Finanças de Western Digital Corporation (WDC)
NASDAQ · Technology · Computer Hardware · 40.000 funcionários · CEO Tiang Yew Tan
- Preço
- $ 366,11 -7,41%
- Valor de mercado
- $ 137 bi
- Enterprise value
- $ 137 bi
- Último relatório
- Q1 '27 arquivado em 2026-10-23
Receita (TTM)$ 14,5 bi+43,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)39,4%+11,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 5,71 bi
Lucro líquido (TTM)$ 10 bi+288,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,29 bi+121,1% vs um ano atrásCapex $ 572 mi
LPA diluído (TTM)$ 26,38+283,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 525 mi+125,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 137 bi EV $ 137 bi
- Receita
- $ 14,5 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +64% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 69,2% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 12,8× Projetado 14,8× (FY2027)
- P/S
- 9,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 21,8× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,29 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 10 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 21,2 bi Consenso FY2027
- Resultado
- –
- Dividendo
- $ 0,50 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-22): receita superou em 5,7%, LPA superou em 12,9%Receita $ 4,38 bi vs $ 4,14 bi esperados (+5,7%); LPA $ 4,64 vs $ 4,11 (+12,9%).
- Crescimento da receita acelera: 55,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '27: $ 4,38 bi, contra uma média de 35,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 39,4% (TTM), +11,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 104,4% e a receita 43,0%.
- 46,2% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 10,6 bi vs lucro operacional $ 5,71 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 3,9% da receita (um ano atrás 3,8%)$ 572 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+47,0% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,29 bi = 42,8% do lucro líquido.
- $ 3,24 bi devolvidos aos acionistas = 75,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 3,04 bi (um ano antes $ 702 mi), dividendos $ 196 mi, remuneração em ações $ 230 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 2,1% em um ano384 mi ações diluídas em Q1 '27, 376 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 525 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 1,31 bi, dívida incl. arrendamentos $ 789 mi; um ano atrás, dívida líquida $ 2,03 bi.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre encerrado em 2026-10-02. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q1 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,38 bi | $ 2,82 bi | +55,5% |
| Margem bruta | 57,8% | 43,5% | +14,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,05 bi | $ 792 mi | +158,3% |
| Margem operacional | 46,7% | 28,1% | +18,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,78 bi | $ 1,18 bi | +50,5% |
| LPA diluído | $ 4,63 | $ 3,07 | +50,8% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,6 bi | $ 672 mi | +138,7% |
| Capex | $ 227 mi | $ 73 mi | +211,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,38 bi | $ 599 mi | +129,9% |
| R&D | $ 283 mi | $ 294 mi | -3,7% |
| Remuneração em ações | $ 79 mi | $ 53 mi | +49,1% |
Divulgado vs consenso
2026-10-22| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,38 bi | $ 4,14 bi | +5,7% |
| LPA (base do consenso) | $ 4,64 | $ 4,11 | +12,9% |
Do relatório de 2026-10-22 para Q1 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloud | $ 3,87 bi | – | 88,3% | – | – | |
| Client Devices | $ 320 mi | – | 7,3% | – | – | |
| Retail Products | $ 193 mi | – | 4,4% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $ 2,08 bi | – | 47,5% | – | – | |
| Asia | $ 1,71 bi | – | 39,0% | – | – | |
| Europe Middle East And Africa | $ 592 mi | – | 13,5% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 4,86 bi
- Capex
- -$ 572 mi
- Recompras
- -$ 3,04 bi
- Dividendos
- -$ 196 mi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 607 mi
- Remuneração em ações
- $ 230 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 4,29 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 75,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,8× | 12,9× 3 de 5 anos | 6,8× – 20,0× |
| EV / EBITDA | 21,8× | 332,4× | 4,3× – 1.556,5× |
| EV / Receita | 9,4× | 4,8× | 0,8× – 14,4× |
| Preço / FCF | 32,0× | 27,8× 3 de 5 anos | 13,2× – 53,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 14,3× | 5,7× | 0,8× – 21,0× |
| Rendimento de FCF | 3,1% | -0,4% | -13,3% – 7,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 49,3% | 12,9% | -2,7% – 39,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 113,8% | 26,4% | -15,4% – 106,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 617,15 (+68,6%)
faixa $ 405,00 – $ 1.050,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra44
Manter16
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 21,2 bi | +64,4% | $ 24,73 | +1,9% | 14,8× | 13 |
| FY2028 | $ 30,2 bi | +42,3% | $ 40,43 | +63,5% | 9,1× | 12 |
| FY2029 | $ 36,6 bi | +21,1% | $ 54,03 | +33,6% | 6,8× | 5 |
| FY2030 | $ 43,2 bi | +18,1% | $ 69,22 | +28,1% | 5,3× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 318 números que Western Digital Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -$ 20 mi | – | – | |
| – | – | – | 0,0% | – | – | |
| – | – | – | $ 112 mi | – | – | |
| – | – | – | $ 506 mi | – | – | |
| – | – | – | $ 49 mi | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 1,86 bi | $ 1,53 bi | +21,0% | $ 1,77 bi | $ 1,27 bi | +40,1% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,23 bi | $ 1,36 bi | +64,7% | $ 2,03 bi | $ 1,49 bi | +36,3% |
| Accounts Receivable, Held-for-sale | – | – | – | $ 02025-06-27 | $ 0 | – |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 304 mi | $ 298 mi | +2,0% | $ 173 mi | $ 800 mi | -78,4% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | – | – | – | $ 02025-06-27 | $ 200 mi | -100,0% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 675 mi | $ 703 mi | -4,0% | $ 690 mi | $ 719 mi | -4,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 7,04 bi | $ 6,79 bi | +3,7% | $ 6,98 bi | $ 6,74 bi | +3,5% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -$ 53 mi2026-07-03 | -$ 27 mi | -96,3% | -$ 53 mi | -$ 27 mi | -96,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 24 mi | $ 14 mi | +71,4% | $ 23 mi | $ 20 mi | +15,0% |
| Additional Paid in Capital | $ 66 mi | $ 4,55 bi | -98,5% | $ 961 mi | $ 4,62 bi | -79,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 25 mi | $ 32 mi | -21,9% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | $ 23 mi2025-06-27 | $ 19 mi | +21,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 79 mi | – | – | $ 204 mi | $ 265 mi | -23,0% |
| Assets | $ 14,2 bi | $ 14,4 bi | -0,8% | $ 13,9 bi | $ 14 bi | -1,0% |
| Assets, Current | $ 5,87 bi | $ 6,28 bi | -6,5% | $ 5,63 bi | $ 5,86 bi | -3,8% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 25 mi | – | – | $ 69 mi | $ 649 mi | -89,4% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $ 216 mi | $ 99 mi | +118,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,31 bi | $ 2,05 bi | -35,8% | $ 1,58 bi | $ 2,11 bi | -25,3% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 23 mi | – | – | $ 67 mi | $ 285 mi | -76,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,31 bi | $ 2,05 bi | -35,8% | $ 1,58 bi | $ 2,11 bi | -25,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 265 mi | – | – | -$ 535 mi | $ 235 mi | -327,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,15 | – | – | $ 0,50 | $ 0,10 | +400,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 mi | 750 mi | 0,0% | 750 mi | 750 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 374 mi | 349 mi | +7,2% | 364 mi | 349 mi | +4,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 374 mi | 342 mi | +9,4% | 361 mi | 347 mi | +4,0% |
| Common Stock, Value, Issued | – | – | – | $ 3 mi2025-06-27 | $ 3 mi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 4 mi | $ 3 mi | +33,3% | $ 4 mi | $ 3 mi | +33,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,78 bi | – | – | $ 9,43 bi | $ 2,08 bi | +354,3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 1,85 bi | – | – | $ 6,61 bi | $ 5,83 bi | +13,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 125 mi | $ 90 mi | +38,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 189 mi | $ 213 mi | -11,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 352 mi | $ 302 mi | +16,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 38 mi | -$ 1 mi | +3.900,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 2 mi | $ 34 mi | -94,1% | $ 8 mi | $ 38 mi | -78,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | – | – | – | $ 38 mi2025-06-27 | $ 54 mi | -29,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 193 mi | -$ 773 mi | +125,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 64 mi | -$ 1 mi | -6.300,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 129 mi | -$ 815 mi | +115,8% |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | $ 905 mi | $ 953 mi | -5,0% | $ 872 mi | $ 1,01 bi | -13,4% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$ 30 mi | – | – | $ 129 mi | -$ 745 mi | +117,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | -$ 41 mi | +100,0% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | $ 22 mi2026-07-03 | $ 166 mi | -86,7% | $ 22 mi | $ 166 mi | -86,7% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,66 bi2026-07-03 | $ 1,8 bi | -7,6% | $ 1,66 bi | $ 1,8 bi | -7,6% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 867 mi2026-07-03 | $ 1 bi | -13,3% | $ 867 mi | $ 1 bi | -13,3% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 37 mi2026-07-03 | $ 37 mi | 0,0% | $ 37 mi | $ 37 mi | 0,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 114 mi2026-07-03 | $ 133 mi | -14,3% | $ 114 mi | $ 133 mi | -14,3% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 44 mi2026-07-03 | $ 29 mi | +51,7% | $ 44 mi | $ 29 mi | +51,7% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 748 mi2026-07-03 | $ 796 mi | -6,0% | $ 748 mi | $ 796 mi | -6,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $ 101 mi2026-07-03 | $ 75 mi | +34,7% | $ 101 mi | $ 75 mi | +34,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | $ 71 mi2026-07-03 | $ 38 mi | +86,8% | $ 71 mi | $ 38 mi | +86,8% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 611 mi2026-07-03 | $ 598 mi | +2,2% | $ 611 mi | $ 598 mi | +2,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 184 mi2026-07-03 | $ 201 mi | -8,5% | $ 184 mi | $ 201 mi | -8,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 1 mi2026-07-03 | $ 12 mi | -91,7% | $ 1 mi | $ 12 mi | -91,7% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-10-02, 10-K 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-Q 2026-01-02, 10-Q 2025-10-03, 10-K 2025-06-27, 10-Q 2025-03-28, 10-Q 2024-12-27, 10-Q 2024-09-27
Dados de 2026-11-01