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Futu Holdings Limited (FUTU) Finanzzahlen

NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · 3.540 Mitarbeiter · CEO Hua Li

Kurs
98,45 $ -2,98 %
Marktkapitalisierung
13,8 Mrd. $
Unternehmenswert
118 Mrd. HK$
Letzter Bericht
Q2 '26 eingereicht 2026-08-20
Nächster Bericht
2026-11-17
Umsatz (TTM)25,9 Mrd. HK$+45,0 % ggü. VorjahrLetzte 4 Quartale; Balken = je Quartal
Operative Marge (TTM)63,9 %+8,1 Pp. ggü. VorjahrOperatives Ergebnis 16,6 Mrd. HK$
Nettogewinn (TTM)11,1 Mrd. HK$+40,6 % ggü. VorjahrNach Steuern, inkl. neutraler Gewinne
Freier Cashflow (TTM)0 HK$– ggü. VorjahrCapex 0 HK$
Verwässertes EPS (TTM)79,04 HK$+40,1 % ggü. VorjahrSumme der letzten 4 Quartale
Nettoliquidität-3,01 Mrd. HK$-624,9 % ggü. VorjahrCash + kurzfristige Anlagen - Schulden

Bewertung & Kennzahlen

Marktkapitalisierung
13,8 Mrd. $
EV 118 Mrd. HK$
Umsatz
25,9 Mrd. HK$
Letzte 12 Monate
Umsatzwachstum
+12 %
Konsens FY2026
Gewinnmarge
42,9 %
Nettogewinn / Umsatz, TTM
P/E
9,7×
P/S
4,2×
Kurs / Umsatz, TTM
EV / EBITDA
7,2×
TTM
Freier Cashflow
0 HK$
Letzte 12 Monate
Nettogewinn
11,1 Mrd. HK$
Letzte 12 Monate
Umsatzschätzung
25,5 Mrd. HK$
Konsens FY2026
Gewinn
2026-11-17
Dividende
2,60 $
Je Aktie, letzte 12 Monate

Kernaussagen

Berechnet aus den berichteten Zahlen - jede Aussage nennt die Zahl, auf der sie beruht.

  • Umsatzwachstum verlangsamt sich: 35,7 % gegenüber VorjahrUmsatz Q2 '26: 7,21 Mrd. HK$, gegenüber durchschnittlich 56,5 % in den vier Quartalen davor.
  • Operative Marge 63,9 % (TTM), +8,1 Pp. ggü. VorjahrDas operative Ergebnis wuchs um 66,0 %, der Umsatz um 45,0 %.
  • Nicht-operative Verluste zehren 21,3 % des Vorsteuergewinns aufErgebnis vor Steuern 13,7 Mrd. HK$ vs. operatives Ergebnis 16,6 Mrd. HK$ (TTM). Verluste aus Beteiligungen und andere Einmalposten drücken Nettogewinn und EPS - das operative Ergebnis misst das Geschäft sauberer.
  • Capex 0,0 % vom Umsatz (Vorjahr 0,0 %)0 HK$ in den letzten 4 Quartalen investiert (– ggü. Vorjahr). Freier Cashflow 0 HK$ = 0,0 % des Nettogewinns.
  • Verwässerte Aktienzahl in einem Jahr um 0,6 % gesunken140 Mio. verwässerte Aktien in Q2 '26, 141 Mio. ein Jahr zuvor.
  • Nettoverschuldung 3,01 Mrd. HK$Cash + kurzfristige Anlagen 25,3 Mrd. HK$, Schulden inkl. Leasing 28,3 Mrd. HK$; vor einem Jahr Nettoverschuldung 416 Mio. HK$.

Letztes Quartal: Q2 '26

Quartal zum 2026-06-30. Verglichen mit dem Vorjahresquartal und dem Analystenkonsens vor dem Bericht.

Quartal ggü. Vorjahr

Q2 '26VorjahrÄnderung
Umsatz7,21 Mrd. HK$5,31 Mrd. HK$+35,7 %
Bruttomarge93,4 %87,4 %+6,1 Pp.
Operatives Ergebnis4,98 Mrd. HK$3,34 Mrd. HK$+49,0 %
Operative Marge69,1 %63,0 %+6,2 Pp.
Nettogewinn3,65 Mrd. HK$2,57 Mrd. HK$+41,8 %
Verwässertes EPS26,24 HK$18,32 HK$+43,2 %
Operativer Cashflow0 HK$0 HK$–
Capex0 HK$0 HK$–
Freier Cashflow0 HK$0 HK$–
R&D0 HK$442 Mio. HK$-100,0 %
Aktienbasierte Vergütung83,3 Mio. HK$87,3 Mio. HK$-4,6 %

Umsatz

Woher das Geld kommt - nach Geschäftsbereich und Region, Quartal für Quartal.

Umsatz, operatives Ergebnis und Wachstum

quartalsweise

Umsatz nach Geschäftsbereich

gestapelt, quartalsweise
SegmentQ4 '22J/JAnteilTTMTTM J/J12 Quartale
Brokerage Commission Income855 Mio. HK$–81,6 %––
Brokerage commission income–––––
Handling Charge Income193 Mio. HK$–18,4 %––
Handling charge income–––––

Margen & Kostenstruktur

Wie viel von jeder Umsatzeinheit auf jeder Ebene übrig bleibt - und wohin die Kosten fließen.

Margen

quartalsweise

Kosten in % vom Umsatz

quartalsweise

Cashflow & Kapitalverwendung

Erwirtschaftetes Cash, wofür es ausgegeben wird und was bei den Aktionären ankommt.

Operativer Cashflow, Capex, freier Cashflow

quartalsweise

Mittelverwendung vs. operativer Cashflow

Geschäftsjahre

Letzte 4 Quartale

Kapitalflussrechnung
Operativer Cashflow
0 HK$
Capex
0 HK$
Rückkäufe
0 HK$
Dividenden
0 HK$
Übernahmen
0 HK$
Netto aufgenommene Schulden
0 HK$
Aktienbasierte Vergütung
353 Mio. HK$
Freier Cashflow
0 HK$
An Aktionäre zurückgegeben / FCF
–

Aktienzahl und EPS

quartalsweise, verwässert

Bilanz

Liquidität, Anlagen und Schulden zu jedem Quartalsende.

Cash, Anlagen und Schulden

Quartalsenden

Bewertung & Renditen

Heutige Multiplikatoren im Vergleich zu den eigenen letzten fünf Geschäftsjahren; Kursziele und Ratings der Analysten.

Multiplikatoren und Renditen

TTM vs. 5 Geschäftsjahre
Jetzt5-J-SchnittPosition heute in der 5-Jahres-Spanne
P/E (TTM)9,7×15,7×13,7× – 18,0×
EV / EBITDA7,2×12,3×5,2× – 20,6×
EV / Umsatz4,6×6,1×3,2× – 9,6×
Kurs / FCF0,0×7,3× 4 von 5 Jahren2,8× – 13,4×
Kurs / Buchwert2,8×2,9×2,2× – 4,5×
FCF-Rendite0,0 %13,4 %-10,7 % – 35,4 %
Rendite auf das investierte Kapital4,6 %11,1 %5,1 % – 15,3 %
Eigenkapitalrendite28,4 %18,5 %13,4 % – 28,3 %

Analysten

Konsens-Kursziel 136,32 $ (+38,5 %)
Spanne 102,13 $ – 170,50 $ · Rating Buy

Starker Kauf0
Kaufen7
Halten4
Verkaufen1
Starker Verkauf0

Ausblick

Analystenkonsens für die kommenden Geschäftsjahre und was er beim heutigen Kurs bedeutet.

Konsensschätzungen

GeschäftsjahrUmsatzWachstumEPSWachstumP/E zum heutigen KursAnalysten (EPS)
FY202625,5 Mrd. HK$+11,8 %78,82 HK$-1,6 %–7
FY202727,7 Mrd. HK$+8,8 %99,82 HK$+26,6 %–8
FY202832,4 Mrd. HK$+16,7 %118,57 HK$+18,8 %–10

Jahres- und Quartalsabschlüsse

Jede Zeile von Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung - 12 Quartale und 10 Geschäftsjahre, als Werte, in % vom Umsatz oder als Wachstum.

Gewinn- und VerlustrechnungUmsatz, Kosten, operatives Ergebnis, Nettogewinn und EPSÖffnenBilanzCash, Anlagen, Aktiva, Schulden, Verbindlichkeiten und EigenkapitalÖffnenKapitalflussrechnungOperativer Cashflow, Capex, freier Cashflow, Rückkäufe und DividendenÖffnen

Quellen

Abschlüsse, Segmentumsatz, Kennzahlen und Schätzungen werden aus den Einreichungen des Unternehmens standardisiert.

Daten vom 2026-11-02 · Beträge in HKD wie berichtet; Kurs und Marktkapitalisierung in USD.