Finanças de Sungrow Power Supply Co., Ltd. (SUNGROW)
SHZ · Industrials · Electrical Equipment & Parts · 19.006 funcionários · CEO Ren Xian Cao
- Preço
- CN¥ 71,54 +9,57%
- Valor de mercado
- CN¥ 148 bi
- Enterprise value
- CN¥ 151 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-09-30
- Próximo relatório
- 2027-04-27
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- CN¥ 148 bi EV CN¥ 151 bi
- Receita
- CN¥ 71,6 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -3% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 11,4% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 18,0× Projetado 12,0× (FY2026)
- P/S
- 2,1× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 15,8× TTM
- Fluxo de caixa livre
- CN¥ 7,87 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- CN¥ 8,18 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- CN¥ 86,8 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-04-27
- Dividendo
- CN¥ 1,59 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita desacelera: -21,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: CN¥ 18 bi, contra uma média de -13,3% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 12,6% (TTM), -7,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -52,1% e a receita -24,0%.
- Capex: 4,2% da receita (um ano atrás 3,0%)CN¥ 2,99 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+6,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre CN¥ 7,87 bi = 96,2% do lucro líquido.
- CN¥ 3,48 bi devolvidos aos acionistas = 44,3% do fluxo de caixa livreRecompras CN¥ 0 (um ano antes CN¥ 818 mi), dividendos CN¥ 3,48 bi, remuneração em ações CN¥ 0 (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,2% em um ano2,06 bi ações diluídas em Q3 '26, 2,05 bi um ano antes.
- Caixa líquido CN¥ 1,98 biCaixa + investimentos de curto prazo CN¥ 31,9 bi, dívida incl. arrendamentos CN¥ 29,9 bi; um ano atrás, caixa líquido CN¥ 3,1 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | CN¥ 18 bi | CN¥ 22,9 bi | -21,5% |
| Margem bruta | 29,4% | 35,9% | -6,4 p.p. |
| Lucro operacional | CN¥ 1,92 bi | CN¥ 4,96 bi | -61,4% |
| Margem operacional | 10,7% | 21,7% | -11,0 p.p. |
| Lucro líquido | CN¥ 1,34 bi | CN¥ 4,15 bi | -67,7% |
| LPA diluído | CN¥ 0,65 | CN¥ 2,02 | -67,8% |
| Fluxo de caixa operacional | -CN¥ 16 mi | CN¥ 6,48 bi | -100,2% |
| Capex | CN¥ 863 mi | CN¥ 597 mi | +44,4% |
| Fluxo de caixa livre | -CN¥ 879 mi | CN¥ 5,88 bi | -114,9% |
| R&D | CN¥ 1,17 bi | CN¥ 1,1 bi | +6,1% |
| Remuneração em ações | CN¥ 0 | -CN¥ 198 mi | +100,0% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralMargens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- CN¥ 10,9 bi
- Capex
- -CN¥ 2,99 bi
- Recompras
- CN¥ 0
- Dividendos
- -CN¥ 3,48 bi
- Aquisições
- CN¥ 342 mi
- Dívida líquida emitida
- -CN¥ 1,55 bi
- Remuneração em ações
- CN¥ 0
- Fluxo de caixa livre
- CN¥ 7,87 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 44,3%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,0× | 39,2× | 13,4× – 96,4× |
| EV / EBITDA | 15,8× | 27,5× | 6,6× – 74,0× |
| EV / Receita | 2,1× | 3,1× | 1,1× – 6,2× |
| Preço / FCF | 18,9× | 21,0× 3 de 5 anos | 16,5× – 25,3× |
| Preço / Valor patrimonial | 3,0× | 6,2× | 3,3× – 9,7× |
| Rendimento de FCF | 5,3% | 2,5% | -2,2% – 6,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 8,5% | 17,2% | 8,2% – 24,2% |
| Retorno sobre o patrimônio | 16,8% | 24,4% | 10,1% – 34,1% |
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | CN¥ 86,8 bi | -2,7% | CN¥ 5,96 | -8,7% | 12,0× | 1 |
| FY2027 | CN¥ 107 bi | +23,3% | CN¥ 7,55 | +26,6% | 9,5× | 13 |
| FY2028 | CN¥ 126 bi | +17,4% | CN¥ 9,03 | +19,6% | 7,9× | 16 |
| FY2029 | CN¥ 139 bi | +11,0% | CN¥ 10,43 | +15,6% | 6,9× | 13 |
| FY2030 | CN¥ 152 bi | +9,0% | CN¥ 11,52 | +10,5% | 6,2× | 13 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.
Dados de 2026-11-02