Finanzas de Applied Optoelectronics, Inc. (AAOI)
NASDAQ · Technology · Communication Equipment · 4691 empleados · CEO Chih-Hsiang Lin
- Precio
- 69,05 $ -12,80 %
- Capitalización
- 5860 M $
- Valor empresa
- 5630 M $
- Último informe
- Q2 '26 presentado el 2026-08-06
- Próximo informe
- 2026-11-05 BPA est. 0,14 $
Ingresos (TTM)596 M $+61,8 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)-11,3 %+1,7 pp vs hace un añoResultado operativo -67,4 M $
Beneficio neto (TTM)-57 M $+63,4 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)-413 M $-69,4 % vs hace un añoCapex 281 M $
BPA diluido (TTM)-0,78 $+76,8 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta235 M $+260,5 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda
Valoración y cifras clave
- Capitalización
- 5860 M $ EV 5630 M $
- Ingresos
- 596 M $ Últimos 12 meses
- Crecimiento de ingresos
- +130 % Consenso FY2026
- Margen neto
- -9,6 % Beneficio neto / ingresos, TTM
- P/E
- -88,7× Previsto 93,3× (FY2026)
- P/S
- 9,8× Precio / ventas, TTM
- EV / EBITDA
- -224,7× TTM
- Flujo de caja libre
- -413 M $ Últimos 12 meses
- Beneficio neto
- -57 M $ Últimos 12 meses
- Ingresos estimados
- 1050 M $ Consenso FY2026
- Resultados
- 2026-11-05 Ingresos est. 268 M $
- Dividendo
- – Sin dividendo
Conclusiones clave
Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.
- Último informe (2026-08-06): ingresos superó en 0,8 %, BPA superó en 296,6 %Ingresos 192 M $ vs 190 M $ esperados (+0,8 %); BPA 0,06 $ vs 0,02 $ (+296,6 %).
- El crecimiento de ingresos se acelera: 86,4 % interanualIngresos de Q2 '26: 192 M $, frente a una media de 76,3 % en los cuatro trimestres anteriores.
- Margen operativo -11,3 % (TTM), +1,7 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció -40,6 % y los ingresos 61,8 %.
- Capex: 47,2 % de los ingresos (hace un año 24,0 %)281 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+218,0 % frente al año anterior). Flujo de caja libre -413 M $.
- Acciones diluidas: 43,7 % más en un año81,6 M acciones diluidas en Q2 '26, 56,8 M un año antes.
- Caja neta 235 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 500 M $, deuda incl. arrendamientos 265 M $; hace un año deuda neta 147 M $.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre cerrado el 2026-06-30. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.
Trimestre vs hace un año
| Q2 '26 | Hace 1 año | Cambio | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 192 M $ | 103 M $ | +86,4 % |
| Margen bruto | 27,7 % | 30,3 % | -2,5 pp |
| Resultado operativo | -24,7 M $ | -16 M $ | -54,8 % |
| Margen operativo | -12,9 % | -15,5 % | +2,6 pp |
| Beneficio neto | -22,8 M $ | -9,1 M $ | -150,4 % |
| BPA diluido | -0,28 $ | -0,16 $ | -75,0 % |
| Flujo de caja operativo | 11,6 M $ | -65,5 M $ | +117,7 % |
| Capex | 277 M $ | 25,5 M $ | +986,8 % |
| Flujo de caja libre | -265 M $ | -91 M $ | -191,7 % |
| R&D | 34,9 M $ | 20,6 M $ | +69,2 % |
| Remuneración en acciones | 4,86 M $ | 3,16 M $ | +53,7 % |
Publicado vs consenso
2026-08-06| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Ingresos | 192 M $ | 190 M $ | +0,8 % |
| BPA (base del consenso) | 0,06 $ | 0,02 $ | +296,6 % |
Del informe del 2026-08-06 para Q2 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.
BPA vs consenso
últimos 8 informesIngresos
De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.
Ingresos, resultado operativo y crecimiento
trimestralIngresos por línea de negocio
apilado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | 108 M $ | +140,4 % | 56,1 % | 308 M $ | +56,8 % | |
| CATV | 80,6 M $ | +43,8 % | 42,0 % | 272 M $ | +36,4 % | |
| Telecom | 3,41 M $ | +75,8 % | 1,8 % | 14,8 M $ | +9,1 % | |
| Product and Service, Other | 271 mil $ | +34,2 % | 0,1 % | – | – |
Ingresos por región
peso sobre el total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Peso | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAIWAN | 108 M $ | +174,5 % | 56,5 % | 253 M $ | +38,0 % | |
| CHINA | 82,2 M $ | +31,1 % | 42,8 % | 323 M $ | +83,0 % | |
| United States | 1,34 M $ | +66,7 % | 0,7 % | 19,6 M $ | +139,6 % |
Márgenes y estructura de costes
Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.
Márgenes
trimestralCostes como % de ingresos
trimestralFlujo de caja y asignación de capital
El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.
Flujo operativo, capex, flujo de caja libre
trimestralUsos del efectivo vs flujo operativo
ejerciciosÚltimos 4 trimestres
estado de flujos de efectivo- Flujo de caja operativo
- -132 M $
- Capex
- -281 M $
- Recompras
- 0 $
- Dividendos
- 0 $
- Adquisiciones
- 0 $
- Deuda neta emitida
- 35,3 M $
- Remuneración en acciones
- -16,8 M $
- Flujo de caja libre
- -413 M $
- Devuelto a accionistas / FCF
- 0,0 %
Número de acciones y BPA
trimestral, diluidoBalance
Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.
Efectivo, inversiones y deuda
cierres trimestralesValoración y rentabilidades
Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.
Múltiplos y rentabilidades
TTM vs 5 ejercicios| Ahora | Media 5 años | Dónde está hoy dentro del rango de 5 años | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -88,7× | – | – |
| EV / EBITDA | -224,7× | – | – |
| EV / Ventas | 9,4× | 3,3× | 0,8× – 6,6× |
| Precio / FCF | -14,2× | – | – |
| Precio / Valor contable | 3,4× | 2,6× | 0,3× – 6,7× |
| Rentabilidad FCF | -7,0 % | -15,6 % | -34,7 % – -2,9 % |
| Rentabilidad del capital invertido | -3,1 % | -13,1 % | -17,3 % – -4,7 % |
| Rentabilidad sobre patrimonio | -5,6 % | -34,0 % | -81,5 % – -5,2 % |
Analistas
Precio objetivo de consenso 184,00 $ (+166,5 %)
rango 178,00 $ – 190,00 $ · recomendación Buy
Compra fuerte0
Comprar7
Mantener6
Vender3
Venta fuerte0
Perspectivas
Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.
Estimaciones de consenso
| Ejercicio | Ingresos | Crecimiento | BPA | Crecimiento | P/E al precio actual | Analistas (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1050 M $ | +130,2 % | 0,74 $ | +215,7 % | 93,3× | 3 |
| FY2027 | 2960 M $ | +182,3 % | 5,55 $ | +650,0 % | 12,4× | 3 |
| FY2028 | 5110 M $ | +72,7 % | 10,67 $ | +92,2 % | 6,5× | 1 |
Estados financieros
Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.
Cada línea reportada
Las 225 cifras que Applied Optoelectronics, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).
| Línea (etiqueta SEC) | Último trimestre | Hace 1 año | a/a | Último ej. | Ej. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 286 M $ | 133 M $ | +115,2 % | 144 M $ | 105 M $ | +37,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 314 M $ | 212 M $ | +48,5 % | – | – | – |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 314 M $ | 211 M $ | +48,5 % | 244 M $ | 117 M $ | +109,2 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 41 mil $ | 1 mil $ | +4000,0 % | 4 mil $ | -2 mil $ | +300,0 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 5,26 M $ | – | – | 270 mil $2013-12-31 | 167 mil $ | +61,7 % |
| Accrued Employee Benefits, Current | 6,07 M $ | 3,85 M $ | +57,4 % | 5,51 M $ | 4,01 M $ | +37,2 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 965 mil $ | – | – | 974 mil $2016-12-31 | – | – |
| Accrued Liabilities for Commissions, Expense and Taxes | 1,28 M $ | 1,09 M $ | +17,8 % | 1,38 M $ | 768 mil $ | +79,8 % |
| Accrued Liabilities, Current | 46,9 M $ | 27,7 M $ | +69,5 % | 42,5 M $ | 22,1 M $ | +92,3 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 453 mil $ | 660 mil $ | -31,4 % | 581 mil $ | 406 mil $ | +43,1 % |
| Accrued Salaries, Current | 24,2 M $ | 16 M $ | +51,4 % | 28,4 M $ | 13,1 M $ | +116,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 233 M $2025-12-31 | 205 M $ | +13,9 % | 233 M $ | 205 M $ | +13,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 2,4 M $ | 1,11 M $ | +115,5 % | -617 mil $ | -2,55 M $ | +75,8 % |
| Additional Paid in Capital | 2190 M $ | 894 M $ | +145,3 % | 1220 M $ | 683 M $ | +79,2 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | 972 mil $ | 44 mil $ | +2109,1 % | 17,4 M $ | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,9 M $ | 1,1 M $ | +72,7 % |
| Amortization of Intangible Assets | 100 mil $ | 200 mil $ | -50,0 % | 400 mil $ | 400 mil $ | 0,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 6,71 M | 6,58 M | +1,9 % | 5,36 M | 7,93 M | -32,4 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 4,86 M $ | 3,16 M $ | +53,7 % | 11,7 M $ | 12 M $ | -2,4 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 2300 M $ | 797 M $ | +188,8 % | 1170 M $ | 547 M $ | +113,6 % |
| Assets, Current | 1190 M $ | 458 M $ | +159,6 % | 676 M $ | 301 M $ | +124,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 500 M $ | 64,7 M $ | +672,4 % | 206 M $ | 67,4 M $ | +205,7 % |
| Cash Collateral for Borrowed Securities | 6,9 M $ | 22,5 M $ | -69,3 % | 8,7 M $ | 8,5 M $ | +2,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 509 M $ | 87,2 M $ | +483,5 % | 216 M $ | 79,1 M $ | +173,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 509 M $ | 87,2 M $ | +483,5 % | 216 M $ | 79,1 M $ | +173,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 59,4 M $ | 20,4 M $ | +191,3 % | 137 M $ | 24 M $ | +469,6 % |
| Cash, Uninsured Amount | 191 M $2025-12-31 | 50,1 M $ | +280,2 % | 191 M $ | 50,1 M $ | +280,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 120 M | 120 M | 0,0 % | 120 M | 80 M | +50,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 84,4 M | 61,9 M | +36,3 % | 75 M | 49,4 M | +51,8 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 84,4 M | 61,9 M | +36,3 % | 75 M | 49,4 M | +51,8 % |
| Common Stock, Value, Issued | 84 mil $ | 62 mil $ | +35,5 % | 75 mil $ | 49 mil $ | +53,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -20,2 M $ | -5,23 M $ | -285,8 % | -36,3 M $ | -190 M $ | +80,9 % |
| Contract with Customer, Liability | 0 $2025-09-30 | 1,44 M $ | -100,0 % | 0 $2024-12-31 | 1,8 M $ | -100,0 % |
| Convertible Notes Payable | 129 M $ | 134 mil $ | +96.320,7 % | 130 M $ | 134 M $ | -3,5 % |
| Convertible Notes Payable, Noncurrent | 129 M $ | 134 M $ | -3,6 % | 130 M $ | 134 M $ | -3,5 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 139 M $ | 71,8 M $ | +93,2 % | 319 M $ | 188 M $ | +70,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 mil $ | 2 mil $ | 0,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 mil $ | 2 mil $ | 0,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Premium | 8,38 M $2025-12-31 | 10,4 M $ | -19,6 % | 8,38 M $ | 10,4 M $ | -19,6 % |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | 107 M $ | 31,2 M $ | +241,3 % | 60,7 M $ | 24,8 M $ | +144,8 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -8,48 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 6,47 M $ | – | – | 0 $2020-12-31 | 7,29 M $ | -100,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -8,48 M $ | 0 $ | – |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | 5,59 M $2025-12-31 | 4,47 M $ | +25,1 % | 5,59 M $ | 4,47 M $ | +25,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 112 M $2025-12-31 | 104 M $ | +8,0 % | 112 M $ | 104 M $ | +8,0 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 14,9 M $2025-12-31 | 12,5 M $ | +18,9 % | 14,9 M $ | 12,5 M $ | +18,9 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 3,26 M $2025-12-31 | 3,7 M $ | -11,9 % | 3,26 M $ | 3,7 M $ | -11,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 7,62 M $2025-12-31 | 0 $ | – | 7,62 M $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 16,1 M $2025-12-31 | 8,58 M $ | +87,9 % | 16,1 M $ | 8,58 M $ | +87,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 79,3 M $2025-12-31 | 59,8 M $ | +32,6 % | 79,3 M $ | 59,8 M $ | +32,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 1,39 M $2025-12-31 | 995 mil $ | +39,8 % | 1,39 M $ | 995 mil $ | +39,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 4,6 M $2025-12-31 | 4,6 M $ | 0,0 % | 4,6 M $ | 4,6 M $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 1,72 M $2025-12-31 | 1,33 M $ | +29,4 % | 1,72 M $ | 1,33 M $ | +29,4 % |
Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.
Fuentes
Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Datos a 2026-11-02