Z.ai (Zhipu AI) (ZHIPU) Kapitalflussrechnung

HKSE · Technology · Software - Application · 981 Mitarbeiter · CEO Peng Zhang

Kurs: 476,60 HK$ -1,45 %
Marktkapitalisierung: 232 Mrd. HK$
Unternehmenswert: 195 Mrd. CN¥
Letzter Bericht: Q2 '26 eingereicht 2026-06-30
Nächster Bericht: 2027-03-03

In Q2 '26 erwirtschaftete Z.ai (Zhipu AI) (ZHIPU) -3,35 Mrd. CN¥ operativen Cashflow, investierte 581 Mio. CN¥ in Sachanlagen und behielt -3,93 Mrd. CN¥ freien Cashflow. In den letzten vier Quartalen lag der freie Cashflow bei -5,33 Mrd. CN¥.

Kapitalflussrechnung

Kapitalflussrechnung	Q1 '24	Q2 '24	Q3 '24	Q4 '24	Q1 '25	Q2 '25	Q3 '25	Q4 '25	Q1 '26	Q2 '26
Operativ
Nettogewinn	-618 Mio. CN¥	-1,25 Mrd. CN¥	-860 Mio. CN¥	-860 Mio. CN¥	-1,18 Mrd. CN¥	-2,3 Mrd. CN¥	-1,17 Mrd. CN¥	-2,31 Mrd. CN¥	-1,04 Mrd. CN¥	-1,04 Mrd. CN¥
Abschreibungen	67,8 Mio. CN¥	618 Mio. CN¥	72,2 Mio. CN¥	72,2 Mio. CN¥	17,6 Mio. CN¥	1,14 Mrd. CN¥	71 Mio. CN¥	140 Mio. CN¥	18,2 Mio. CN¥	0 CN¥
Aktienbasierte Vergütung	2,11 Mio. CN¥	0 CN¥	9,68 Mio. CN¥	9,68 Mio. CN¥	79,4 Mio. CN¥	0 CN¥	200 Mio. CN¥	0 CN¥	42,9 Mio. CN¥	42,9 Mio. CN¥
Veränderung des Working Capital	-148 Mio. CN¥	-104 Mio. CN¥	-63 Mio. CN¥	-63 Mio. CN¥	0 CN¥	273 Mio. CN¥	-147 Mio. CN¥	427 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥
Sonstige nicht zahlungswirksame Posten	198 Mio. CN¥	-270 Mio. CN¥	217 Mio. CN¥	217 Mio. CN¥	1,08 Mrd. CN¥	-404 Mio. CN¥	590 Mio. CN¥	798 Mio. CN¥	975 Mio. CN¥	-2,36 Mrd. CN¥
Operativer Cashflow	-497 Mio. CN¥	-1 Mrd. CN¥	-625 Mio. CN¥	-625 Mio. CN¥	0 CN¥	-1,3 Mrd. CN¥	-459 Mio. CN¥	-943 Mio. CN¥	0 CN¥	-3,35 Mrd. CN¥
Investition
Investitionsausgaben (Capex)	-49,2 Mio. CN¥	-105 Mio. CN¥	-13,8 Mio. CN¥	-13,8 Mio. CN¥	0 CN¥	-23,4 Mio. CN¥	625.000 CN¥	364.000 CN¥	0 CN¥	-581 Mio. CN¥
Übernahmen	-1,5 Mio. CN¥	-3,03 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	0 CN¥	4900 CN¥	0 CN¥	41.400 CN¥	0 CN¥	-74 Mio. CN¥
Käufe von Anlagen	0 CN¥	-213 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	0 CN¥	-564 Mio. CN¥	0 CN¥	-5,19 Mrd. CN¥	0 CN¥	-49,5 Mio. CN¥
Verkäufe / Fälligkeiten von Anlagen	0 CN¥	182 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	0 CN¥	41,7 Mio. CN¥	0 CN¥	5,36 Mrd. CN¥	0 CN¥	0 CN¥
Sonstige Investitionen	-18,7 Mio. CN¥	0 CN¥	58,9 Mio. CN¥	58,9 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	89,6 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	8,22 Mio. CN¥
Investitions-Cashflow	-69,4 Mio. CN¥	-140 Mio. CN¥	45,1 Mio. CN¥	45,1 Mio. CN¥	0 CN¥	-545 Mio. CN¥	90,2 Mio. CN¥	167 Mio. CN¥	0 CN¥	-697 Mio. CN¥
Finanzierung
Netto aufgenommene / getilgte Schulden	0 CN¥	0 CN¥	0 CN¥	0 CN¥	0 CN¥	684 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	0 CN¥	1,52 Mrd. CN¥
Sonstige Finanzierung (inkl. Steuer auf zugeteilte Aktien)	408 Mio. CN¥	823 Mio. CN¥	1,25 Mrd. CN¥	1,25 Mrd. CN¥	0 CN¥	1,44 Mrd. CN¥	225 Mio. CN¥	497 Mio. CN¥	0 CN¥	-143 Mio. CN¥
Finanzierungs-Cashflow	408 Mio. CN¥	823 Mio. CN¥	1,25 Mrd. CN¥	1,25 Mrd. CN¥	0 CN¥	2,12 Mrd. CN¥	225 Mio. CN¥	497 Mio. CN¥	0 CN¥	5,74 Mrd. CN¥
Zusammenfassung
Währungseffekt auf Cash	1500 CN¥	320 Mio. CN¥	196.000 CN¥	196.000 CN¥	0 CN¥	2,28 Mrd. CN¥	-3,76 Mio. CN¥	24,2 Mio. CN¥	0 CN¥	-3,88 Mrd. CN¥
Netto-Veränderung der Zahlungsmittel	0 CN¥	0 CN¥	-932 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	2,56 Mrd. CN¥	0 CN¥	-255 Mio. CN¥	0 CN¥	-2,19 Mrd. CN¥
Freier Cashflow (OCF - Capex)	-547 Mio. CN¥	-1,1 Mrd. CN¥	-639 Mio. CN¥	-639 Mio. CN¥	0 CN¥	-1,31 Mrd. CN¥	-459 Mio. CN¥	-942 Mio. CN¥	0 CN¥	-3,93 Mrd. CN¥
Gezahlte Zinsen	5,92 Mio. CN¥	0 CN¥	10,4 Mio. CN¥	10,4 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	8,7 Mio. CN¥	0 CN¥	0 CN¥	0 CN¥

Kapitalflussrechnung	FY22	FY23	FY24	FY25
Operativ
Nettogewinn	-144 Mio. CN¥	-788 Mio. CN¥	-2,96 Mrd. CN¥	-4,58 Mrd. CN¥
Abschreibungen	20 Mio. CN¥	68,9 Mio. CN¥	280 Mio. CN¥	274 Mio. CN¥
Aktienbasierte Vergütung	1,02 Mio. CN¥	5,5 Mio. CN¥	23,6 Mio. CN¥	0 CN¥
Veränderung des Working Capital	9,89 Mio. CN¥	-96,1 Mio. CN¥	-26.000 CN¥	689 Mio. CN¥
Sonstige nicht zahlungswirksame Posten	44,5 Mio. CN¥	162 Mio. CN¥	410 Mio. CN¥	1,38 Mrd. CN¥
Operativer Cashflow	-68,2 Mio. CN¥	-648 Mio. CN¥	-2,24 Mrd. CN¥	-2,23 Mrd. CN¥
Investition
Investitionsausgaben (Capex)	-31,7 Mio. CN¥	-507 Mio. CN¥	-126 Mio. CN¥	-22,5 Mio. CN¥
Übernahmen	0 CN¥	-74,6 Mio. CN¥	-173 Mio. CN¥	45.800 CN¥
Käufe von Anlagen	-1,05 Mrd. CN¥	-1,25 Mrd. CN¥	-219 Mio. CN¥	-5,69 Mrd. CN¥
Verkäufe / Fälligkeiten von Anlagen	1,12 Mrd. CN¥	1,04 Mrd. CN¥	361 Mio. CN¥	5,35 Mrd. CN¥
Sonstige Investitionen	7000 CN¥	-1,81 Mio. CN¥	108 Mio. CN¥	0 CN¥
Investitions-Cashflow	32,9 Mio. CN¥	-785 Mio. CN¥	-48,6 Mio. CN¥	-366 Mio. CN¥
Finanzierung
Netto aufgenommene / getilgte Schulden	0 CN¥	0 CN¥	267 Mio. CN¥	2,8 Mrd. CN¥
Sonstige Finanzierung (inkl. Steuer auf zugeteilte Aktien)	-16,8 Mio. CN¥	-53,7 Mio. CN¥	25,3 Mio. CN¥	-207 Mio. CN¥
Finanzierungs-Cashflow	191 Mio. CN¥	2,46 Mrd. CN¥	3,31 Mrd. CN¥	2,6 Mrd. CN¥
Zusammenfassung
Währungseffekt auf Cash	0 CN¥	186.000 CN¥	394.000 CN¥	95,7 Mio. CN¥
Netto-Veränderung der Zahlungsmittel	156 Mio. CN¥	1,03 Mrd. CN¥	1,02 Mrd. CN¥	91 Mio. CN¥
Freier Cashflow (OCF - Capex)	-99,9 Mio. CN¥	-1,16 Mrd. CN¥	-2,38 Mrd. CN¥	-2,25 Mrd. CN¥

Aus den Einreichungen des Unternehmens standardisiert; Abflüsse und Kosten behalten das Vorzeichen des Anbieters. Zeitraum anfahren für das Enddatum. Beträge in CNY.

Operativer Cashflow, Capex, freier Cashflow

quartalsweise

Mittelverwendung vs. operativer Cashflow

Geschäftsjahre

Aktienzahl und EPS

quartalsweise, verwässert

Die anderen Abschlüsse

Gewinn- und VerlustrechnungUmsatz, Kosten, operatives Ergebnis, Nettogewinn und EPSÖffnen BilanzCash, Anlagen, Aktiva, Schulden, Verbindlichkeiten und EigenkapitalÖffnen

Quellen

Abschlüsse, Segmentumsatz, Kennzahlen und Schätzungen werden aus den Einreichungen des Unternehmens standardisiert.

Daten vom 2026-11-02 · Beträge in CNY wie berichtet; Kurs und Marktkapitalisierung in HKD.