Novo Nordisk A/S (NVO) Kapitalflussrechnung

NYSE · Healthcare · Drug Manufacturers - General · 68.794 Mitarbeiter · CEO Maziar Mike Doustdar

Kurs: 40,00 $ +2,20 %
Marktkapitalisierung: 176 Mrd. $
Unternehmenswert: 1,27 Bio. DKK
Letzter Bericht: Q2 '26 eingereicht 2026-08-04
Nächster Bericht: 2026-11-04

In Q2 '26 erwirtschaftete Novo Nordisk A/S (NVO) 55,2 Mrd. DKK operativen Cashflow, investierte 12,7 Mrd. DKK in Sachanlagen und behielt 42,4 Mrd. DKK freien Cashflow. In den letzten vier Quartalen lag der freie Cashflow bei 48,9 Mrd. DKK.

Kapitalflussrechnung

Kapitalflussrechnung	Q3 '23	Q4 '23	Q1 '24	Q2 '24	Q3 '24	Q4 '24	Q1 '25	Q2 '25	Q3 '25	Q4 '25	Q1 '26	Q2 '26
Operativ
Nettogewinn	22,5 Mrd. DKK	22 Mrd. DKK	25,4 Mrd. DKK	20,1 Mrd. DKK	27,3 Mrd. DKK	28,2 Mrd. DKK	29 Mrd. DKK	26,5 Mrd. DKK	20 Mrd. DKK	26,9 Mrd. DKK	48,6 Mrd. DKK	21 Mrd. DKK
Abschreibungen	2,53 Mrd. DKK	2,99 Mrd. DKK	2,91 Mrd. DKK	8,85 Mrd. DKK	2,15 Mrd. DKK	5,2 Mrd. DKK	3,83 Mrd. DKK	4,83 Mrd. DKK	7,76 Mrd. DKK	5,56 Mrd. DKK	3,54 Mrd. DKK	10,3 Mrd. DKK
Latente Ertragsteuern	5,59 Mrd. DKK	5,66 Mrd. DKK	6,51 Mrd. DKK	5,28 Mrd. DKK	7,08 Mrd. DKK	7,33 Mrd. DKK	8 Mrd. DKK	7,3 Mrd. DKK	5,51 Mrd. DKK	7,29 Mrd. DKK	13,6 Mrd. DKK	5,89 Mrd. DKK
Veränderung des Working Capital	11,7 Mrd. DKK	-9,68 Mrd. DKK	-9,61 Mrd. DKK	9,86 Mrd. DKK	-11,3 Mrd. DKK	13,6 Mrd. DKK	-16,4 Mrd. DKK	4,76 Mrd. DKK	-4,96 Mrd. DKK	20,4 Mrd. DKK	-33,2 Mrd. DKK	13,3 Mrd. DKK
Sonstige nicht zahlungswirksame Posten	-1,29 Mrd. DKK	-11,4 Mrd. DKK	-10,9 Mrd. DKK	6,47 Mrd. DKK	18,6 Mrd. DKK	-42,1 Mrd. DKK	156 Mio. DKK	-2,61 Mrd. DKK	17,8 Mrd. DKK	-52,5 Mrd. DKK	-8,39 Mrd. DKK	4,7 Mrd. DKK
Operativer Cashflow	41 Mrd. DKK	9,55 Mrd. DKK	14,3 Mrd. DKK	50,5 Mrd. DKK	43,9 Mrd. DKK	12,3 Mrd. DKK	24,6 Mrd. DKK	40,8 Mrd. DKK	46,1 Mrd. DKK	7,62 Mrd. DKK	24,1 Mrd. DKK	55,2 Mrd. DKK
Investition
Investitionsausgaben (Capex)	-5,83 Mrd. DKK	-9,41 Mrd. DKK	-8,47 Mrd. DKK	-10,5 Mrd. DKK	-12,1 Mrd. DKK	-16,1 Mrd. DKK	-13,4 Mrd. DKK	-14,7 Mrd. DKK	-13,6 Mrd. DKK	-18,4 Mrd. DKK	-11,3 Mrd. DKK	-12,7 Mrd. DKK
Übernahmen	0 DKK	0 DKK	0 DKK	0 DKK	0 DKK	-81,5 Mrd. DKK	0 DKK	0 DKK	0 DKK	1 Mrd. DKK	44 Mio. DKK	0 DKK
Käufe von Anlagen	-4,83 Mrd. DKK	-948 Mio. DKK	-1,16 Mrd. DKK	-9,87 Mrd. DKK	-8,44 Mrd. DKK	-353 Mio. DKK	-115 Mio. DKK	-582 Mio. DKK	-26 Mio. DKK	0 DKK	0 DKK	-94 Mio. DKK
Verkäufe / Fälligkeiten von Anlagen	2,21 Mrd. DKK	2,67 Mrd. DKK	14,1 Mrd. DKK	3,04 Mrd. DKK	35 Mio. DKK	7,19 Mrd. DKK	8,03 Mrd. DKK	2,61 Mrd. DKK	16 Mio. DKK	21 Mio. DKK	21 Mio. DKK	51 Mio. DKK
Sonstige Investitionen	-4,8 Mrd. DKK	-7,03 Mrd. DKK	-535 Mio. DKK	-3,44 Mrd. DKK	-384 Mio. DKK	-458 Mio. DKK	-1,16 Mrd. DKK	-1,61 Mrd. DKK	-1,79 Mrd. DKK	-25,4 Mrd. DKK	-466 Mio. DKK	-46 Mio. DKK
Investitions-Cashflow	-13,2 Mrd. DKK	-14,7 Mrd. DKK	3,96 Mrd. DKK	-20,7 Mrd. DKK	-20,9 Mrd. DKK	-91,2 Mrd. DKK	-6,67 Mrd. DKK	-14,2 Mrd. DKK	-15,4 Mrd. DKK	-42,8 Mrd. DKK	-11,7 Mrd. DKK	-12,8 Mrd. DKK
Finanzierung
Netto aufgenommene / getilgte Schulden	-261 Mio. DKK	-355 Mio. DKK	-317 Mio. DKK	29,5 Mrd. DKK	-413 Mio. DKK	44,3 Mrd. DKK	15,3 Mrd. DKK	-19,6 Mrd. DKK	-433 Mio. DKK	29,5 Mrd. DKK	14,7 Mrd. DKK	-7,34 Mrd. DKK
Aktienrückkäufe	-6,14 Mrd. DKK	-9,76 Mrd. DKK	-2,84 Mrd. DKK	-7,45 Mrd. DKK	-2,41 Mrd. DKK	-7,49 Mrd. DKK	-1,39 Mrd. DKK	0 DKK	0 DKK	0 DKK	-2,4 Mrd. DKK	-3,5 Mrd. DKK
Dividenden	-13,4 Mrd. DKK	0 DKK	-28,6 Mrd. DKK	0 DKK	-15,6 Mrd. DKK	0 DKK	-35,3 Mrd. DKK	174 Mio. DKK	-16,7 Mrd. DKK	0 DKK	-35,3 Mrd. DKK	0 DKK
Sonstige Finanzierung (inkl. Steuer auf zugeteilte Aktien)	0 DKK	0 DKK	5,33 Mrd. DKK	-5,33 Mrd. DKK	0 DKK	0 DKK	26,8 Mrd. DKK	-26,8 Mrd. DKK	0 DKK	0 DKK	5,53 Mrd. DKK	-8,29 Mrd. DKK
Finanzierungs-Cashflow	-19,8 Mrd. DKK	-10,1 Mrd. DKK	-26,4 Mrd. DKK	16,7 Mrd. DKK	-18,4 Mrd. DKK	36,8 Mrd. DKK	5,45 Mrd. DKK	-46,2 Mrd. DKK	-17,1 Mrd. DKK	29,5 Mrd. DKK	-17,4 Mrd. DKK	-19,1 Mrd. DKK
Zusammenfassung
Währungseffekt auf Cash	418 Mio. DKK	-209 Mio. DKK	44 Mio. DKK	42 Mio. DKK	-348 Mio. DKK	717 Mio. DKK	-86 Mio. DKK	-810 Mio. DKK	63 Mio. DKK	106 Mio. DKK	-276 Mio. DKK	52 Mio. DKK
Netto-Veränderung der Zahlungsmittel	8,31 Mrd. DKK	-15,5 Mrd. DKK	-8,07 Mrd. DKK	46,5 Mrd. DKK	4,2 Mrd. DKK	-41,4 Mrd. DKK	23,3 Mrd. DKK	-20,5 Mrd. DKK	13,6 Mrd. DKK	-5,62 Mrd. DKK	-5,34 Mrd. DKK	23,4 Mrd. DKK
Freier Cashflow (OCF - Capex)	30,3 Mrd. DKK	-6,89 Mrd. DKK	5,31 Mrd. DKK	37,3 Mrd. DKK	31,3 Mrd. DKK	-4,26 Mrd. DKK	10 Mrd. DKK	24,5 Mrd. DKK	30,7 Mrd. DKK	-36,2 Mrd. DKK	12 Mrd. DKK	42,4 Mrd. DKK

Kapitalflussrechnung	FY16	FY17	FY18	FY19	FY20	FY21	FY22	FY23	FY24	FY25
Operativ
Nettogewinn	37,9 Mrd. DKK	38,1 Mrd. DKK	38,6 Mrd. DKK	39 Mrd. DKK	42,1 Mrd. DKK	47,8 Mrd. DKK	55,5 Mrd. DKK	83,7 Mrd. DKK	101 Mrd. DKK	102 Mrd. DKK
Abschreibungen	3,19 Mrd. DKK	3,18 Mrd. DKK	3,93 Mrd. DKK	5,66 Mrd. DKK	5,75 Mrd. DKK	6,03 Mrd. DKK	7,36 Mrd. DKK	9,41 Mrd. DKK	19,1 Mrd. DKK	22 Mrd. DKK
Aktienbasierte Vergütung	368 Mio. DKK	292 Mio. DKK	414 Mio. DKK	363 Mio. DKK	823 Mio. DKK	1,04 Mrd. DKK	1,54 Mrd. DKK	2,15 Mrd. DKK	2,29 Mrd. DKK	0 DKK
Latente Ertragsteuern	9,87 Mrd. DKK	10,6 Mrd. DKK	8,99 Mrd. DKK	9,6 Mrd. DKK	11 Mrd. DKK	11,3 Mrd. DKK	13,5 Mrd. DKK	21 Mrd. DKK	26,2 Mrd. DKK	28,1 Mrd. DKK
Veränderung des Working Capital	-3,71 Mrd. DKK	-3,63 Mrd. DKK	-3,37 Mrd. DKK	-3,39 Mrd. DKK	-4,35 Mrd. DKK	-8,66 Mrd. DKK	-5,54 Mrd. DKK	-12,2 Mrd. DKK	2,59 Mrd. DKK	3,74 Mrd. DKK
Sonstige nicht zahlungswirksame Posten	663 Mio. DKK	-7,35 Mrd. DKK	-3,97 Mrd. DKK	-4,41 Mrd. DKK	-3,4 Mrd. DKK	-2,49 Mrd. DKK	6,46 Mrd. DKK	4,92 Mrd. DKK	-30,2 Mrd. DKK	-37,2 Mrd. DKK
Operativer Cashflow	48,3 Mrd. DKK	41,2 Mrd. DKK	44,6 Mrd. DKK	46,8 Mrd. DKK	52 Mrd. DKK	55 Mrd. DKK	78,9 Mrd. DKK	109 Mrd. DKK	121 Mrd. DKK	119 Mrd. DKK
Investition
Investitionsausgaben (Capex)	-8,27 Mrd. DKK	-8,65 Mrd. DKK	-12,4 Mrd. DKK	-11,2 Mrd. DKK	-22,1 Mrd. DKK	-7,39 Mrd. DKK	-12,1 Mrd. DKK	-25,8 Mrd. DKK	-47,2 Mrd. DKK	-60,1 Mrd. DKK
Übernahmen	1,2 Mrd. DKK	1,02 Mrd. DKK	368 Mio. DKK	-100 Mio. DKK	-392 Mio. DKK	-18,3 Mrd. DKK	-7,08 Mrd. DKK	0 DKK	-82,2 Mrd. DKK	1 Mrd. DKK
Käufe von Anlagen	-643 Mio. DKK	-40 Mio. DKK	-248 Mio. DKK	-350 Mio. DKK	16,3 Mrd. DKK	-7,11 Mrd. DKK	-9,74 Mrd. DKK	-13,3 Mrd. DKK	-19,8 Mrd. DKK	-723 Mio. DKK
Verkäufe / Fälligkeiten von Anlagen	2,09 Mrd. DKK	2,08 Mrd. DKK	178 Mio. DKK	148 Mio. DKK	12 Mio. DKK	1,17 Mrd. DKK	6,65 Mrd. DKK	8,29 Mrd. DKK	24,4 Mrd. DKK	10,7 Mrd. DKK
Sonstige Investitionen	-1,17 Mrd. DKK	-987 Mio. DKK	32 Mio. DKK	24 Mio. DKK	-16,2 Mrd. DKK	4 Mio. DKK	-2,61 Mrd. DKK	-13,1 Mrd. DKK	-4,15 Mrd. DKK	-30 Mrd. DKK
Investitions-Cashflow	-6,79 Mrd. DKK	-6,57 Mrd. DKK	-12,1 Mrd. DKK	-11,5 Mrd. DKK	-22,4 Mrd. DKK	-31,6 Mrd. DKK	-24,9 Mrd. DKK	-43,9 Mrd. DKK	-129 Mrd. DKK	-79,2 Mrd. DKK
Finanzierung
Netto aufgenommene / getilgte Schulden	0 DKK	0 DKK	94 Mio. DKK	-741 Mio. DKK	4,73 Mrd. DKK	15,5 Mrd. DKK	-2,41 Mrd. DKK	-1,47 Mrd. DKK	73,1 Mrd. DKK	24,7 Mrd. DKK
Aktienrückkäufe	-15,1 Mrd. DKK	-16,8 Mrd. DKK	-15,6 Mrd. DKK	-15,3 Mrd. DKK	-16,9 Mrd. DKK	-19,4 Mrd. DKK	-24,1 Mrd. DKK	-29,9 Mrd. DKK	-20,2 Mrd. DKK	-1,39 Mrd. DKK
Dividenden	-23,8 Mrd. DKK	-18,8 Mrd. DKK	-19 Mrd. DKK	-19,4 Mrd. DKK	-20,1 Mrd. DKK	-21,5 Mrd. DKK	-25,3 Mrd. DKK	-31,8 Mrd. DKK	-44,1 Mrd. DKK	-51,8 Mrd. DKK
Finanzierungs-Cashflow	-38,9 Mrd. DKK	-35,7 Mrd. DKK	-34,5 Mrd. DKK	-35,5 Mrd. DKK	-32,2 Mrd. DKK	-25,5 Mrd. DKK	-51,8 Mrd. DKK	-63,2 Mrd. DKK	8,74 Mrd. DKK	-28,4 Mrd. DKK
Zusammenfassung
Währungseffekt auf Cash	-26 Mio. DKK	-211 Mio. DKK	44 Mio. DKK	-7 Mio. DKK	-456 Mio. DKK	591 Mio. DKK	-238 Mio. DKK	-119 Mio. DKK	455 Mio. DKK	-727 Mio. DKK
Netto-Veränderung der Zahlungsmittel	2,61 Mrd. DKK	-1,3 Mrd. DKK	-1,53 Mrd. DKK	-218 Mio. DKK	-3,19 Mrd. DKK	-1,51 Mrd. DKK	1,93 Mrd. DKK	1,74 Mrd. DKK	1,26 Mrd. DKK	10,8 Mrd. DKK
Freier Cashflow (OCF - Capex)	40 Mrd. DKK	32,5 Mrd. DKK	32,2 Mrd. DKK	35,6 Mrd. DKK	29,9 Mrd. DKK	47,6 Mrd. DKK	64,1 Mrd. DKK	70 Mrd. DKK	69,7 Mrd. DKK	29 Mrd. DKK

Von Financial Modeling Prep aus den Einreichungen des Unternehmens standardisiert; Abflüsse und Kosten behalten das Vorzeichen des Anbieters. Zeitraum anfahren für das Enddatum. Beträge in DKK.

Operativer Cashflow, Capex, freier Cashflow

quartalsweise

Mittelverwendung vs. operativer Cashflow

Geschäftsjahre

Aktienzahl und EPS

quartalsweise, verwässert

Die anderen Abschlüsse

Gewinn- und VerlustrechnungUmsatz, Kosten, operatives Ergebnis, Nettogewinn und EPSÖffnen BilanzCash, Anlagen, Aktiva, Schulden, Verbindlichkeiten und EigenkapitalÖffnen

Quellen

Abschlüsse, Segmentumsatz, Kennzahlen und Schätzungen: Financial Modeling Prep.

Daten vom 2026-11-01 · Beträge in DKK wie berichtet; Kurs und Marktkapitalisierung in USD.