Finanças de Vistra Corp. (VST)
NYSE · Utilities · Independent Power Producers · 6.390 funcionários · CEO James A. Burke
- Preço
- $ 138,37 -1,83%
- Valor de mercado
- $ 46,4 bi
- Enterprise value
- $ 65,9 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-10
- Próximo relatório
- 2026-11-06 LPA est. $ 2,98
Receita (TTM)$ 19,2 bi+3,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)18,6%-1,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,57 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,22 bi-7,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,38 bi-16,8% vs um ano atrásCapex $ 3,75 bi
LPA diluído (TTM)$ 5,93-6,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 19,5 bi-10,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 46,4 bi EV $ 65,9 bi
- Receita
- $ 19,2 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +23% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 11,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 23,1× Projetado 16,1× (FY2026)
- P/S
- 2,4× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 10,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,38 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 2,22 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 21,9 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-06 Receita est. $ 6,03 bi
- Dividendo
- $ 0,91 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-07): receita ficou 26,5% abaixo, LPA ficou 52,2% abaixoReceita $ 4,02 bi vs $ 5,46 bi esperados (-26,5%); LPA $ 0,77 vs $ 1,61 (-52,2%).
- Crescimento da receita desacelera: -5,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 4,02 bi, contra uma média de 11,6% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 18,6% (TTM), -1,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -2,2% e a receita 3,8%.
- 27,3% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,8 bi vs lucro operacional $ 3,57 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 19,5% da receita (um ano atrás 13,9%)$ 3,75 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+45,5% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,38 bi = 62,0% do lucro líquido.
- $ 428 mi devolvidos aos acionistas = 31,1% do fluxo de caixa livreRecompras $ 120 mi (um ano antes $ 1,23 bi), dividendos $ 308 mi, remuneração em ações -$ 115 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 0,1% em um ano339 mi ações diluídas em Q2 '26, 339 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 19,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 435 mi, dívida incl. arrendamentos $ 19,9 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 17,6 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,02 bi | $ 4,25 bi | -5,5% |
| Margem bruta | 34,6% | 36,3% | -1,7 p.p. |
| Lucro operacional | $ 553 mi | $ 583 mi | -5,1% |
| Margem operacional | 13,8% | 13,7% | 0,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 305 mi | $ 327 mi | -6,7% |
| LPA diluído | $ 0,76 | $ 0,83 | -8,4% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,02 bi | $ 572 mi | +78,8% |
| Capex | $ 890 mi | $ 690 mi | +29,0% |
| Fluxo de caixa livre | $ 133 mi | -$ 118 mi | +212,7% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | -$ 101 mi | $ 25 mi | -504,0% |
Divulgado vs consenso
2026-08-07| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,02 bi | $ 5,46 bi | -26,5% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,77 | $ 1,61 | -52,2% |
Do relatório de 2026-08-07 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Retail Segment | $ 2,25 bi | +2,1% | 51,2% | $ 8,92 bi | +4,8% | |
| Texas Segment | $ 620 mi | +30,8% | 14,1% | $ 3,84 bi | -29,6% | |
| East Segment | $ 1,09 bi | +37,6% | 24,8% | $ 4,58 bi | +21,3% | |
| Revenue From Other Wholesale Contracts | $ 437 mi | +56,1% | 9,9% | $ 1,65 bi | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| East Segment | $ 954 mi | -35,5% | 92,4% | $ 6,53 bi | -2,4% | |
| West Segment | $ 79 mi | +16,2% | 7,6% | $ 333 mi | -45,9% |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '24
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Retail Segment | – | – | -$ 1,21 bi | – | – | – | – |
| Texas Segment | – | – | $ 3,22 bi | – | – | – | – |
| East Segment | – | – | $ 362 mi | – | – | – | – |
| West Segment | – | – | $ 151 mi | – | – | – | – |
| Sunset Segment | – | – | $ 168 mi | – | – | – | – |
| Asset Closure Segment | – | – | -$ 24 mi | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -$ 74 mi | – | – | – | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralMargens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 5,12 bi
- Capex
- -$ 3,75 bi
- Recompras
- -$ 120 mi
- Dividendos
- -$ 308 mi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 1,4 bi
- Remuneração em ações
- -$ 115 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,38 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 31,1%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,1× | 34,2× 3 de 5 anos | 10,6× – 72,7× |
| EV / EBITDA | 10,0× | 15,4× | 5,6× – 26,4× |
| EV / Receita | 3,4× | 2,6× | 1,7× – 4,2× |
| Preço / FCF | 33,8× | 149,0× 3 de 5 anos | 3,8× – 424,1× |
| Preço / Valor patrimonial | 8,5× | 5,0× | 1,3× – 10,7× |
| Rendimento de FCF | 3,0% | 2,5% | -11,3% – 26,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 8,3% | 3,0% | -4,6% – 10,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 41,5% | 10,8% | -25,0% – 47,7% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 197,94 (+43,1%)
faixa $ 169,00 – $ 255,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra22
Manter2
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 21,9 bi | +23,3% | $ 8,58 | +293,7% | 16,1× | 8 |
| FY2027 | $ 23,6 bi | +8,0% | $ 10,06 | +17,2% | 13,8× | 9 |
| FY2028 | $ 24,8 bi | +4,8% | $ 11,44 | +13,7% | 12,1× | 8 |
| FY2029 | $ 25,3 bi | +2,1% | $ 13,54 | +18,4% | 10,2× | 5 |
| FY2030 | $ 26,2 bi | +3,4% | $ 16,02 | +18,3% | 8,6× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 307 números que Vistra Corp. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 1,5 bi | $ 1,28 bi | +17,9% | $ 1,64 bi | $ 1,51 bi | +8,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,29 bi | $ 2,23 bi | +2,9% | $ 2,32 bi | $ 1,98 bi | +17,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 73 mi | $ 75 mi | -2,7% | $ 89 mi | $ 79 mi | +12,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | $ 44 mi | $ 43 mi | +2,3% | $ 201 mi | $ 183 mi | +9,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 44 mi | $ 43 mi | +2,3% | $ 191 mi | $ 165 mi | +15,8% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,37 bi | $ 2,3 bi | +2,7% | $ 2,41 bi | $ 2,06 bi | +17,0% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 44 mi | $ 43 mi | +2,3% | $ 201 mi | $ 183 mi | +9,8% |
| Accretion Expense | $ 34 mi | $ 32 mi | +6,3% | $ 134 mi | $ 114 mi | +17,5% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 125 mi | $ 143 mi | -12,6% | $ 224 mi | $ 209 mi | +7,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 3 mi | – | – | $ 02021-12-31 | $ 16 mi | -100,0% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant and Equipment, Period Increase (Decrease) | $ 534 mi | $ 621 mi | -14,0% | $ 2,31 bi | $ 2,06 bi | +12,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 9,98 bi | $ 8,54 bi | +16,9% | $ 9,27 bi | $ 8,02 bi | +15,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 16 mi | $ 19 mi | -15,8% | $ 17 mi | $ 20 mi | -15,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 9,54 bi | $ 9,45 bi | +0,9% | $ 9,54 bi | $ 9,44 bi | +1,1% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $ 12 mi | $ 11 mi | +9,1% | $ 46 mi | $ 34 mi | +35,3% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 379 mil | 208 | +181.957,7% | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 35 mi | $ 43 mi | -18,6% | $ 102 mi | $ 140 mi | -27,1% |
| Asset Retirement Obligation | $ 4,27 bi | $ 4,1 bi | +4,1% | $ 4,22 bi | $ 4,08 bi | +3,4% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | $ 50 mi | $ 47 mi | +6,4% | $ 194 mi | $ 170 mi | +14,1% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $ 197 mi | $ 146 mi | +34,9% | $ 181 mi | $ 142 mi | +27,5% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | $ 21 mi | $ 23 mi | -8,7% | $ 96 mi | $ 88 mi | +9,1% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 4,07 bi | $ 3,95 bi | +3,0% | $ 4,04 bi | $ 3,94 bi | +2,5% |
| Assets | $ 42,6 bi | $ 38,1 bi | +11,7% | $ 41,6 bi | $ 37,8 bi | +10,0% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 13 mi2025-09-30 | $ 18 mi | -27,8% | – | – | – |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | $ 97 mi | – | – | – | – | – |
| Assets, Current | $ 10,3 bi | $ 8,48 bi | +21,1% | $ 9,18 bi | $ 8,12 bi | +13,1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 50 mi | – | – | $ 9 mi | $ 5 mi | +80,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 435 mi | $ 458 mi | -5,0% | $ 785 mi | $ 1,19 bi | -33,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 481 mi | $ 495 mi | -2,8% | $ 822 mi | $ 1,22 bi | -32,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 196 mi | -$ 101 mi | -94,1% | -$ 400 mi | -$ 2,32 bi | +82,7% |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -$ 530 mi | $ 50 mi | -1.160,0% | -$ 1,83 bi | $ 36 mi | -5.183,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,23 | $ 0,23 | +1,8% | $ 0,90 | $ 0,87 | +3,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,8 bi | 1,8 bi | 0,0% | 1,8 bi | 1,8 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 336 mi | 339 mi | -0,9% | 338 mi | 340 mi | -0,5% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 5 mi | $ 5 mi | 0,0% | $ 5 mi | $ 5 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 02025-09-30 | -$ 51 mi | +100,0% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 653 mi2025-09-30 | $ 1,89 bi | -65,4% | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 230 mi2025-12-31 | $ 503 mi | -54,3% | $ 941 mi | $ 2,83 bi | -66,7% |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $ 108 mi | $ 258 mi | -58,1% |
| Construction in Progress, Gross | $ 1,84 bi | $ 1,56 bi | +18,2% | $ 1,92 bi | $ 1,06 bi | +80,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3 mi | $ 2 mi | -250,0% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 43 mi | $ 48 mi | -10,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 46 mi | $ 46 mi | 0,0% |
| Debt Instrument, Repurchase Amount | $ 613 mi | $ 1,3 bi | -52,7% | $ 632 mi | $ 1,34 bi | -52,7% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 169 mi | $ 151 mi | +11,9% | $ 153 mi | $ 171 mi | -10,5% |
| Decommissioning Fund Investments | $ 4,93 bi2025-09-30 | $ 4,44 bi | +10,9% | $ 4,44 bi2024-12-31 | $ 1,95 bi | +127,6% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 149 mi | $ 561 mi | -73,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 213 mi | $ 9 mi | +2.266,7% | $ 239 mi | $ 9 mi | +2.555,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 136 mi | $ 607 mi | -77,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 1,27 bi | $ 569 mi | +123,4% | $ 1,05 bi | $ 697 mi | +50,5% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 96 mi | $ 57 mi | +68,4% | $ 136 mi | $ 607 mi | -77,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 13 mi | $ 46 mi | -128,3% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | $ 661 mi2025-12-31 | $ 383 mi | +72,6% | $ 661 mi | $ 383 mi | +72,6% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 326 mi2025-12-31 | $ 340 mi | -4,1% | $ 326 mi | $ 340 mi | -4,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 2,45 bi2025-12-31 | $ 2,15 bi | +14,0% | $ 2,45 bi | $ 2,15 bi | +14,0% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 1,08 bi2025-12-31 | $ 949 mi | +13,6% | $ 1,08 bi | $ 949 mi | +13,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 37 mi2025-12-31 | $ 36 mi | +2,8% | $ 37 mi | $ 36 mi | +2,8% |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | $ 02025-12-31 | – | – | $ 0 | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $ 133 mi2025-12-31 | $ 133 mi | 0,0% | $ 133 mi | $ 133 mi | 0,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-02