Finanzas de Interactive Brokers Group (IBKR)
NASDAQ · Financial Services · Investment - Banking & Investment Services · 3182 empleados · CEO Milan Galik
- Precio
- 76,90 $ -5,96 %
- Capitalización
- 135 mil M $
- Valor empresa
- 129 mil M $
- Último informe
- Q3 '26 presentado el 2026-10-15
- Próximo informe
- 2027-01-19
Ingresos (TTM)11,6 mil M $+17,1 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)87,0 %+1,5 pp vs hace un añoResultado operativo 10,1 mil M $
Beneficio neto (TTM)1180 M $+28,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)11,4 mil M $-28,8 % vs hace un añoCapex 66 M $
BPA diluido (TTM)2,60 $+24,4 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta5920 M $+40,1 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 135 mil M $ EV 129 mil M $
- Ingresos
- 11,6 mil M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- – Próximo ejercicio
- Margen neto
- 10,2 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- 29,2×
- P/S
- 11,7× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- 12,7× TTM
- Flujo de caja libre
- 11,4 mil M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- 1180 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- – Próximo ejercicio
- Resultados
- 2027-01-19
- Dividendo
- 0,34 $ Por acción, últimos 12 meses
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- El crecimiento de ingresos se acelera: 18,1 % interanualIngresos de Q3 '26: 3190 M $, frente a una media de 15,7 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo 87,0 % (TTM), +1,5 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 19,2 % y los ingresos 17,1 %.
- 82,1 % del beneficio antes de impuestos se pierde por resultados no operativos negativosResultado antes de impuestos 5540 M $ vs resultado operativo 10,1 mil M $ (TTM). Las pérdidas por participaciones y otras partidas extraordinarias reducen el beneficio neto y el BPA - el resultado operativo mide mejor el negocio.
- Capex: 0,6 % de los ingresos (hace un año 0,6 %)66 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+10,0 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 11,4 mil M $ = 966,0 % del beneficio neto.
- Se devolvieron 257 M $ a los accionistas = 2,3 % del flujo de caja libreRecompras 146 M $ (hace un año 84 M $), dividendos 111 M $, remuneración en acciones 93 M $ (TTM).
- Acciones diluidas: 1,7 % más en un año454 M acciones diluidas en Q3 '26, 447 M un año antes.
- Caja neta 5920 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 5940 M $, deuda incl. arrendamientos 18 M $; hace un año caja neta 4220 M $.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre cerrado el 2026-09-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q3 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 3190 M $ | 2700 M $ | +18,1 % |
| Margen bruto | 95,8 % | 90,8 % | +5,0 pp |
| Resultado operativo | 2780 M $ | 2360 M $ | +17,6 % |
| Margen operativo | 86,9 % | 87,2 % | -0,3 pp |
| Beneficio neto | 314 M $ | 263 M $ | +19,4 % |
| BPA diluido | 0,69 $ | 0,59 $ | +16,9 % |
| Flujo de caja operativo | 0 $ | 4480 M $ | -100,0 % |
| Capex | 0 $ | 15 M $ | -100,0 % |
| Flujo de caja libre | 0 $ | 4460 M $ | -100,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Remuneración en acciones | 0 $ | 31 M $ | -100,0 % |
Ingresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Commissions | 673 M $ | +30,4 % | 89,7 % | 2410 M $ | -13,6 % | |
| Risk Exposure Fees | 25 M $ | +47,1 % | 3,3 % | 86 M $ | -43,4 % | |
| Market Data Fees | 23 M $ | +15,0 % | 3,1 % | 84 M $ | -24,3 % | |
| Payments For Order Flow | 18 M $ | +100,0 % | 2,4 % | 62 M $ | -10,1 % | |
| Others | 11 M $ | +57,1 % | 1,5 % | 52 M $ | -5,5 % |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U [S] | 1280 M $ | +27,6 % | 67,7 % | 4750 M $ | +21,2 % | |
| Non Us | 612 M $ | +29,1 % | 32,3 % | 2110 M $ | +21,4 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- 11,4 mil M $
- Capex
- -66 M $
- Recompras
- -146 M $
- Dividendos
- -111 M $
- Adquisiciones
- 0 $
- Deuda neta emitida
- 3 M $
- Remuneración en acciones
- 93 M $
- Flujo de caja libre
- 11,4 mil M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 2,3 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 29,2× | 22,5× | 14,8× – 28,8× |
| EV / EBITDA | 12,7× | 11,6× | 6,4× – 18,4× |
| EV / Ventas | 11,1× | 9,2× | 5,4× – 13,1× |
| Precio / FCF | 11,9× | 1,8× | 1,3× – 2,2× |
| Precio / Valor contable | 5,6× | 3,6× | 2,5× – 5,3× |
| Rentabilidad FCF | 8,4 % | 56,5 % | 45,4 % – 77,8 % |
| Rentabilidad del capital invertido | 15,5 % | 17,0 % | 8,3 % – 23,3 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | 20,4 % | 15,8 % | 12,9 % – 18,3 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 105,00 $ (+36,5 %)
rango 97,00 $ – 117,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar9
Mantener9
Vender1
Venta fuerte0
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 205 cifras que Interactive Brokers Group, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 44 M $ | 30 M $ | +46,7 % | 34 M $ | 31 M $ | +9,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 34 M $ | 23 M $ | +47,8 % | 24 M $ | 25 M $ | -4,0 % |
| Accrued Liabilities | 973 M $ | 664 M $ | +46,5 % | 818 M $ | 665 M $ | +23,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 63 M $2025-12-31 | 51 M $ | +23,5 % | 63 M $ | 51 M $ | +23,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 20 M $ | 62 M $ | -67,7 % | 56 M $ | -45 M $ | +224,4 % |
| Additional Paid in Capital | 2020 M $ | 1890 M $ | +7,3 % | 1960 M $ | 1820 M $ | +7,8 % |
| Advertising Expense | 27 M $ | 26 M $ | +3,8 % | 102 M $ | 67 M $ | +52,2 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Restricted Stock Unit, Increase for Cost Recognition | 32 M $ | 28 M $ | +14,3 % | 118 M $ | 112 M $ | +5,4 % |
| Assets | 247 mil M $ | 181 mil M $ | +36,3 % | 203 mil M $ | 150 mil M $ | +35,4 % |
| Banking Regulation, Total Risk-Based Capital, Excess, Actual | 14,2 mil M $ | 13,3 mil M $ | +6,7 % | 14,1 mil M $ | 12,4 mil M $ | +13,7 % |
| Broker-Dealer, Minimum Net Capital Required, Parent, Aggregate Indebtedness Standard | 3600 M $ | 2220 M $ | +62,4 % | 2930 M $ | 2090 M $ | +40,0 % |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | 177 mil M $ | 138 mil M $ | +27,7 % | 154 mil M $ | 115 mil M $ | +33,8 % |
| Broker-Dealer, Payable to Other Broker-Dealer and Clearing Organization | 819 M $ | 1680 M $ | -51,3 % | 1570 M $ | 476 M $ | +229,0 % |
| Brokerage Commissions Revenue | 673 M $ | 516 M $ | +30,4 % | 2150 M $ | 1700 M $ | +26,6 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 94 M $2025-12-31 | 88 M $ | +6,8 % | 94 M $ | 88 M $ | +6,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7710 M $ | 4690 M $ | +64,5 % | 4960 M $ | 3630 M $ | +36,6 % |
| Cash Reserve Deposit Required and Made | 56,6 mil M $ | 45,1 mil M $ | +25,6 % | 50,3 mil M $ | 36,6 mil M $ | +37,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 64,3 mil M $ | 49,7 mil M $ | +29,3 % | 55,3 mil M $ | 40,2 mil M $ | +37,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 5810 M $ | 7070 M $ | -17,9 % | 15,1 mil M $ | 7640 M $ | +97,1 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1440 M2026-03-31 | – | – | 1440 M | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,09 $ | 0,08 $ | +9,4 % | 0,03 $2023-12-31 | 0,10 $ | -75,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | – | – | 0,01 $2019-12-31 | 0,01 $ | 0,0 % |
| Communication | 11 M $ | 11 M $ | 0,0 % | 43 M $ | 39 M $ | +10,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 984 M $ | 1010 M $ | -2,5 % | 3660 M $ | 2500 M $ | +46,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 297 M $ | 303 M $ | -2,0 % | 1090 M $ | 702 M $ | +54,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1280 M $ | 1310 M $ | -2,4 % | 4750 M $ | 3200 M $ | +48,4 % |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Liability | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 141 M $ | 133 M $ | +6,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 196 M $ | 135 M $ | +45,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 373 M $ | 290 M $ | +28,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 36 M $ | 22 M $ | +63,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 43 M $ | 8 M $ | +437,5 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 M $ | -1 M $ | -200,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 10 M $ | 9 M $ | +11,1 % | 41 M $ | -2 M $ | +2150,0 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1 M $ | -9 M $ | +111,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 272 M $2025-12-31 | 250 M $ | +8,8 % | 272 M $ | 250 M $ | +8,8 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 249 M $2025-12-31 | 237 M $ | +5,1 % | 249 M $ | 237 M $ | +5,1 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 28 M $2025-12-31 | 35 M $ | -20,0 % | 28 M $ | 35 M $ | -20,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | – | – | – | 688 M $2024-12-31 | 682 M $ | +0,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 22 M $2025-12-31 | 19 M $ | +15,8 % | 22 M $ | 19 M $ | +15,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 23 M $2025-12-31 | 13 M $ | +76,9 % | 23 M $ | 13 M $ | +76,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 23 M $2025-12-31 | 10 M $ | +130,0 % | 23 M $ | 10 M $ | +130,0 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | 2 M $ | 2 M $ | 0,0 % | 8 M $ | 8 M $ | 0,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | 0,0 % | 0,0 % | – | 10,0 % | 50,0 % | -80,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | 0,0 % | 0,0 % | – | 50,0 % | 10,0 % | +400,0 % |
| Depreciation, Amortization and Accretion, Net | 17 M $ | 15 M $ | +13,3 % | 61 M $ | 67 M $ | -9,0 % |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed | 55,4 mil M $ | 50,8 mil M $ | +9,0 % | 39,2 mil M $ | 33,4 mil M $ | +17,5 % |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Amount Offset Against Collateral | 401 M $ | 489 M $ | -18,0 % | 449 M $ | 225 M $ | +99,6 % |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Gross | 55,4 mil M $ | 50,8 mil M $ | +9,0 % | 39,2 mil M $ | 33,4 mil M $ | +17,5 % |
| Derivative Asset, Securities Purchased under Agreements to Resell, Securities Borrowed, Liability | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned | 43,8 mil M $ | 21,6 mil M $ | +103,3 % | 25,3 mil M $ | 16,4 mil M $ | +53,9 % |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Amount Offset Against Collateral | 1780 M $ | 1550 M $ | +14,7 % | 1930 M $ | 1230 M $ | +56,1 % |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Asset | 0 $ | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Derivative Liability, Securities Sold under Agreements to Repurchase, Securities Loaned, Gross | 45,6 mil M $ | 21,6 mil M $ | +111,6 % | 25,3 mil M $ | 16,4 mil M $ | +53,9 % |
| Dividends, Common Stock | 39 M $ | 35 M $ | +11,4 % | 134 M $ | 92 M $ | +45,7 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,70 $ | 0,51 $ | +37,3 % | 2,23 $ | 1,75 $ | +27,4 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,69 $ | 0,51 $ | +35,3 % | 2,22 $ | 1,73 $ | +28,3 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | -57 M $ | 306 M $ | -118,6 % | 391 M $ | -207 M $ | +288,9 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Estados financieros, ingresos por segmento, métricas, estimaciones: Financial Modeling Prep. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Datos a 2026-11-01