Finanças de Semtech Corporation (SMTC)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 1.920 funcionários · CEO Hong Q. Hou
- Preço
- $ 127,38 -9,56%
- Valor de mercado
- $ 11,9 bi
- Enterprise value
- $ 12,2 bi
- Último relatório
- Q2 '27 arquivado em 2026-08-26
- Próximo relatório
- 2026-11-23 LPA est. $ 1,13
Receita (TTM)$ 1,17 bi+17,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)12,7%+1,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 149 mi
Lucro líquido (TTM)$ 154 mi+546,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 181 mi+40,1% vs um ano atrásCapex $ 20,9 mi
LPA diluído (TTM)$ 1,51+528,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 321 mi+8,4% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 11,9 bi EV $ 12,2 bi
- Receita
- $ 1,17 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +43% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 13,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 76,9× Projetado 34,9× (FY2027)
- P/S
- 10,1× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 92,4× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 181 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 154 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 1,5 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-11-23 Receita est. $ 417 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-25): receita superou em 4,0%, LPA superou em 15,6%Receita $ 342 mi vs $ 329 mi esperados (+4,0%); LPA $ 0,71 vs $ 0,61 (+15,6%).
- Crescimento da receita acelera: 32,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '27: $ 342 mi, contra uma média de 14,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 12,7% (TTM), +1,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 31,9% e a receita 17,8%.
- 171,0% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 55,1 mi vs lucro operacional $ 149 mi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 1,8% da receita (um ano atrás 0,6%)$ 20,9 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+260,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 181 mi = 117,9% do lucro líquido.
- $ 218 mi devolvidos aos acionistas = 120,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 218 mi (um ano antes -$ 4,19 mi), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 83,9 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em alta de 16,3% em um ano101 mi ações diluídas em Q2 '27, 86,7 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 321 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 204 mi, dívida incl. arrendamentos $ 525 mi; um ano atrás, dívida líquida $ 350 mi.
Último trimestre: Q2 '27
Trimestre encerrado em 2026-07-26. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 342 mi | $ 258 mi | +32,7% |
| Margem bruta | 53,8% | 52,0% | +1,8 p.p. |
| Lucro operacional | $ 55,8 mi | $ 27,3 mi | +104,5% |
| Margem operacional | 16,3% | 10,6% | +5,7 p.p. |
| Lucro líquido | $ 160 mi | -$ 27,1 mi | +691,6% |
| LPA diluído | $ 1,59 | -$ 0,31 | +612,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 68,9 mi | $ 44,4 mi | +55,2% |
| Capex | $ 7,49 mi | $ 5,13 mi | +45,9% |
| Fluxo de caixa livre | $ 61,4 mi | $ 39,3 mi | +56,4% |
| R&D | $ 60,6 mi | $ 48,2 mi | +25,7% |
| Remuneração em ações | $ 23,8 mi | $ 17,3 mi | +37,9% |
Divulgado vs consenso
2026-08-25| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 342 mi | $ 329 mi | +4,0% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,71 | $ 0,61 | +15,6% |
Do relatório de 2026-08-25 para Q2 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Products Group | $ 244 mi | – | 41,6% | – | – | |
| Signal Integrity | $ 126 mi | – | 21,6% | – | – | |
| Advanced Protection And Sensing Products Group | $ 117 mi | – | 20,0% | – | – | |
| IoT Systems And Connectivity | $ 98,3 mi | – | 16,8% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia Pacific | $ 272 mi | – | 59,9% | – | – | |
| North America | $ 112 mi | – | 24,7% | – | – | |
| Europe | $ 70 mi | – | 15,4% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 202 mi
- Capex
- -$ 20,9 mi
- Recompras
- -$ 218 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- -$ 57,8 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 186 mi
- Remuneração em ações
- $ 83,9 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 181 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 120,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 76,9× | 35,3× 2 de 5 anos | 34,0× – 36,6× |
| EV / EBITDA | 92,4× | 54,2× 3 de 5 anos | 24,4× – 113,8× |
| EV / Receita | 10,4× | 5,1× | 3,0× – 7,1× |
| Preço / FCF | 65,5× | 46,5× 4 de 5 anos | 21,2× – 93,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 15,9× | 7,4× 4 de 5 anos | 2,8× – 13,1× |
| Rendimento de FCF | 1,5% | 0,5% | -9,1% – 4,7% |
| Retorno sobre o capital investido | 11,0% | 6,3% | -2,9% – 12,6% |
| Retorno sobre o patrimônio | 25,3% | 68,6% | -29,8% – 355,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 216,82 (+70,2%)
faixa $ 186,00 – $ 300,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra31
Manter5
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 1,5 bi | +43,2% | $ 3,65 | +893,7% | 34,9× | 10 |
| FY2028 | $ 2,04 bi | +35,9% | $ 6,67 | +82,8% | 19,1× | 11 |
| FY2029 | $ 2,71 bi | +32,9% | $ 9,89 | +48,2% | 12,9× | 6 |
| FY2030 | $ 3,27 bi | +20,5% | $ 12,45 | +25,9% | 10,2× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 317 números que Semtech Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Trade, Current | $ 90,3 mi | $ 69,1 mi | +30,6% | $ 84,1 mi | $ 59,2 mi | +42,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 175 mi | $ 166 mi | +5,5% | $ 161 mi | $ 163 mi | -1,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 8,09 mi | $ 5,62 mi | +44,0% | $ 7,98 mi | $ 5,25 mi | +52,0% |
| Accrued Employee Benefits, Current | $ 55,3 mi2026-01-25 | $ 44,9 mi | +23,1% | $ 55,3 mi | $ 44,9 mi | +23,1% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 183 mi | $ 167 mi | +9,9% | $ 192 mi | $ 178 mi | +7,6% |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 4,82 mi2026-01-25 | $ 2,95 mi | +63,6% | $ 4,82 mi | $ 2,95 mi | +63,6% |
| Accrued Royalties | $ 4,42 mi2026-01-25 | $ 3,26 mi | +35,3% | $ 4,42 mi | $ 3,26 mi | +35,3% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 347 mi | $ 318 mi | +8,8% | $ 340 mi | $ 314 mi | +8,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 7,36 mi | -$ 9,4 mi | +21,7% | -$ 7,68 mi | -$ 12,1 mi | +36,5% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 1,45 bi | $ 1,46 bi | -0,6% | $ 1,47 bi | $ 1,47 bi | -0,2% |
| Advances on Inventory Purchases | $ 29,9 mi2026-01-25 | $ 34,8 mi | -14,2% | $ 29,9 mi | $ 34,8 mi | -14,2% |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 1,4 mi | $ 900 mil | +55,6% |
| Amortization | $ 2,35 mi | $ 2,49 mi | -5,4% | $ 10,9 mi | $ 10,3 mi | +5,7% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | $ 1,09 mi | $ 1,25 mi | -13,1% | $ 4,79 mi | $ 8,27 mi | -42,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 1,09 mi | $ 1,25 mi | -13,1% | $ 4,79 mi | $ 8,27 mi | -42,1% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 328 mil | $ 147 mil | +123,1% | $ 631 mil | $ 884 mil | -28,6% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 8,96 mi | -100,0% | 8,79 mi2025-01-26 | 10,7 mi | -17,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 22,5 mi | $ 13,2 mi | +70,2% | $ 56,7 mi | $ 56,6 mi | +0,2% |
| Assets | $ 1,44 bi | $ 1,43 bi | +0,5% | $ 1,41 bi | $ 1,42 bi | -0,6% |
| Assets, Current | $ 649 mi | $ 598 mi | +8,5% | $ 655 mi | $ 585 mi | +11,9% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 97 mil | $ 247 mil | -60,7% | $ 2,42 mi | $ 183 mil | +1.219,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 163 mi | $ 156 mi | +4,4% | $ 195 mi | $ 152 mi | +28,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 163 mi | $ 156 mi | +4,4% | $ 195 mi | $ 152 mi | +28,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 31,9 mi | $ 4,73 mi | -773,6% | $ 43,4 mi | $ 23,2 mi | +87,6% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | $ 51,152022-10-19 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 8,6 mi2022-10-19 | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 250 mi | 250 mi | 0,0% | 250 mi | 250 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 104 mi | 99 mi | +5,3% | 104 mi | 99 mi | +5,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 93,1 mi | 86,6 mi | +7,5% | 92,7 mi | 86,3 mi | +7,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,04 mi | $ 990 mil | +5,4% | $ 1,04 mi | $ 990 mil | +5,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | -$ 36 mi | -$ 171 mi | +79,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 26,9 mi | $ 22 mi | +22,1% | -$ 36 mi | -$ 171 mi | +79,0% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 14,2 mi2026-01-25 | $ 15,9 mi | -10,5% | $ 14,2 mi | $ 15,9 mi | -10,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 11,7 mi2026-01-25 | $ 10,8 mi | +8,3% | $ 11,7 mi | $ 10,8 mi | +8,3% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 140 mi | $ 120 mi | +16,5% | $ 508 mi | $ 453 mi | +12,2% |
| Cost, Amortization | $ 1,75 mi | $ 2,21 mi | -20,6% | $ 9,19 mi | $ 9,11 mi | +1,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 613 mil | -$ 10,4 mi | +94,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 14,1 mi | $ 9,95 mi | +41,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 14 mi | $ 1,05 mi | +1.236,8% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 485 mil | $ 1,51 mi | -67,9% |
| Customer Refund Liability, Current | $ 47,4 mi2026-01-25 | $ 39,4 mi | +20,2% | $ 47,4 mi | $ 39,4 mi | +20,2% |
| Debt Conversion, Converted Instrument, Amount | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Conversion, Original Debt, Amount | $ 02026-01-25 | $ 0 | – | $ 0 | $ 188 mi | -100,0% |
| Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage | 0,6% | 3,4% | -83,6% | – | – | – |
| Debt Issuance Costs Incurred During Noncash or Partial Noncash Transaction | $ 0 | $ 72 mil | -100,0% | $ 0 | $ 0 | – |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 11 mi | $ 10 mi | +10,0% | $ 11,8 mi | $ 11,1 mi | +5,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale | $ 0 | $ 12,7 mi | -100,0% | $ 0 | $ 12,7 mi | -100,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -$ 4,52 mi | -$ 2,01 mi | -124,8% | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 5,21 mi2026-01-25 | $ 2,01 mi | +159,0% | $ 5,21 mi | $ 2,01 mi | +159,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | $ 4,52 mi | $ 14,7 mi | -69,3% | $ 5,21 mi | $ 14,7 mi | -64,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | $ 02026-01-25 | $ 12,7 mi | -100,0% | $ 0 | $ 12,7 mi | -100,0% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 0,6%2026-01-25 | 4,1% | -86,6% | 0,6% | 4,1% | -86,6% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAllowanceForCreditLoss | $ 4,5 mi2026-01-25 | $ 4,5 mi | 0,0% | $ 4,5 mi | $ 4,5 mi | 0,0% |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | $ 800 mil2026-01-25 | $ 300 mil | +166,7% | $ 800 mil | $ 300 mil | +166,7% |
| Deferred Compensation Liability, Current | $ 3,53 mi2026-01-25 | $ 2,93 mi | +20,4% | $ 3,53 mi | $ 2,93 mi | +20,4% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 5,85 mi | -$ 23,1 mi | +125,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 31,8 mi | $ 38,6 mi | -17,6% | $ 34,2 mi | $ 41,1 mi | -16,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-K 2026-01-25, 10-Q 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-K 2025-01-26, 10-Q 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Dados de 2026-11-02