Finanças de Texas Instruments Incorporated (TXN)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 33.000 funcionários · CEO Haviv Ilan
- Preço
- $ 300,84 -3,40%
- Valor de mercado
- $ 275 bi
- Enterprise value
- $ 284 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-23
- Próximo relatório
- 2027-01-26 LPA est. $ 2,62
Receita (TTM)$ 20,8 bi+20,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)40,8%+6,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 8,47 bi
Lucro líquido (TTM)$ 7,11 bi+41,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 7,32 bi+251,8% vs um ano atrásCapex $ 2,58 bi
LPA diluído (TTM)$ 7,72+41,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 5,41 bi+38,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 275 bi EV $ 284 bi
- Receita
- $ 20,8 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +27% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 34,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 38,9× Projetado 33,3× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 25,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 7,32 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 7,11 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 22,4 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-26 Receita est. $ 6,05 bi
- Dividendo
- $ 5,78 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-21): receita superou em 1,9%, LPA superou em 7,4%Receita $ 6,06 bi vs $ 5,94 bi esperados (+1,9%); LPA $ 2,62 vs $ 2,44 (+7,4%).
- Crescimento da receita acelera: 27,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 6,06 bi, contra uma média de 16,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 40,8% (TTM), +6,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 42,8% e a receita 20,3%.
- Capex: 12,4% da receita (um ano atrás 27,9%)$ 2,58 bi investidos nos últimos 4 trimestres (-46,5% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 7,32 bi = 102,9% do lucro líquido.
- $ 5,81 bi devolvidos aos acionistas = 79,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 636 mi (um ano antes $ 1,61 bi), dividendos $ 5,17 bi, remuneração em ações $ 541 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,8% em um ano921 mi ações diluídas em Q3 '26, 914 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 5,41 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 8,14 bi, dívida incl. arrendamentos $ 13,6 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 8,86 bi.
- Analog Segment: receita +31,7%, margem 51,0% (antes 39,8%)Segmento reportado que mais cresce em Q3 '26: lucro operacional $ 2,51 bi sobre receita de $ 4,91 bi (da nota de segmentos do relatório).
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 6,06 bi | $ 4,74 bi | +27,7% |
| Margem bruta | 64,2% | 57,4% | +6,8 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,87 bi | $ 1,66 bi | +72,8% |
| Margem operacional | 47,5% | 35,1% | +12,4 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2,43 bi | $ 1,36 bi | +77,8% |
| LPA diluído | $ 2,62 | $ 1,48 | +77,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 3,42 bi | $ 2,19 bi | +56,1% |
| Capex | $ 463 mi | $ 1,2 bi | -61,3% |
| Fluxo de caixa livre | $ 2,96 bi | $ 993 mi | +197,7% |
| R&D | $ 530 mi | $ 518 mi | +2,3% |
| Remuneração em ações | $ 95 mi | $ 93 mi | +2,2% |
Divulgado vs consenso
2026-10-21| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 6,06 bi | $ 5,94 bi | +1,9% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,62 | $ 2,44 | +7,4% |
Do relatório de 2026-10-21 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q4 '24 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Analog | $ 3,17 bi | +1,7% | 83,8% | $ 12,2 bi | -6,7% | |
| Embedded Processing | $ 613 mi | -18,5% | 16,2% | $ 2,53 bi | -24,8% | |
| All Other Segments | – | – | – | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q4 '24 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 2,35 bi | +26,3% | 38,8% | $ 7,95 bi | – | |
| CHINA | $ 1,39 bi | +36,6% | 23,0% | $ 4,59 bi | – | |
| EMEA | $ 1,21 bi | +24,2% | 19,9% | $ 4,3 bi | – | |
| Rest of Asia | $ 635 mi | +25,7% | 10,5% | $ 2,25 bi | – | |
| JAPAN | $ 369 mi | +17,9% | 6,1% | $ 1,28 bi | – | |
| Rest Of World | $ 104 mi | +40,5% | 1,7% | $ 391 mi | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Analog Segment | $ 4,91 bi | +31,7% | $ 2,51 bi | +68,6% | 51,0% | 39,8% | – |
| Analog | – | – | – | – | – | – | – |
| Embedded Processing Segment | $ 858 mi | +21,0% | $ 227 mi | +110,2% | 26,5% | 15,2% | – |
| Embedded Processing | – | – | – | – | – | – | – |
| All other segments | $ 286 mi | -5,9% | $ 142 mi | +105,8% | 49,7% | 22,7% | $ 347 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 9,9 bi
- Capex
- -$ 2,58 bi
- Recompras
- -$ 636 mi
- Dividendos
- -$ 5,17 bi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 500 mi
- Remuneração em ações
- $ 541 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 7,32 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 79,4%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,9× | 26,3× | 17,4× – 35,8× |
| EV / EBITDA | 25,9× | 19,0× | 14,1× – 24,2× |
| EV / Receita | 13,7× | 9,6× | 7,9× – 11,7× |
| Preço / FCF | 37,6× | 68,5× | 25,6× – 114,7× |
| Preço / Valor patrimonial | 14,3× | 10,5× | 9,2× – 13,0× |
| Rendimento de FCF | 2,7% | 2,2% | 0,9% – 3,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 21,5% | 24,6% | 14,7% – 35,7% |
| Retorno sobre o patrimônio | 40,5% | 43,2% | 28,4% – 60,0% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 333,71 (+10,9%)
faixa $ 250,00 – $ 405,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra32
Manter28
Venda6
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 22,4 bi | +26,5% | $ 9,04 | +65,9% | 33,3× | 21 |
| FY2027 | $ 26,3 bi | +17,7% | $ 11,61 | +28,4% | 25,9× | 22 |
| FY2028 | $ 29,3 bi | +11,3% | $ 13,50 | +16,3% | 22,3× | 19 |
| FY2029 | $ 33 bi | +12,4% | $ 15,41 | +14,2% | 19,5× | 8 |
| FY2030 | $ 39,4 bi | +19,5% | $ 21,10 | +36,9% | 14,3× | 14 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 235 números que Texas Instruments Incorporated marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 837 mi | $ 779 mi | +7,4% | $ 756 mi | $ 820 mi | -7,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,62 bi | $ 2,06 bi | +27,1% | $ 1,96 bi | $ 1,72 bi | +14,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 27 mi | $ 21 mi | +28,6% | $ 22 mi | $ 21 mi | +4,8% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 60 mi | $ 79 mi | -24,1% | $ 67 mi | $ 159 mi | -57,9% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 6,24 bi | $ 4,97 bi | +25,6% | $ 5,36 bi | $ 3,91 bi | +37,2% |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, Prior Service Cost (Credit), after Tax | $ 16 mi2025-12-31 | -$ 1 mi | +1.700,0% | $ 16 mi | -$ 1 mi | +1.700,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Defined Benefit Plan, Gain (Loss), after Tax | -$ 71 mi2025-12-31 | -$ 144 mi | +50,7% | -$ 71 mi | -$ 144 mi | +50,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 85 mi | -$ 149 mi | +43,0% | -$ 85 mi | -$ 140 mi | +39,3% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 5,2 bi | $ 4,41 bi | +18,0% | $ 4,51 bi | $ 3,94 bi | +14,6% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 29 mi | $ 30 mi | -3,3% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 21 mi | $ 20 mi | +5,0% | $ 02023-12-31 | $ 0 | – |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 4 mi | -100,0% | 10 mi | 8 mi | +25,0% |
| Assets | $ 36,8 bi | $ 35 bi | +5,2% | $ 34,6 bi | $ 35,5 bi | -2,6% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 320 mi | $ 251 mi | +27,5% | $ 324 mi | $ 233 mi | +39,1% |
| Assets, Current | $ 16,9 bi | $ 13,9 bi | +21,6% | $ 13,8 bi | $ 15 bi | -8,5% |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | $ 7 mi | $ 0 | – | $ 198 mi2020-12-31 | $ 288 mi | -31,3% |
| Capitalized Computer Software, Amortization | $ 21 mi2026-03-31 | $ 20 mi | +5,0% | $ 81 mi | $ 72 mi | +12,5% |
| Capitalized Computer Software, Net | $ 323 mi2026-03-31 | $ 263 mi | +22,8% | $ 238 mi | $ 257 mi | -7,4% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 4,21 bi | $ 3,31 bi | +27,2% | $ 3,23 bi | $ 3,2 bi | +0,8% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 4,21 bi | $ 3,31 bi | +27,2% | $ 3,23 bi | $ 3,2 bi | +0,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 3,31 bi2025-09-30 | $ 2,59 bi | +27,9% | $ 3,2 bi2024-12-31 | $ 2,96 bi | +8,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 4,21 bi | $ 3,31 bi | +27,2% | $ 3,23 bi | $ 3,2 bi | +0,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 551 mi | $ 267 mi | +106,4% | $ 25 mi | $ 236 mi | -89,4% |
| Commercial Paper | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 1,42 | $ 1,36 | +4,4% | $ 5,50 | $ 5,26 | +4,6% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,42 | $ 1,36 | +4,4% | $ 5,50 | $ 5,26 | +4,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,4 bi | 2,4 bi | 0,0% | 2,4 bi | 2,4 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,74 bi | 1,74 bi | 0,0% | 1,74 bi | 1,74 bi | 0,0% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,74 bi | $ 1,74 bi | 0,0% | $ 1,74 bi | $ 1,74 bi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 2,42 bi | $ 1,37 bi | +76,7% | $ 5,06 bi | $ 4,86 bi | +3,9% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 2,17 bi | $ 2,02 bi | +7,4% | $ 7,6 bi | $ 6,55 bi | +16,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 466 mi | $ 605 mi | -23,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 259 mi | $ 244 mi | +6,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 728 mi | $ 864 mi | -15,7% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 3 mi | $ 15 mi | -80,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 95 mi | $ 104 mi | -8,7% | $ 102 mi | $ 104 mi | -1,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling after One Through Five Years, Fair Value | $ 678 mi | $ 331 mi | +104,8% | $ 421 mi | $ 727 mi | -42,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Rolling within One Year, Fair Value | $ 5,69 bi | $ 3,76 bi | +51,1% | $ 3,23 bi | $ 5,35 bi | -39,6% |
| Deferred Compensation Plan Assets | $ 11 mi2025-12-31 | $ 11 mi | 0,0% | $ 11 mi | $ 11 mi | 0,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 102 mi | -$ 139 mi | +173,4% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 121 mi | -$ 71 mi | -70,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 1,05 bi | $ 1,09 bi | -3,2% | $ 967 mi | $ 936 mi | +3,3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 26 mi | $ 3 mi | -966,7% | -$ 19 mi | -$ 210 mi | +91,0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 62 mi | $ 60 mi | +3,3% | $ 66 mi | $ 53 mi | +24,5% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,93 bi2025-12-31 | $ 1,92 bi | +0,7% | $ 1,93 bi | $ 1,92 bi | +0,7% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | $ 112 mi2025-12-31 | $ 105 mi | +6,7% | $ 112 mi | $ 105 mi | +6,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 901 mi2025-12-31 | $ 883 mi | +2,0% | $ 901 mi | $ 883 mi | +2,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,7 bi2025-12-31 | $ 1,71 bi | -0,3% | $ 1,7 bi | $ 1,71 bi | -0,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 31 mi2025-12-31 | $ 40 mi | -22,5% | $ 31 mi | $ 40 mi | -22,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 226 mi2025-12-31 | $ 186 mi | +21,5% | $ 226 mi | $ 186 mi | +21,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | $ 315 mi2025-12-31 | $ 297 mi | +6,1% | $ 315 mi | $ 297 mi | +6,1% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 230 mi2025-12-31 | $ 212 mi | +8,5% | $ 230 mi | $ 212 mi | +8,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 802 mi2025-12-31 | $ 825 mi | -2,8% | $ 802 mi | $ 825 mi | -2,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 25 mi2025-12-31 | $ 15 mi | +66,7% | $ 25 mi | $ 15 mi | +66,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 443 mi2025-12-31 | $ 441 mi | +0,5% | $ 443 mi | $ 441 mi | +0,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | $ 35 mi2025-12-31 | $ 33 mi | +6,1% | $ 35 mi | $ 33 mi | +6,1% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01