Finanças de Sino Biopharmaceutical Limited (SINOBIOPHARM)

HKSE · Healthcare · Medical - Pharmaceuticals · 22.838 funcionários · CEO S. Y. Tse

Preço: HK$ 4,86 +0,83%
Valor de mercado: HK$ 86,5 bi
Enterprise value: CN¥ 75,5 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-06-30
Próximo relatório: 2027-04-01

Receita (TTM)CN¥ 33,7 bi+10,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)29,8%+8,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional CN¥ 10 bi

Lucro líquido (TTM)CN¥ 2,39 bi-38,3% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)CN¥ 5,16 bi+78,7% vs um ano atrásCapex CN¥ 968 mi

LPA diluído (TTM)CN¥ 0,13-38,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-CN¥ 2,29 bi-129,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: HK$ 86,5 bi
Receita: CN¥ 33,7 bi
Crescimento da receita: +15%
Margem líquida: 7,1%
P/E: 31,0×
P/S: 2,2×
EV / EBITDA: 7,1×
Fluxo de caixa livre: CN¥ 5,16 bi
Lucro líquido: CN¥ 2,39 bi
Receita estimada: CN¥ 36,5 bi
Resultado: 2027-04-01
Dividendo: HK$ 0,10

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita estável: 10,6% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: CN¥ 9,72 bi, contra uma média de 10,2% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 29,8% (TTM), +8,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 55,7% e a receita 10,3%.
20,6% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos CN¥ 8,32 bi vs lucro operacional CN¥ 10 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 2,9% da receita (um ano atrás 0,9%)CN¥ 968 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+257,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre CN¥ 5,16 bi = 216,1% do lucro líquido.
CN¥ 1,5 bi devolvidos aos acionistas = 29,1% do fluxo de caixa livreRecompras CN¥ 3 mil (um ano antes CN¥ 110 mi), dividendos CN¥ 1,5 bi, remuneração em ações CN¥ 201 mi (TTM).
Ações diluídas em alta de 0,1% em um ano18 bi ações diluídas em Q2 '26, 18 bi um ano antes.
Dívida líquida CN¥ 2,29 biCaixa + investimentos de curto prazo CN¥ 14,9 bi, dívida incl. arrendamentos CN¥ 17,2 bi; um ano atrás, caixa líquido CN¥ 7,87 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	CN¥ 9,72 bi	CN¥ 8,79 bi	+10,6%
Margem bruta	83,0%	82,5%	+0,6 p.p.
Lucro operacional	CN¥ 3,42 bi	CN¥ 1,88 bi	+81,7%
Margem operacional	35,2%	21,4%	+13,8 p.p.
Lucro líquido	CN¥ 1,72 bi	CN¥ 1,69 bi	+1,4%
LPA diluído	CN¥ 0,10	CN¥ 0,09	+1,2%
Fluxo de caixa operacional	CN¥ 0	CN¥ 1,58 bi	-100,0%
Capex	CN¥ 0	CN¥ 135 mi	-100,0%
Fluxo de caixa livre	CN¥ 0	CN¥ 1,44 bi	-100,0%
R&D	CN¥ 1,54 bi	CN¥ 1,59 bi	-3,4%
Remuneração em ações	CN¥ 42,5 mi	CN¥ 0	–

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: CN¥ 6,13 bi
Capex: -CN¥ 968 mi
Recompras: -CN¥ 3 mil
Dividendos: -CN¥ 1,5 bi
Aquisições: -CN¥ 5,02 bi
Dívida líquida emitida: CN¥ 0
Remuneração em ações: CN¥ 201 mi
Fluxo de caixa livre: CN¥ 5,16 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 29,1%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	31,0×	29,2×	5,7× – 42,7×
EV / EBITDA	7,1×	9,4×	4,3× – 13,9×
EV / Receita	2,2×	2,7×	1,8× – 3,3×
Preço / FCF	14,2×	15,3×	10,0× – 24,0×
Preço / Valor patrimonial	2,3×	2,4×	1,6× – 3,3×
Rendimento de FCF	7,0%	7,1%	4,2% – 10,0%
Retorno sobre o capital investido	12,0%	9,3%	8,9% – 10,4%
Retorno sobre o patrimônio	7,6%	16,6%	7,6% – 48,2%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	CN¥ 36,5 bi	+14,7%	CN¥ 0,26	+100,8%	–	15
FY2027	CN¥ 38,7 bi	+5,9%	CN¥ 0,27	+4,1%	–	15
FY2028	CN¥ 42,1 bi	+8,9%	CN¥ 0,29	+8,3%	–	16
FY2029	CN¥ 46,2 bi	+9,8%	CN¥ 0,25	-15,7%	–	13
FY2030	CN¥ 50,9 bi	+10,1%	CN¥ 0,26	+5,5%	–	13

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02 · Valores em CNY conforme reportados; preço e valor de mercado em HKD.