Finanzas de Marathon Petroleum (MPC)
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · 18.500 empleados · CEO Maryann T. Mannen
- Precio
- 444,73 $ +2,83 %
- Capitalización
- 125 mil M $
- Valor empresa
- 151 mil M $
- Último informe
- Q2 '26 presentado el 2026-08-04
- Próximo informe
- 2026-11-03 BPA est. 25,37 $
Ingresos (TTM)154 mil M $+15,3 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)8,0 %+4,7 pp vs hace un añoResultado operativo 12,2 mil M $
Beneficio neto (TTM)8550 M $+300,7 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)12,9 mil M $+253,7 % vs hace un añoCapex 4230 M $
BPA diluido (TTM)29,05 $+330,4 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-26,5 mil M $+6,5 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 125 mil M $ EV 151 mil M $
- Ingresos
- 154 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +36 % Consenso FY2026
- Margen neto
- 5,6 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 15,3× Previsto 6,8× (FY2026)
- P/S
- 0,8× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 8,7× TTM
- Flujo de caja libre
- 12,9 mil M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 8550 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 181 mil M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2026-11-03 Ingresos est. 46,6 mil M $
- Dividendo
- 4,00 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-08-04): ingresos superó en 28,1 %, BPA superó en 24,2 %Ingresos 52,3 mil M $ vs 40,9 mil M $ esperados (+28,1 %); BPA 17,73 $ vs 14,27 $ (+24,2 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 53,8 % interanualIngresos de Q2 '26: 52 mil M $, frente a una media de -0,9 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 8,0 % (TTM), +4,7 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 177,7 % y los ingresos 15,3 %.
- Capex: 2,7 % de los ingresos (hace un año 2,1 %)4230 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+49,9 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 12,9 mil M $ = 150,8 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 6100 M $ a los accionistas = 47,3 % del flujo de caja libreRecompras 4930 M $ (hace un año 5910 M $), dividendos 1160 M $, remuneración en acciones 0 $ (TTM).
- Acciones diluidas: 5,8 % menos en un año291 M acciones diluidas en Q2 '26, 309 M un año antes.
- Deuda neta 26,5 mil M $Efectivo + inversiones a corto plazo 7770 M $, deuda incl. arrendamientos 34,3 mil M $; hace un año deuda neta 28,4 mil M $.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre cerrado el 2026-06-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q2 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 52 mil M $ | 33,8 mil M $ | +53,8 % |
| Margen bruto | 17,2 % | 8,8 % | +8,3 pp |
| Resultado operativo | 7320 M $ | 1900 M $ | +286,4 % |
| Margen operativo | 14,1 % | 5,6 % | +8,5 pp |
| Beneficio neto | 5140 M $ | 1220 M $ | +322,5 % |
| BPA diluido | 17,68 $ | 3,96 $ | +346,5 % |
| Flujo de caja operativo | 10,3 mil M $ | 2640 M $ | +291,3 % |
| Capex | 1190 M $ | 695 M $ | +70,6 % |
| Flujo de caja libre | 9140 M $ | 1940 M $ | +370,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 0 $ | 0 $ | – |
Publicado vs consenso
2026-08-04| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 52,3 mil M $ | 40,9 mil M $ | +28,1 % |
| BPA (base del consenso) | 17,73 $ | 14,27 $ | +24,2 % |
Del informe del 2026-08-04 para Q2 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining And Marketing | 49,3 mil M $ | +54,9 % | 94,8 % | 145 mil M $ | +16,0 % | |
| Midstream | 1460 M $ | +8,6 % | 2,8 % | 5600 M $ | +111,8 % | |
| Renewable Diesel | 1240 M $ | +96,7 % | 2,4 % | 3360 M $ | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Midstream | 3110 M $ | +10,5 % | 100,0 % | 14,7 mil M $ | – |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 17,1 mil M $
- Capex
- -4230 M $
- Recompras
- -4930 M $
- Dividendos
- -1160 M $
- Adquisiciones
- -1750 M $
- Deuda neta emitida
- 3420 M $
- Remuneración en acciones
- 0 $
- Flujo de caja libre
- 12,9 mil M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 47,3 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,3× | 12,0× | 4,1× – 23,6× |
| EV / EBITDA | 8,7× | 6,0× | 3,2× – 8,3× |
| EV / Ventas | 1,0× | 0,5× | 0,4× – 0,6× |
| Precio / FCF | 9,7× | 8,3× | 4,3× – 14,0× |
| Precio / Valor contable | 6,8× | 2,3× | 1,5× – 2,9× |
| Rentabilidad FCF | 10,3 % | 14,7 % | 7,1 % – 23,4 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 14,2 % | 11,1 % | 5,7 % – 20,8 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 48,7 % | 34,4 % | 19,4 % – 52,4 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 444,30 $ (-0,1 %)
rango 321,00 $ – 560,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar25
Mantener8
Vender0
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 181 mil M $ | +36,3 % | 65,47 $ | +393,3 % | 6,8× | 10 |
| FY2027 | 169 mil M $ | -6,3 % | 57,74 $ | -11,8 % | 7,7× | 10 |
| FY2028 | 159 mil M $ | -6,1 % | 28,16 $ | -51,2 % | 15,8× | 5 |
| FY2029 | 162 mil M $ | +2,0 % | 37,48 $ | +33,1 % | 11,9× | 1 |
| FY2030 | 171 mil M $ | +5,2 % | 16,99 $ | -54,7 % | 26,2× | 1 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 314 cifras que Marathon Petroleum Corporation etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 19,2 mil M $ | 13,3 mil M $ | +44,1 % | 13 mil M $ | 13,9 mil M $ | -6,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 15,7 mil M $ | 11,1 mil M $ | +41,4 % | 10,3 mil M $ | 11,1 mil M $ | -7,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 13 M $ | 22 M $ | -40,9 % | 20 M $ | 73 M $ | -72,6 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 368 M $ | 347 M $ | +6,1 % | 355 M $ | 364 M $ | -2,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -110 M $ | -108 M $ | -1,9 % | -105 M $ | -114 M $ | +7,9 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 33,7 mil M $ | 33,7 mil M $ | 0,0 % | 33,7 mil M $ | 33,6 mil M $ | +0,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 9 M $ | 9 M $ | 0,0 % | 39 M $ | -31 M $ | +225,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 271 M $ | 266 M $ | +1,9 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 37 M $2025-12-31 | 36 M $ | +2,8 % | 37 M $ | 36 M $ | +2,8 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 225 M $2025-12-31 | 210 M $ | +7,1 % | 225 M $ | 210 M $ | +7,1 % |
| Assets | 94,3 mil M $ | 78,5 mil M $ | +20,2 % | 84 mil M $ | 78,9 mil M $ | +6,5 % |
| Assets, Current | 34,3 mil M $ | 23,7 mil M $ | +44,5 % | 24,8 mil M $ | 24,4 mil M $ | +1,4 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 33 M $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | 21 M $2025-09-30 | 0 $ | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7770 M $ | 1670 M $ | +364,3 % | 3670 M $ | 3210 M $ | +14,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7770 M $ | 1670 M $ | +364,0 % | 3670 M $ | 3210 M $ | +14,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 5620 M $ | -2140 M $ | +362,6 % | 462 M $ | -2240 M $ | +120,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,00 $ | 0,91 $ | +9,9 % | 3,73 $ | 3,39 $ | +10,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2000 M | 2000 M | 0,0 % | 2000 M | 2000 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 995 M | 994 M | +0,1 % | 994 M | 994 M | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 10 M $ | 10 M $ | 0,0 % | 10 M $ | 10 M $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 5140 M $ | 1220 M $ | +322,0 % | 4060 M $ | 3460 M $ | +17,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 5540 M $ | 1610 M $ | +243,6 % | 5890 M $ | 5080 M $ | +15,8 % |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | -46 M $ | -87 M $ | +47,1 % | -128 M $ | 293 M $ | -143,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 284 M $ | – | – | 215 M $ | 515 M $ | -58,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 43,1 mil M $ | 30 mil M $ | +43,4 % | 119 mil M $ | 126 mil M $ | -5,4 % |
| Costs and Expenses | 45 mil M $ | 31,9 mil M $ | +41,1 % | 127 mil M $ | 134 mil M $ | -5,0 % |
| Costs and Expenses, Related Party | 870 M $ | 707 M $ | +23,1 % | 2890 M $ | 2440 M $ | +18,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 706 M $ | 862 M $ | -18,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20 M $ | 8 M $ | +150,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 855 M $ | 1010 M $ | -15,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 129 M $ | 144 M $ | -10,4 % |
| Debt and Lease Obligation | 33,3 mil M $ | 29 mil M $ | +14,6 % | 33,3 mil M $ | 27,8 mil M $ | +19,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 229 M $ | 189 M $ | +21,2 % | 225 M $ | 174 M $ | +29,3 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 210 M $ | 171 M $ | +22,8 % | 204 M $ | 142 M $ | +43,7 % |
| Debt, Current | 2120 M $ | 1820 M $ | +16,5 % | 2370 M $ | 3050 M $ | -22,2 % |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | 2260 M $ | 1250 M $ | +81,0 % | 1540 M $ | 1310 M $ | +17,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 255 M $ | -90 M $ | +383,3 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 M $ | -1 M $ | +300,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -46 M $ | -30 M $ | -53,3 % | 282 M $ | -124 M $ | +327,4 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5950 M $ | 5720 M $ | +4,1 % | 5980 M $ | 5770 M $ | +3,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 M $ | -33 M $ | +175,8 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 84 M $2025-12-31 | 75 M $ | +12,0 % | 84 M $ | 75 M $ | +12,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1610 M $2025-12-31 | 1550 M $ | +4,4 % | 1610 M $ | 1550 M $ | +4,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1610 M $2025-12-31 | 1500 M $ | +7,4 % | 1610 M $ | 1500 M $ | +7,4 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 32 M $2025-12-31 | 39 M $ | -17,9 % | 32 M $ | 39 M $ | -17,9 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 115 M $2025-12-31 | 95 M $ | +21,1 % | 115 M $ | 95 M $ | +21,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 20 M $2025-12-31 | 22 M $ | -9,1 % | 20 M $ | 22 M $ | -9,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 560 M $2025-12-31 | 558 M $ | +0,4 % | 560 M $ | 558 M $ | +0,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 80 M $2025-12-31 | 81 M $ | -1,2 % | 80 M $ | 81 M $ | -1,2 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 9 M $2025-12-31 | 51 M $ | -82,4 % | 9 M $ | 51 M $ | -82,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 7590 M $2025-12-31 | 7260 M $ | +4,4 % | 7590 M $ | 7260 M $ | +4,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 845 M $2025-12-31 | 672 M $ | +25,7 % | 845 M $ | 672 M $ | +25,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | 3960 M $2025-12-31 | 3740 M $ | +5,7 % | 3960 M $ | 3740 M $ | +5,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 324 M $2025-12-31 | 246 M $ | +31,7 % | 324 M $ | 246 M $ | +31,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 5980 M $2025-12-31 | 5770 M $ | +3,7 % | 5980 M $ | 5770 M $ | +3,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 19 M $2025-12-31 | 20 M $ | -5,0 % | 19 M $ | 20 M $ | -5,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 2440 M $2025-12-31 | 2580 M $ | -5,5 % | 2440 M $ | 2580 M $ | -5,5 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 2820 M $2025-12-31 | 2580 M $ | +9,3 % | 2820 M $ | 2580 M $ | +9,3 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Datos a 2026-11-01