Finanças de Zijin Mining Group Co., Ltd. (H shares) (ZIJINMINING)

HKSE · Basic Materials · Gold · 66.708 funcionários · CEO Lin Hongfu

Preço: HK$ 27,86 -0,43%
Valor de mercado: HK$ 741 bi
Enterprise value: CN¥ 822 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-09-30
Próximo relatório: 2027-03-22

Receita (TTM)CN¥ 378 bi+15,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)31,0%+10,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional CN¥ 117 bi

Lucro líquido (TTM)CN¥ 71,2 bi+56,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)CN¥ 74,6 bi+71,6% vs um ano atrásCapex CN¥ 34,8 bi

LPA diluído (TTM)CN¥ 2,61+54,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-CN¥ 74,5 bi+22,4% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: HK$ 741 bi
Receita: CN¥ 378 bi
Crescimento da receita: +29%
Margem líquida: 18,8%
P/E: 10,2×
P/S: 1,9×
EV / EBITDA: 6,5×
Fluxo de caixa livre: CN¥ 74,6 bi
Lucro líquido: CN¥ 71,2 bi
Receita estimada: CN¥ 450 bi
Resultado: 2027-03-22
Dividendo: HK$ 0,92

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita desacelera: 3,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: CN¥ 89,3 bi, contra uma média de 17,4% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 31,0% (TTM), +10,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 78,1% e a receita 15,4%.
Capex: 9,2% da receita (um ano atrás 6,8%)CN¥ 34,8 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+56,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre CN¥ 74,6 bi = 104,7% do lucro líquido.
CN¥ 13,9 bi devolvidos aos acionistas = 18,6% do fluxo de caixa livreRecompras CN¥ 1,01 bi (um ano antes CN¥ 91,8 mi), dividendos CN¥ 12,8 bi, remuneração em ações CN¥ 0 (TTM).
Ações diluídas em alta de 0,7% em um ano27,3 bi ações diluídas em Q3 '26, 27,1 bi um ano antes.
Dívida líquida CN¥ 74,5 biCaixa + investimentos de curto prazo CN¥ 103 bi, dívida incl. arrendamentos CN¥ 178 bi; um ano atrás, dívida líquida CN¥ 95,9 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	CN¥ 89,3 bi	CN¥ 86,5 bi	+3,2%
Margem bruta	39,9%	27,2%	+12,7 p.p.
Lucro operacional	CN¥ 29 bi	CN¥ 17,8 bi	+63,4%
Margem operacional	32,5%	20,5%	+12,0 p.p.
Lucro líquido	CN¥ 18,4 bi	CN¥ 14,6 bi	+26,0%
LPA diluído	CN¥ 0,67	CN¥ 0,54	+24,1%
Fluxo de caixa operacional	CN¥ 30,3 bi	CN¥ 24,2 bi	+25,2%
Capex	CN¥ 6,16 bi	CN¥ 5,15 bi	+19,6%
Fluxo de caixa livre	CN¥ 24,1 bi	CN¥ 19 bi	+26,7%
R&D	CN¥ 591 mi	CN¥ 410 mi	+43,9%
Remuneração em ações	CN¥ 0	CN¥ 0	–

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: CN¥ 109 bi
Capex: -CN¥ 34,8 bi
Recompras: -CN¥ 1,01 bi
Dividendos: -CN¥ 12,8 bi
Aquisições: CN¥ 4,78 bi
Dívida líquida emitida: CN¥ 2,4 bi
Remuneração em ações: CN¥ 0
Fluxo de caixa livre: CN¥ 74,6 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 18,6%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	10,2×	13,3×	11,0× – 16,4×
EV / EBITDA	6,5×	8,8×	7,2× – 10,5×
EV / Receita	2,2×	1,6×	1,1× – 2,7×
Preço / FCF	9,9×	35,3×	14,7× – 63,1×
Preço / Valor patrimonial	3,5×	3,1×	2,5× – 4,5×
Rendimento de FCF	10,1%	3,8%	1,6% – 6,8%
Retorno sobre o capital investido	17,8%	11,2%	9,1% – 14,5%
Retorno sobre o patrimônio	36,1%	23,1%	19,6% – 28,1%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	CN¥ 450 bi	+28,9%	CN¥ 2,98	+55,9%	–	4
FY2027	CN¥ 495 bi	+10,0%	CN¥ 3,39	+13,9%	–	7
FY2028	CN¥ 530 bi	+7,2%	CN¥ 3,84	+13,3%	–	10

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.

Dados de 2026-11-01 · Valores em CNY conforme reportados; preço e valor de mercado em HKD.