Finanças de United Microelectronics Corporation (UMC)

NYSE · Technology · Semiconductors · 20.000 funcionários · CEO Jason S. Wang

Preço: $ 16,68 -7,54%
Valor de mercado: $ 41,6 bi
Enterprise value: NT$ 1,31 tri
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
Próximo relatório: 2027-01-27

Receita (TTM)NT$ 266 bi+12,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)21,4%+2,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional NT$ 57 bi

Lucro líquido (TTM)NT$ 84,9 bi+111,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)NT$ 68,5 bi+50,6% vs um ano atrásCapex NT$ 50,2 bi

LPA diluído (TTM)NT$ 60,15+275,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquidoNT$ 81,2 bi+88,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 41,6 bi
Receita: NT$ 266 bi
Crescimento da receita: +16%
Margem líquida: 31,9%
P/E: 16,2×
P/S: 5,2×
EV / EBITDA: 8,1×
Fluxo de caixa livre: NT$ 68,5 bi
Lucro líquido: NT$ 84,9 bi
Receita estimada: NT$ 275 bi
Resultado: 2027-01-27
Dividendo: $ 0,40

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita acelera: 25,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: NT$ 74,2 bi, contra uma média de 5,6% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 21,4% (TTM), +2,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 30,4% e a receita 12,6%.
41,4% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos NT$ 97,2 bi vs lucro operacional NT$ 57 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 18,9% da receita (um ano atrás 23,0%)NT$ 50,2 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-7,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre NT$ 68,5 bi = 80,7% do lucro líquido.
Ações diluídas em queda de 80,2% em um ano497 mi ações diluídas em Q3 '26, 2,52 bi um ano antes.
Caixa líquido NT$ 81,2 biCaixa + investimentos de curto prazo NT$ 152 bi, dívida incl. arrendamentos NT$ 70,4 bi; um ano atrás, caixa líquido NT$ 43,1 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	NT$ 74,2 bi	NT$ 59,1 bi	+25,5%
Margem bruta	34,0%	29,8%	+4,1 p.p.
Lucro operacional	NT$ 18,6 bi	NT$ 11,1 bi	+67,6%
Margem operacional	25,1%	18,8%	+6,3 p.p.
Lucro líquido	NT$ 16,4 bi	NT$ 15 bi	+9,3%
LPA diluído	NT$ 32,75	NT$ 5,95	+450,4%
Fluxo de caixa operacional	NT$ 30 bi	NT$ 20,9 bi	+43,4%
Capex	NT$ 12 bi	NT$ 12,2 bi	-1,0%
Fluxo de caixa livre	NT$ 18 bi	NT$ 8,77 bi	+104,9%
R&D	NT$ 0	NT$ 4,63 bi	-100,0%
Remuneração em ações	NT$ 245 mi	NT$ 204 mi	+20,3%

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: NT$ 119 bi
Capex: -NT$ 50,2 bi
Recompras: NT$ 0
Dividendos: NT$ 3,63 mi
Aquisições: -NT$ 298 mi
Dívida líquida emitida: -NT$ 4,02 bi
Remuneração em ações: NT$ 580 mi
Fluxo de caixa livre: NT$ 68,5 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: -0,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	16,2×	11,3×	5,6× – 14,7×
EV / EBITDA	8,1×	4,9×	2,4× – 6,6×
EV / Receita	4,9×	2,4×	1,3× – 3,3×
Preço / FCF	20,0×	62,7× 4 de 5 anos	7,8× – 211,6×
Preço / Valor patrimonial	2,9×	1,9×	1,5× – 3,0×
Rendimento de FCF	5,0%	5,1%	-1,2% – 12,8%
Retorno sobre o capital investido	7,8%	12,2%	7,3% – 20,8%
Retorno sobre o patrimônio	20,0%	17,6%	10,6% – 27,7%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 10,20 (-38,8%)
faixa $ 10,20 – $ 10,20 · recomendação Hold

Compra forte0

Compra4

Manter8

Venda3

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	NT$ 275 bi	+15,8%	NT$ 36,20	+116,7%	–	1
FY2027	NT$ 344 bi	+25,1%	NT$ 35,66	-1,5%	–	2
FY2028	NT$ 401 bi	+16,4%	NT$ 44,69	+25,3%	–	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.

Dados de 2026-11-02 · Valores em TWD conforme reportados; preço e valor de mercado em USD.