Finanças de TSMC (TWTSM)

TAI · Technology · Semiconductors · 76.907 funcionários · CEO Che Chia Wei

Preço: NT$ 2.330,00 -1,69%
Valor de mercado: NT$ 60,4 tri
Enterprise value: NT$ 57,8 tri
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-09-30
Próximo relatório: 2027-01-21 LPA est. NT$ 33,00

Receita (TTM)NT$ 4,94 tri+36,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)57,9%+8,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional NT$ 2,86 tri

Lucro líquido (TTM)NT$ 2,55 tri+60,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)NT$ 1,5 tri+72,0% vs um ano atrásCapex NT$ 1,71 tri

LPA diluído (TTM)NT$ 98,26+60,6% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquidoNT$ 3,03 tri+70,5% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: NT$ 60,4 tri
Receita: NT$ 4,94 tri
Crescimento da receita: +47%
Margem líquida: 51,5%
P/E: 23,7×
P/S: 12,2×
EV / EBITDA: 15,8×
Fluxo de caixa livre: NT$ 1,5 tri
Lucro líquido: NT$ 2,55 tri
Receita estimada: NT$ 5,6 tri
Resultado: 2027-01-21
Dividendo: NT$ 22,00

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-15): receita superou em 2,1%, LPA superou em 3,1%Receita NT$ 1,49 tri vs NT$ 1,46 tri esperados (+2,1%); LPA NT$ 29,43 vs NT$ 28,55 (+3,1%).
Crescimento da receita acelera: 50,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: NT$ 1,49 tri, contra uma média de 30,5% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 57,9% (TTM), +8,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 59,3% e a receita 36,2%.
Capex: 34,6% da receita (um ano atrás 36,3%)NT$ 1,71 tri investidos nos últimos 4 trimestres (+29,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre NT$ 1,5 tri = 59,0% do lucro líquido.
NT$ 571 bi devolvidos aos acionistas = 38,0% do fluxo de caixa livreRecompras NT$ 0 (um ano antes NT$ 23 mil), dividendos NT$ 571 bi, remuneração em ações NT$ 0 (TTM).
Ações diluídas em alta de 0,0% em um ano25,9 bi ações diluídas em Q3 '26, 25,9 bi um ano antes.
Caixa líquido NT$ 3,03 triCaixa + investimentos de curto prazo NT$ 4,02 tri, dívida incl. arrendamentos NT$ 984 bi; um ano atrás, caixa líquido NT$ 1,78 tri.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	NT$ 1,49 tri	NT$ 990 bi	+50,9%
Margem bruta	66,4%	59,5%	+7,0 p.p.
Lucro operacional	NT$ 876 bi	NT$ 501 bi	+74,9%
Margem operacional	58,6%	50,6%	+8,0 p.p.
Lucro líquido	NT$ 763 bi	NT$ 452 bi	+68,7%
LPA diluído	NT$ 29,43	NT$ 17,44	+68,7%
Fluxo de caixa operacional	NT$ 957 bi	NT$ 427 bi	+124,3%
Capex	NT$ 434 bi	NT$ 287 bi	+51,1%
Fluxo de caixa livre	NT$ 523 bi	NT$ 139 bi	+275,2%
R&D	NT$ 89 bi	NT$ 63,7 bi	+39,6%
Remuneração em ações	NT$ 0	NT$ 273 mi	-100,0%

Divulgado vs consenso

2026-10-15

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	NT$ 1,49 tri	NT$ 1,46 tri	+2,1%
LPA (base do consenso)	NT$ 29,43	NT$ 28,55	+3,1%

Do relatório de 2026-10-15 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: NT$ 3,21 tri
Capex: -NT$ 1,71 tri
Recompras: NT$ 0
Dividendos: -NT$ 571 bi
Aquisições: -NT$ 2,66 bi
Dívida líquida emitida: NT$ 15 bi
Remuneração em ações: NT$ 0
Fluxo de caixa livre: NT$ 1,5 tri
Devolvido aos acionistas / FCF: 38,0%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	23,7×	20,7×	11,4× – 26,7×
EV / EBITDA	15,8×	11,6×	7,0× – 14,3×
EV / Receita	11,7×	8,2×	4,9× – 10,1×
Preço / FCF	40,2×	41,2×	22,3× – 60,7×
Preço / Valor patrimonial	8,6×	6,0×	4,0× – 7,4×
Rendimento de FCF	2,5%	2,8%	1,6% – 4,5%
Retorno sobre o capital investido	28,8%	21,0%	17,1% – 24,6%
Retorno sobre o patrimônio	41,2%	29,0%	24,4% – 34,2%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	NT$ 5,6 tri	+47,1%	NT$ 111,67	+68,6%	20,9×	33
FY2027	NT$ 7,73 tri	+38,0%	NT$ 149,66	+34,0%	15,6×	35
FY2028	NT$ 9,76 tri	+26,2%	NT$ 190,31	+27,2%	12,2×	27
FY2029	NT$ 11,7 tri	+20,2%	NT$ 194,00	+1,9%	12,0×	12

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02