M $	-90,7 %
Capex	16,4 M $	37,6 M $	-56,3 %
Flujo de caja libre	-10,8 M $	22,8 M $	-147,3 %
R&D	74,3 M $	61,1 M $	+21,6 %
Remuneración en acciones	21,1 M $	17,3 M $	+21,9 %

Publicado vs consenso

2026-08-06

	Real	Consenso	vs consenso
Ingresos	342 M $	336 M $	+1,8 %
BPA (base del consenso)	1,40 $	1,35 $	+3,7 %

Del informe del 2026-08-06 para Q3 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.

BPA vs consenso

últimos 8 informes

Ingresos

De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.

Ingresos, resultado operativo y crecimiento

trimestral

Ingresos por línea de negocio

apilado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Peso	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Reportable Segment	342 M $	–	100,0 %	–	–

Ingresos por región

peso sobre el total

Segmento	Q3 '26	a/a	Peso	TTM	TTM a/a
China and Hong Kong	134 M $	–	39,1 %	–	–
United States	121 M $	–	35,4 %	–	–
Other Countries	47,1 M $	–	13,8 %	–	–
Asia Pacific, excluding China	40,2 M $	–	11,8 %	–	–

Beneficio por segmento

Resultado operativo por segmento reportado, leído de la nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (el desglose de beneficios que la mayoría de feeds de datos omite).

Segmentos en Q3 '26

Segmento	Ingresos	a/a	Resultado operativo	a/a	Margen	Margen hace un año	Resultado operativo TTM
Reportable Segment	342 M $	–	77,1 M $	–	22,5 %	–	–

Resultado operativo por segmento

trimestral

Margen operativo por segmento

trimestral

Márgenes y estructura de costes

Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.

Márgenes

trimestral

Costes como % de ingresos

trimestral

Flujo de caja y asignación de capital

El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.

Flujo operativo, capex, flujo de caja libre

trimestral

Usos del efectivo vs flujo operativo

ejercicios

Últimos 4 trimestres

estado de flujos de efectivo

Flujo de caja operativo: 197 M $
Capex: -78 M $
Recompras: 80 mil $
Dividendos: 0 $
Adquisiciones: 0 $
Deuda neta emitida: -192 M $
Remuneración en acciones: 83,6 M $
Flujo de caja libre: 119 M $
Devuelto a accionistas / FCF: -0,1 %

Número de acciones y BPA

trimestral, diluido

Balance

Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.

Efectivo, inversiones y deuda

cierres trimestrales

Valoración y rentabilidades

Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.

Múltiplos y rentabilidades

TTM vs 5 ejercicios

	Ahora	Media 5 años	Dónde está hoy dentro del rango de 5 años
P/E (TTM)	73,2×	73,6× 4 de 5 años	8,2× – 118,8×
EV / EBITDA	50,9×	76,5×	13,4× – 247,6×
EV / Ventas	15,6×	9,0×	6,1× – 11,5×
Precio / FCF	150,6×	43,5×	24,0× – 61,5×
Precio / Valor contable	11,6×	6,8×	4,3× – 9,5×
Rentabilidad FCF	0,7 %	2,6 %	1,6 % – 4,2 %
Rentabilidad del capital invertido	8,9 %	6,6 %	4,3 % – 9,0 %
Rentabilidad sobre patrimonio	17,1 %	14,5 %	-4,1 % – 52,2 %

Analistas

Precio objetivo de consenso 401,25 $ (+71,2 %)
rango 300,00 $ – 475,00 $ · recomendación Buy

Compra fuerte0

Comprar16

Mantener7

Vender2

Venta fuerte0

Perspectivas

Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.

Estimaciones de consenso

Ejercicio	Ingresos	Crecimiento	BPA	Crecimiento	P/E al precio actual	Analistas (BPA)
FY2026	1320 M $	+36,9 %	5,51 $	+855,3 %	42,5×	11
FY2027	1810 M $	+36,3 %	8,54 $	+54,8 %	27,5×	11
FY2028	2090 M $	+15,9 %	10,11 $	+18,4 %	23,2×	7
FY2029	2470 M $	+17,9 %	12,48 $	+23,5 %	18,8×	1

Estados financieros

Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.

Cuenta de resultadosIngresos, costes, resultado operativo, beneficio neto y BPAAbrir BalanceEfectivo, inversiones, activos, deuda, pasivos y patrimonio netoAbrir Flujos de efectivoFlujo operativo, capex, flujo de caja libre, recompras y dividendosAbrir

Cada línea reportada

Las 250 cifras que MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).

Línea (etiqueta SEC)	Último trimestre	Hace 1 año	a/a	Último ej.	Ej. anterior	a/a
Accounts Payable, Current	72,8 M $	60,6 M $	+20,1 %	67,6 M $	43,2 M $	+56,4 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	179 M $	129 M $	+38,3 %	149 M $	106 M $	+40,6 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss	886 mil $2025-10-03	2,66 M $	-66,7 %	886 mil $	2,66 M $	-66,7 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff	–	–	–	3,73 M $	4,75 M $	-21,4 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)	–	–	–	1,95 M $	5,4 M $	-63,8 %
Accrued Liabilities, Current	87,5 M $	72,5 M $	+20,8 %	96 M $	64,3 M $	+49,2 %
Accrued Marketing Costs, Current	8,2 M $2025-10-03	7,49 M $	+9,4 %	8,2 M $	7,49 M $	+9,4 %
Accrued Professional Fees, Current	1,04 M $2025-10-03	1,34 M $	-22,0 %	1,04 M $	1,34 M $	-22,0 %
Accumulated Capitalized Interest Costs	7,5 M $2025-10-03	8,2 M $	-8,5 %	7,5 M $	8,2 M $	-8,5 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	299 M $	268 M $	+11,7 %	273 M $	250 M $	+9,2 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	1,07 M $	3,81 M $	-72,0 %	5,03 M $	2,51 M $	+101,0 %
Additional Paid in Capital	1560 M $2025-10-03	1310 M $	+19,3 %	1560 M $	1310 M $	+19,3 %
Additional Paid in Capital, Common Stock	1580 M $	1540 M $	+2,5 %	–	–	–
Amortization of Debt Issuance Costs	–	–	–	1,45 M $	1,15 M $	+26,4 %
Amortization of Intangible Assets	6,16 M $	7,37 M $	-16,5 %	31,8 M $	37,2 M $	-14,6 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	21,1 M $	17,3 M $	+21,9 %	79,4 M $	45,6 M $	+73,9 %
Asset Retirement Obligation	1,9 M $2025-10-03	1,9 M $	0,0 %	1,9 M $	1,9 M $	0,0 %
Assets	2150 M $	2000 M $	+7,2 %	2100 M $	1760 M $	+19,8 %
Assets, Current	1170 M $	1130 M $	+4,0 %	1210 M $	903 M $	+33,4 %
Assets, Fair Value Disclosure	699 M $	–	–	–	–	–
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	1,26 M $	-2,39 M $	+152,6 %	2,22 M $	311 mil $	+614,5 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	89,6 M $	125 M $	-28,6 %	112 M $	147 M $	-23,6 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	89,6 M $	125 M $	-28,6 %	112 M $	147 M $	-23,6 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-8,92 M $	14,5 M $	-161,3 %	-34,7 M $	-27,1 M $	-27,7 %
Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance	3,2 M2025-10-03	3,9 M	-17,9 %	3,2 M	3,9 M	-17,9 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	0,00 $	0,00 $	0,0 %	0,00 $	0,00 $	0,0 %
Common Stock, Shares Authorized	300 M	300 M	0,0 %	300 M	300 M	0,0 %
Common Stock, Shares, Issued	74,5 M2025-10-03	72,2 M	+3,2 %	74,5 M	72,2 M	+3,2 %
Common Stock, Shares, Outstanding	74,5 M2025-10-03	72,2 M	+3,2 %	74,5 M	72,2 M	+3,2 %
Common Stock, Value, Issued	76 mil $	74 mil $	+2,7 %	74 mil $	72 mil $	+2,8 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	99,7 M $	39,5 M $	+152,6 %	-51,7 M $	83 M $	-162,3 %
Contract with Customer, Liability	3,94 M $	5,25 M $	-24,9 %	7,7 M $	5,3 M $	+45,3 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	700 mil $	300 mil $	+133,3 %	2,3 M $	2,5 M $	-8,0 %
Convertible Notes Payable	15.000.000 GBP2026-05-28	–	–	–	–	–
Convertible Notes Payable	20,2 M $2026-05-28	–	–	–	–	–
Cost of Goods and Services Sold	143 M $	113 M $	+26,7 %	438 M $	336 M $	+30,5 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	15,4 M $	4,53 M $	+239,3 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	4,52 M $	3,71 M $	+21,9 %
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	20,7 M $	9,83 M $	+110,5 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	794 mil $	1,59 M $	-50,0 %
Debt and Equity Securities, Unrealized Gain (Loss)	41,5 M $	0 $	–	–	–	–
Debt Conversion, Converted Instrument, Amount	0 $	0 $	–	–	–	–
Debt Instrument, Unamortized Discount	3,85 M $	5,27 M $	-27,0 %	4,89 M $	1,72 M $	+184,5 %
Debt Issuance Costs, Net	–	–	–	6,9 M $2023-09-29	3,7 M $	+86,5 %
Debt Securities, Available-for-sale	573 M $	610 M $	-6,0 %	674 M $	435 M $	+54,9 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax	396 mil $	1,42 M $	-72,1 %	3,38 M $	2,44 M $	+38,4 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax	1,53 M $	370 mil $	+313,5 %	87 mil $	210 mil $	-58,6 %
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost	575 M $	609 M $	-5,6 %	671 M $	433 M $	+54,9 %
Debt Securities, Available-for-sale, Current	153 M $	193 M $	-20,9 %	–	–	–
Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent	421 M $	417 M $	+0,9 %	–	–	–
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-334 mil $	11,2 M $	-103,0 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-1,6 M $	-1,29 M $	-23,9 %
Deferred Income Tax Assets, Net	182 M $	211 M $	-13,9 %	208 M $	212 M $	-2,1 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	4,5 M $	4,84 M $	-7,1 %
Deferred Revenue	3,94 M $	–	–	7,68 M $	5,28 M $	+45,4 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-3,7 M $	-1,42 M $	-161,0 %
Deferred Tax Assets, Equity Method Investments	566 mil $2025-10-03	576 mil $	-1,7 %	566 mil $	576 mil $	-1,7 %
Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets	25,8 M $2025-10-03	27 M $	-4,7 %	25,8 M $	27 M $	-4,7 %
Deferred Tax Assets, Gross	255 M $2025-10-03	249 M $	+2,8 %	255 M $	249 M $	+2,8 %
Deferred Tax Assets, Net	208 M $2025-10-03	212 M $	-2,1 %	208 M $	212 M $	-2,1 %

Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.

Fuentes

Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-Q 2026-01-02, 10-K 2025-10-03, 10-Q 2025-07-04, 10-Q 2025-04-04, 10-Q 2025-01-03, 10-K 2024-09-27, 10-Q 2024-06-28

Datos a 2026-11-02