البيانات المالية لـ Marsh & McLennan Companies, Inc. (MRSH)
NYSE · Financial Services · Insurance - Brokers · 95,000 موظف · الرئيس التنفيذي John Q. Doyle
- السعر
- 200.62 US$ +1.82%
- القيمة السوقية
- 95.7 مليار US$
- قيمة المنشأة
- 116 مليار US$
- آخر تقرير
- Q3 '26 قُدّم في 2026-10-15
- التقرير القادم
- 2027-01-28 EPS المتوقع 2.20 US$
الإيرادات (TTM)28.5 مليار US$+7.6% مقارنة بالعام الماضيآخر 4 أرباع؛ الأعمدة = كل ربع
الهامش التشغيلي (TTM)21.4%-1.8 ن.م مقارنة بالعام الماضيالدخل التشغيلي 6.09 مليار US$
صافي الدخل (TTM)4.04 مليار US$-2.1% مقارنة بالعام الماضيبعد الضريبة، شاملاً الأرباح غير التشغيلية
التدفق النقدي الحر (TTM)4.15 مليار US$-13.9% مقارنة بالعام الماضيالنفقات الرأسمالية 320 مليون US$
EPS المخفّض (TTM)8.36 US$+0.2% مقارنة بالعام الماضيمجموع آخر 4 أرباع
صافي النقد-20.5 مليار US$-8.3% مقارنة بالعام الماضيالنقد + الاستثمارات قصيرة الأجل - الدين
التقييم والأرقام الرئيسية
- القيمة السوقية
- 95.7 مليار US$ EV 116 مليار US$
- الإيرادات
- 28.5 مليار US$ آخر 12 شهرًا
- نمو الإيرادات
- +7% إجماع FY2026
- هامش الربح
- 14.2% صافي الدخل / الإيرادات، TTM
- P/E
- 23.9× المستقبلي 19.1× (FY2026)
- P/S
- 3.4× السعر / المبيعات، TTM
- EV / EBITDA
- 19.3× TTM
- التدفق النقدي الحر
- 4.15 مليار US$ آخر 12 شهرًا
- صافي الدخل
- 4.04 مليار US$ آخر 12 شهرًا
- الإيرادات المتوقعة
- 28.8 مليار US$ إجماع FY2026
- الأرباح
- 2027-01-28 الإيرادات المتوقعة 6.91 مليار US$
- توزيعات الأرباح
- 3.78 US$ للسهم، آخر 12 شهرًا
أبرز النقاط
محسوبة من الأرقام المُبلَّغ عنها - كل استنتاج مرفق بالرقم الذي يستند إليه.
- آخر تقرير (2026-10-15): الإيرادات أعلى بمقدار 3.3%، EPS أعلى بمقدار 3.0%الإيرادات 6.86 مليار US$ مقابل 6.64 مليار US$ المتوقعة (+3.3%)؛ EPS 2.03 US$ مقابل 1.97 US$ (+3.0%).
- نمو الإيرادات مستقر: 8.1% على أساس سنويإيرادات Q3 '26 بلغت 6.86 مليار US$، مقابل متوسط 8.5% للأرباع الأربعة السابقة.
- الهامش التشغيلي 21.4% (TTM)، -1.8 ن.م مقارنة بالعام الماضينما الدخل التشغيلي بنسبة -1.0% بينما نمت الإيرادات بنسبة 7.6%.
- 13.3% من الربح قبل الضريبة تلتهمه خسائر غير تشغيليةالدخل قبل الضريبة 5.37 مليار US$ مقابل الدخل التشغيلي 6.09 مليار US$ (TTM). خسائر الحصص في الأسهم والبنود غير المتكررة الأخرى تخفض صافي الدخل وEPS - والدخل التشغيلي هو المقياس الأنقى لأداء النشاط.
- النفقات الرأسمالية 1.1% من الإيرادات (قبل عام 1.0%)تم استثمار 320 مليون US$ في آخر 4 أرباع (+22.1% مقارنة بالعام السابق). التدفق النقدي الحر 4.15 مليار US$ = 102.8% من صافي الدخل.
- أُعيد 4.16 مليار US$ إلى المساهمين = 100.1% من التدفق النقدي الحرإعادة الشراء 2.84 مليار US$ (قبل عام 831 مليون US$)، التوزيعات 1.32 مليار US$، التعويضات بالأسهم 396 مليون US$ (TTM). أكثر من التدفق النقدي الحر: مدفوع من النقد أو الدين.
- عدد الأسهم المخفّض انخفض 3.0% خلال عام479 مليون سهم مخفّض في Q3 '26، مقابل 494 مليون قبل عام.
- صافي الدين 20.5 مليار US$النقد + الاستثمارات قصيرة الأجل 1.84 مليار US$، الدين شاملاً الإيجارات 22.3 مليار US$؛ قبل عام كان صافي الدين 18.9 مليار US$.
آخر ربع: Q3 '26
الربع المنتهي في 2026-09-30. مقارنةً بالربع نفسه من العام السابق وبإجماع المحللين قبل التقرير.
الربع مقابل العام الماضي
| Q3 '26 | قبل عام | التغير | |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 6.86 مليار US$ | 6.35 مليار US$ | +8.1% |
| هامش الربح الإجمالي | 40.6% | 38.7% | +1.9 ن.م |
| الدخل التشغيلي | 1.22 مليار US$ | 1.17 مليار US$ | +3.8% |
| الهامش التشغيلي | 17.7% | 18.4% | -0.7 ن.م |
| صافي الدخل | 808 مليون US$ | 747 مليون US$ | +8.2% |
| EPS المخفّض | 1.69 US$ | 1.51 US$ | +11.9% |
| التدفق النقدي التشغيلي | 1.48 مليار US$ | 2.08 مليار US$ | -29.0% |
| النفقات الرأسمالية | 81 مليون US$ | 72 مليون US$ | +12.5% |
| التدفق النقدي الحر | 1.4 مليار US$ | 2.01 مليار US$ | -30.5% |
| R&D | 0 US$ | 0 US$ | – |
| التعويضات بالأسهم | 94 مليون US$ | 95 مليون US$ | -1.1% |
المُعلن مقابل الإجماع
2026-10-15| الفعلي | الإجماع | مقابل الإجماع | |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 6.86 مليار US$ | 6.64 مليار US$ | +3.3% |
| EPS (أساس التقديرات) | 2.03 US$ | 1.97 US$ | +3.0% |
من تقرير 2026-10-15 عن Q3 '26: الإيرادات وEPS الذي يقدّره المحللون (غالبًا معدّل)، لذا قد يختلف عن EPS في القوائم أعلاه.
EPS مقابل الإجماع
آخر 8 تقاريرالإيرادات
مصدر الأموال - حسب خط الأعمال وحسب المنطقة، ربعًا بربع.
الإيرادات والدخل التشغيلي والنمو
ربع سنويالإيرادات حسب خط الأعمال
متراكم، ربع سنوي| القطاع | Q3 '26 | سنوي | الحصة | TTM | TTM سنوي | 12 ربعًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk and Insurance Services | – | – | – | – | – | |
| Risk and Insurance Services Segment | 4.2 مليار US$ | – | 61.0% | – | – | |
| Risk And Insurance Services Segment | – | – | – | – | – | |
| Consulting Segment | 2.69 مليار US$ | +8.9% | 39.0% | – | – | |
| Consulting | – | – | – | – | – | |
| Corporate/Eliminations | – | – | – | – | – |
الإيرادات حسب المنطقة
الحصة من الإجمالي| القطاع | Q3 '26 | سنوي | الحصة | TTM | TTM سنوي | 12 ربعًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risk And Insurance Services Segment | 1.53 مليار US$ | +16.3% | 100.0% | – | – |
أرباح القطاعات
الدخل التشغيلي لكل قطاع مُبلَّغ عنه، مقروءًا من إيضاح القطاعات في كل 10-Q / 10-K (توزيع الأرباح الذي تُغفله معظم مصادر البيانات).
القطاعات في Q3 '26
| القطاع | الإيرادات | سنوي | الدخل التشغيلي | سنوي | الهامش | الهامش قبل عام | الدخل التشغيلي TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Riskand Insurance Services Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Consulting Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Eliminations | – | – | – | – | – | – | – |
| Risk And Insurance Services Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Risk And Insurance Services Segment | – | – | 745 مليون US$ | -0.7% | – | – | – |
| Consulting Segment | – | – | 563 مليون US$ | +12.4% | – | – | 2.07 مليار US$ |
| Corporate And Eliminations | – | – | -93 مليون US$ | -14.8% | – | – | -350 مليون US$ |
الدخل التشغيلي حسب القطاع
ربع سنويالهامش التشغيلي للقطاعات
ربع سنويالأرباع الرابعة مشتقة: يُبلغ 10-K عن السنة كاملة، مطروحًا منها الأرباع الثلاثة في 10-Q.
الهوامش وهيكل التكاليف
كم يتبقى من كل وحدة إيراد عند كل مستوى - وأين تذهب التكاليف.
الهوامش
ربع سنويالتكاليف كنسبة من الإيرادات
ربع سنويالتدفق النقدي وتوزيع رأس المال
النقد المتولد، وأوجه إنفاقه، وما يصل إلى المساهمين.
التدفق النقدي التشغيلي والنفقات الرأسمالية والتدفق النقدي الحر
ربع سنوياستخدامات النقد مقابل التدفق النقدي التشغيلي
سنوات ماليةآخر 4 أرباع
قائمة التدفقات النقدية- التدفق النقدي التشغيلي
- 4.47 مليار US$
- النفقات الرأسمالية
- -320 مليون US$
- إعادة الشراء
- -2.84 مليار US$
- التوزيعات
- -1.32 مليار US$
- عمليات الاستحواذ
- -1.59 مليار US$
- صافي الدين المصدر
- 366 مليون US$
- التعويضات بالأسهم
- 396 مليون US$
- التدفق النقدي الحر
- 4.15 مليار US$
- المُعاد للمساهمين / FCF
- 100.1%
عدد الأسهم وEPS
ربع سنوي، مخفّضالميزانية العمومية
السيولة والاستثمارات والدين في نهاية كل ربع.
النقد والاستثمارات والدين
نهايات الأرباعالتقييم والعوائد
مضاعفات اليوم مقابل آخر خمس سنوات مالية للشركة نفسها؛ مستهدفات المحللين وتصنيفاتهم.
المضاعفات والعوائد
TTM مقابل 5 سنوات مالية| الآن | متوسط 5 سنوات | موقع اليوم ضمن نطاق 5 سنوات | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23.9× | 25.5× | 21.9× – 28.0× |
| EV / EBITDA | 19.3× | 17.2× | 14.8× – 18.4× |
| EV / المبيعات | 4.1× | 4.7× | 4.0× – 5.1× |
| السعر / FCF | 23.0× | 24.9× | 18.1× – 28.3× |
| السعر / القيمة الدفترية | 6.5× | 7.5× | 6.0× – 8.0× |
| عائد FCF | 4.3% | 4.1% | 3.5% – 5.5% |
| العائد على رأس المال المستثمر | 11.8% | 12.1% | 11.6% – 13.2% |
| العائد على حقوق الملكية | 27.2% | 29.3% | 27.5% – 30.8% |
المحللون
السعر المستهدف بالإجماع 205.43 US$ (+2.4%)
النطاق 182.00 US$ – 234.00 US$ · التصنيف Hold
شراء قوي1
شراء10
احتفاظ22
بيع1
بيع قوي0
التوقعات
إجماع المحللين للسنوات المالية القادمة وما يعنيه عند السعر الحالي.
تقديرات الإجماع
| السنة المالية | الإيرادات | النمو | EPS | النمو | P/E عند سعر اليوم | المحللون (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 28.8 مليار US$ | +6.6% | 10.49 US$ | +24.4% | 19.1× | 14 |
| FY2027 | 30.2 مليار US$ | +5.0% | 11.46 US$ | +9.3% | 17.5× | 14 |
| FY2028 | 31.8 مليار US$ | +5.3% | 12.59 US$ | +9.8% | 15.9× | 6 |
القوائم المالية
كل بند في قائمة الدخل والميزانية العمومية وقائمة التدفقات النقدية - 12 ربعًا و10 سنوات مالية، كقيم أو كنسبة من الإيرادات أو كنمو.
كل بند مُبلَّغ عنه
جميع الأرقام البالغ عددها 290 التي وسمتها Marsh & McLennan Companies, Inc. في إيداعات 10-Q / 10-K الأخيرة، مع تسمية SEC الرسمية وتعريفها - بما في ذلك الإيضاحات (الإيجارات، الضرائب، إعادة الشراء، الموظفون، ...).
| البند (تسمية SEC) | آخر ربع | قبل عام | سنوي | آخر سنة مالية | السنة المالية السابقة | سنوي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.7%2026-06-30 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 3.58 مليار US$ | 3.36 مليار US$ | +6.8% | 3.65 مليار US$ | 3.4 مليار US$ | +7.3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 163 مليون US$ | 173 مليون US$ | -5.8% | 162 مليون US$ | 167 مليون US$ | -3.0% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 8.71 مليار US$ | 8.08 مليار US$ | +7.8% | 7.83 مليار US$ | 7.32 مليار US$ | +7.0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 25 مليون US$ | 31 مليون US$ | -19.4% |
| Accrued Income Taxes, Current | 485 مليون US$ | 617 مليون US$ | -21.4% | 373 مليون US$ | 376 مليون US$ | -0.8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1.75 مليار US$ | 1.67 مليار US$ | +5.1% | 1.67 مليار US$ | 1.54 مليار US$ | +8.5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -5.51 مليار US$ | -5.44 مليار US$ | -1.3% | -5.43 مليار US$ | -6.24 مليار US$ | +13.0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1.62 مليار US$ | 1.46 مليار US$ | +10.8% | 1.55 مليار US$ | 1.37 مليار US$ | +12.9% |
| Amortization of Intangible Assets | 142 مليون US$ | 133 مليون US$ | +6.8% | 549 مليون US$ | 377 مليون US$ | +45.6% |
| Assets | 59.8 مليار US$ | 58.8 مليار US$ | +1.7% | 58.7 مليار US$ | 56.5 مليار US$ | +3.9% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 2.3 مليار US$ | 2.21 مليار US$ | +4.0% | 2.14 مليار US$ | 1.91 مليار US$ | +11.8% |
| Assets, Current | 24.1 مليار US$ | 23.7 مليار US$ | +1.7% | 23.2 مليار US$ | 22.1 مليار US$ | +4.9% |
| Assets, Fair Value Disclosure | 390 مليون US$ | – | – | 847 مليون US$ | 637 مليون US$ | +33.0% |
| Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Basic | 1.70 US$ | 1.53 US$ | +11.1% | 8.53 US$ | 8.38 US$ | +1.8% |
| Business Acquisition, Pro Forma Earnings Per Share, Diluted | 1.69 US$ | 1.52 US$ | +11.2% | 8.48 US$ | 8.31 US$ | +2.0% |
| Business Acquisition, Pro Forma Income (Loss) from Continuing Operations, Net of Tax, Per Share, Basic | 1.52 US$2025-09-30 | 1.49 US$ | +2.0% | 3.28 US$2018-12-31 | 2.92 US$ | +12.3% |
| Business Acquisition, Pro Forma Income (Loss) from Continuing Operations, Net of Tax, Per Share, Diluted | 1.52 US$2025-09-30 | 1.48 US$ | +2.7% | 3.25 US$2018-12-31 | 2.88 US$ | +12.8% |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | 809 مليون US$ | 751 مليون US$ | +7.7% | 4.18 مليار US$ | 4.12 مليار US$ | +1.5% |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | 6.87 مليار US$ | 6.43 مليار US$ | +6.8% | 27.1 مليار US$ | 26.2 مليار US$ | +3.7% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 41 مليون US$ | 81 مليون US$ | -49.4% | 282 مليون US$ | 119 مليون US$ | +137.0% |
| Business Combination, Consideration Transferred | 369 مليون US$ | 189 مليون US$ | +95.2% | 857 مليون US$ | 9.4 مليار US$ | -90.9% |
| Business Combination, Consideration Transferred, Liabilities Incurred | 21 مليون US$2025-09-30 | 122 مليون US$ | -82.8% | 182 مليون US$2023-12-31 | 49 مليون US$ | +271.4% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | 2 مليون US$ | 7 مليون US$ | -71.4% | 37 مليون US$ | -77 مليون US$ | +148.1% |
| Business Combination, Pro Forma Information, Earnings or Loss of Acquiree since Acquisition Date, Actual | 1 مليون US$ | 2 مليون US$ | -50.0% | 7 مليون US$ | 34 مليون US$ | -79.4% |
| Business Combination, Pro Forma Information, Revenue of Acquiree since Acquisition Date, Actual | 34 مليون US$ | 19 مليون US$ | +78.9% | 72 مليون US$ | 451 مليون US$ | -84.0% |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 2.3 مليار US$2025-12-31 | 2.1 مليار US$ | +9.5% | 2.3 مليار US$ | 2.1 مليار US$ | +9.5% |
| Capitalized Computer Software, Net | 466 مليون US$2025-12-31 | 474 مليون US$ | -1.7% | 466 مليون US$ | 474 مليون US$ | -1.7% |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 2.1 مليار US$ | 1.9 مليار US$ | +10.5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1.84 مليار US$ | 2.51 مليار US$ | -26.6% | 2.69 مليار US$ | 2.4 مليار US$ | +12.1% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 149 مليون US$ | – | – | 633 مليون US$ | 353 مليون US$ | +79.3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 14.1 مليار US$ | 14.5 مليار US$ | -2.7% | 14.2 مليار US$ | 13.7 مليار US$ | +3.6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 212 مليون US$ | 964 مليون US$ | -78.0% | 486 مليون US$ | -478 مليون US$ | +201.7% |
| Commercial Paper | 1.6 مليار US$ | – | – | 0 US$ | 0 US$ | – |
| Commitments and Contingencies | 0 US$ | 0 US$ | – | 0 US$ | 0 US$ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1.98 US$ | 1.80 US$ | +10.0% | 3.43 US$ | 3.05 US$ | +12.5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1.00 US$ | 1.00 US$ | 0.0% | 1.00 US$ | 1.00 US$ | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1.6 مليار | 1.6 مليار | 0.0% | 1.6 مليار | 1.6 مليار | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 561 مليون | 561 مليون | 0.0% | 561 مليون | 561 مليون | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 475 مليون | 490 مليون | -3.1% | 485 مليون | 491 مليون | -1.2% |
| Common Stock, Value, Issued | 561 مليون US$ | 561 مليون US$ | 0.0% | 561 مليون US$ | 561 مليون US$ | 0.0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 4 مليون US$ | 10 مليون US$ | -60.0% | 74 مليون US$ | 57 مليون US$ | +29.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 869 مليون US$ | 550 مليون US$ | +58.0% | 4.97 مليار US$ | 3.12 مليار US$ | +59.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 873 مليون US$ | 560 مليون US$ | +55.9% | 5.05 مليار US$ | 3.17 مليار US$ | +59.0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 675 مليون US$ | 557 مليون US$ | +21.2% | 290 مليون US$2021-12-31 | 236 مليون US$ | +22.9% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 540 مليون US$2025-12-31 | 473 مليون US$ | +14.2% | 540 مليون US$ | 473 مليون US$ | +14.2% |
| Contract with Customer, Asset, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress | – | – | – | 1.05 مليار US$ | 963 مليون US$ | +8.6% |
| Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable | – | – | – | -984 مليون US$ | -844 مليون US$ | -16.6% |
| Contract with Customer, Liability | 1.02 مليار US$ | 919 مليون US$ | +11.0% | 927 مليون US$ | 866 مليون US$ | +7.0% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 116 مليون US$ | 119 مليون US$ | -2.5% | -846 مليون US$ | -835 مليون US$ | -1.3% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 15 مليون US$ | 18 مليون US$ | -16.7% | 83 مليون US$ | 73 مليون US$ | +13.7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 203 مليون US$ | 247 مليون US$ | -17.8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 848 مليون US$ | 836 مليون US$ | +1.4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1.18 مليار US$ | 1.21 مليار US$ | -2.0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 131 مليون US$ | 123 مليون US$ | +6.5% |
| Debt, Current | 1.64 مليار US$ | 1.26 مليار US$ | +30.2% | 1.27 مليار US$ | 519 مليون US$ | +144.1% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 69 مليون US$2025-09-30 | 66 مليون US$ | +4.5% | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 73 مليون US$ | 53 مليون US$ | +37.7% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 34 مليون US$ | 84 مليون US$ | -59.5% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 195 مليون US$ | 248 مليون US$ | -21.4% | 212 مليون US$ | 237 مليون US$ | -10.5% |
المصدر: SEC companyfacts (XBRL لكل 10-Q / 10-K). أرباع التدفق النقدي مشتقة من الأرقام التراكمية منذ بداية السنة التي يوسمها 10-Q. تفصيلات القطاعات موسومة بأبعاد وتُعرض في قسم القطاعات.
المصادر
القوائم والإيرادات حسب القطاع والمقاييس والتقديرات: Financial Modeling Prep. أرباح القطاعات وكل بند مُبلَّغ عنه: SEC EDGAR (XBRL). الإيداعات المقروءة: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
البيانات حتى 2026-11-01