Finanças de XP Inc. (XP)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · 8.069 funcionários · CEO Thiago Maffra
- Preço
- $ 14,29 -5,05%
- Valor de mercado
- $ 7,39 bi
- Enterprise value
- R$ 125 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-17
- Próximo relatório
- 2026-11-16
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 7,39 bi EV R$ 125 bi
- Receita
- R$ 19,3 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +7% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 27,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 7,6×
- P/S
- 2,1× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 19,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- R$ 21,5 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- R$ 5,32 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- R$ 19,4 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-16
- Dividendo
- $ 0,38 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita acelera: 14,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: R$ 4,99 bi, contra uma média de 3,2% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 31,8% (TTM), -0,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 5,2% e a receita 8,2%.
- Capex: 1,6% da receita (um ano atrás 1,5%)R$ 308 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+12,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre R$ 21,5 bi = 404,8% do lucro líquido.
- R$ 3,02 bi devolvidos aos acionistas = 14,0% do fluxo de caixa livreRecompras R$ 2 bi (um ano antes R$ 1,02 bi), dividendos R$ 1,01 bi, remuneração em ações R$ 127 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 2,8% em um ano521 mi ações diluídas em Q2 '26, 536 mi um ano antes.
- Dívida líquida R$ 84,8 biCaixa + investimentos de curto prazo R$ 7,97 bi, dívida incl. arrendamentos R$ 92,8 bi; um ano atrás, caixa líquido R$ 2,29 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | R$ 4,99 bi | R$ 4,38 bi | +14,0% |
| Margem bruta | 66,4% | 67,5% | -1,1 p.p. |
| Lucro operacional | R$ 1,63 bi | R$ 1,43 bi | +13,6% |
| Margem operacional | 32,6% | 32,7% | -0,1 p.p. |
| Lucro líquido | R$ 1,42 bi | R$ 1,27 bi | +11,7% |
| LPA diluído | R$ 2,74 | R$ 2,46 | +11,4% |
| Fluxo de caixa operacional | R$ 11,2 bi | R$ 4,76 bi | +134,6% |
| Capex | R$ 38,8 mi | R$ 106 mi | -63,5% |
| Fluxo de caixa livre | R$ 11,1 bi | R$ 4,65 bi | +139,1% |
| R&D | R$ 0 | R$ 0 | – |
| Remuneração em ações | R$ 0 | R$ 128 mi | -100,0% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralMargens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- R$ 21,8 bi
- Capex
- -R$ 308 mi
- Recompras
- -R$ 2 bi
- Dividendos
- -R$ 1,01 bi
- Aquisições
- -R$ 211 mi
- Dívida líquida emitida
- -R$ 3,59 bi
- Remuneração em ações
- R$ 127 mi
- Fluxo de caixa livre
- R$ 21,5 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 14,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 7,6× | 14,7× | 8,9× – 24,9× |
| EV / EBITDA | 19,0× | 22,9× | 18,4× – 28,2× |
| EV / Receita | 6,5× | 7,5× | 5,4× – 9,0× |
| Preço / FCF | 1,9× | 10,8× 4 de 5 anos | 3,7× – 26,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 1,6× | 3,3× | 2,0× – 6,2× |
| Rendimento de FCF | 53,5% | 12,5% | -4,9% – 26,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 1,4% | 2,9% | 1,4% – 4,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | 22,1% | 22,9% | 19,7% – 25,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 26,33 (+84,3%)
faixa $ 19,00 – $ 37,00 · recomendação Buy
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | R$ 19,4 bi | +6,5% | R$ 10,45 | +7,5% | – | 6 |
| FY2027 | R$ 21,8 bi | +12,2% | R$ 11,94 | +14,3% | – | 6 |
| FY2028 | R$ 24,8 bi | +13,6% | R$ 13,20 | +10,5% | – | 5 |
| FY2029 | R$ 28,1 bi | +13,3% | R$ 15,72 | +19,1% | – | 1 |
| FY2030 | R$ 29,9 bi | +6,5% | R$ 0,00 | -100,0% | – | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.
Dados de 2026-11-02 · Valores em BRL conforme reportados; preço e valor de mercado em USD.