Finanças de Sherwin-Williams (SHW)
NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · 64.249 funcionários · CEO Heidi G. Petz
- Preço
- $ 332,61 +0,76%
- Valor de mercado
- $ 80,4 bi
- Enterprise value
- $ 94,1 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-27
- Próximo relatório
- 2027-01-28 LPA est. $ 2,34
Receita (TTM)$ 24,9 bi+7,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)16,2%+0,3 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 4,02 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,68 bi+4,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,08 bi+26,8% vs um ano atrásCapex $ 606 mi
LPA diluído (TTM)$ 10,88+6,1% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 13,7 bi-2,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 80,4 bi EV $ 94,1 bi
- Receita
- $ 24,9 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +7% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 10,7% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 30,3× Projetado 27,6× (FY2026)
- P/S
- 3,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 20,5× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,08 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 2,68 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 25,2 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-28 Receita est. $ 5,9 bi
- Dividendo
- $ 3,19 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-27): receita superou em 1,2%, LPA ficou 1,6% abaixoReceita $ 6,86 bi vs $ 6,78 bi esperados (+1,2%); LPA $ 3,63 vs $ 3,69 (-1,6%).
- Crescimento da receita acelera: 7,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 6,86 bi, contra uma média de 5,8% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 16,2% (TTM), +0,3 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 8,8% e a receita 7,0%.
- 15,1% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 3,49 bi vs lucro operacional $ 4,02 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 2,4% da receita (um ano atrás 3,7%)$ 606 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-30,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,08 bi = 115,0% do lucro líquido.
- $ 3,26 bi devolvidos aos acionistas = 105,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,48 bi (um ano antes $ 1,85 bi), dividendos $ 785 mi, remuneração em ações $ 117 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 2,5% em um ano243 mi ações diluídas em Q3 '26, 249 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 13,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 264 mi, dívida incl. arrendamentos $ 14 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 13,3 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 6,86 bi | $ 6,36 bi | +7,9% |
| Margem bruta | 47,8% | 49,2% | -1,4 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,2 bi | $ 1,17 bi | +2,6% |
| Margem operacional | 17,5% | 18,4% | -0,9 p.p. |
| Lucro líquido | $ 821 mi | $ 833 mi | -1,5% |
| LPA diluído | $ 3,38 | $ 3,35 | +0,9% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,1 bi | $ 1,31 bi | -15,5% |
| Capex | $ 129 mi | $ 196 mi | -34,5% |
| Fluxo de caixa livre | $ 976 mi | $ 1,11 bi | -12,2% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 27,7 mi | $ 30,9 mi | -10,4% |
Divulgado vs consenso
2026-10-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 6,86 bi | $ 6,78 bi | +1,2% |
| LPA (base do consenso) | $ 3,63 | $ 3,69 | -1,6% |
Do relatório de 2026-10-27 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Paint Stores Group | $ 4,02 bi | +4,7% | 58,5% | $ 14,1 bi | +4,1% | |
| Consumer Group | $ 2,49 bi | +11,4% | 36,3% | $ 9,28 bi | +10,6% | |
| Global Finishes Group | $ 1,92 bi | +9,1% | 27,9% | $ 7,21 bi | +6,6% | |
| Corporate And Eliminations | -$ 1,56 bi | -6,4% | -22,8% | -$ 5,66 bi | -4,8% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | $ 1,37 bi | +20,4% | 100,0% | $ 6,33 bi | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Paint Stores Group | $ 4,02 bi | +4,7% | – | – | – | – | – |
| Performance Coatings Group | $ 1,9 bi | +8,8% | – | – | – | – | – |
| Consumer Brands Group | $ 937 mi | +21,7% | – | – | – | – | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 3,68 bi
- Capex
- -$ 606 mi
- Recompras
- -$ 2,48 bi
- Dividendos
- -$ 785 mi
- Aquisições
- -$ 1,15 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 318 mi
- Remuneração em ações
- $ 117 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,08 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 105,9%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 30,3× | 35,3× | 30,3× – 49,6× |
| EV / EBITDA | 20,5× | 23,6× | 20,6× – 32,9× |
| EV / Receita | 3,8× | 4,1× | 3,3× – 5,2× |
| Preço / FCF | 26,1× | 39,8× | 30,1× – 49,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 20,1× | 23,6× | 17,4× – 37,9× |
| Rendimento de FCF | 3,8% | 2,6% | 2,0% – 3,3% |
| Retorno sobre o capital investido | 14,4% | 14,2% | 13,1% – 15,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 63,5% | 65,6% | 55,9% – 76,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 377,85 (+13,6%)
faixa $ 329,00 – $ 420,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra24
Manter15
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 25,2 bi | +6,9% | $ 12,04 | +17,3% | 27,6× | 15 |
| FY2027 | $ 26,2 bi | +4,1% | $ 13,22 | +9,8% | 25,2× | 17 |
| FY2028 | $ 27,4 bi | +4,5% | $ 14,72 | +11,3% | 22,6× | 8 |
| FY2029 | $ 29 bi | +5,8% | $ 16,43 | +11,6% | 20,2× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 321 números que The Sherwin-Williams Company marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 129 mi | $ 196 mi | -34,5% | – | – | – | |
| Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment | – | – | – | $ 58,9 mi | – | – |
| Accounts Payable, Current | $ 2,9 bi | $ 2,44 bi | +18,6% | $ 2,35 bi | $ 2,25 bi | +4,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 3,6 bi | $ 3,12 bi | +15,2% | $ 2,79 bi | $ 2,39 bi | +16,8% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 86 mi | $ 81,5 mi | +5,5% | $ 62,5 mi | $ 60,4 mi | +3,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 17,7 mi | $ 11,2 mi | +58,0% | $ 47,2 mi | $ 68,7 mi | -31,3% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 22 mi | $ 16 mi | +37,5% | $ 49,3 mi | $ 69,5 mi | -29,1% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Component Amount | $ 65,2 mi2025-12-31 | $ 70,6 mi | -7,6% | $ 65,2 mi | $ 70,6 mi | -7,6% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | $ 49,9 mi | $ 65 mi | -23,2% | $ 52,7 mi | $ 66,4 mi | -20,6% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | $ 204 mi | $ 219 mi | -6,9% | $ 225 mi | $ 230 mi | -2,3% |
| Accumulated Capitalized Interest Costs | $ 46,1 mi2025-12-31 | $ 59,6 mi | -22,7% | $ 46,1 mi | $ 59,6 mi | -22,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 3,48 bi | $ 3,48 bi | +0,2% | $ 3,25 bi | $ 3,19 bi | +1,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 616 mi | -$ 590 mi | -4,4% | -$ 634 mi | -$ 875 mi | +27,5% |
| Additional Paid in Capital | $ 4,36 bi | $ 4,73 bi | -7,8% | $ 4,2 bi | $ 4,58 bi | -8,1% |
| Amortization | $ 88,3 mi | $ 84,1 mi | +5,0% | $ 337 mi | $ 327 mi | +3,1% |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | $ 28,5 mi | $ 23,5 mi | +21,3% | $ 104 mi | $ 75 mi | +38,7% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 88,3 mi | $ 84,1 mi | +5,0% | $ 337 mi | $ 327 mi | +3,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,9 mi | 1 mi | +90,0% | 1,8 mi | 900 mil | +100,0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 17,8 mi | $ 0 | – |
| Assets | $ 27 bi | $ 26,2 bi | +2,9% | $ 25,9 bi | $ 23,6 bi | +9,6% |
| Assets, Current | $ 7,03 bi | $ 6,15 bi | +14,3% | $ 6,01 bi | $ 5,4 bi | +11,2% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 107 mi | $ 98,3 mi | +9,1% | $ 101 mi | $ 148 mi | -31,5% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 264 mi | $ 242 mi | +9,4% | $ 207 mi | $ 210 mi | -1,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 264 mi | $ 242 mi | +9,4% | $ 207 mi | $ 210 mi | -1,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 29,3 mi | -$ 28,3 mi | -3,5% | -$ 3,2 mi | -$ 66,4 mi | +95,2% |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 28,8 mi2025-12-31 | 13,6 mi | +111,9% | 28,8 mi | 13,6 mi | +111,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | – | – | – | $ 3,16 | $ 2,86 | +10,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,80 | $ 0,79 | +1,3% | $ 2,002013-12-31 | $ 1,56 | +28,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,33 | $ 0,33 | 0,0% | $ 0,33 | $ 0,33 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 900 mi2025-12-31 | 900 mi | 0,0% | 900 mi | 900 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares Held in Employee Trust, Shares | 1,43 mi2025-12-31 | 1,43 mi | 0,0% | 1,43 mi | 1,43 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 242 mi | 248 mi | -2,5% | – | – | – |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 242 mi | 248 mi | -2,5% | 248 mi | 251 mi | -1,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 83,4 mi | $ 92,9 mi | -10,2% | $ 83,1 mi | $ 92,5 mi | -10,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 799 mi | $ 841 mi | -5,0% | $ 2,81 bi | $ 2,43 bi | +15,6% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 104 mi | $ 74,1 mi | +40,9% | $ 73,3 mi | $ 55 mi | +33,3% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 200 mi | $ 236 mi | -15,3% | $ 228 mi | $ 231 mi | -1,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 443 mi | $ 362 mi | +22,6% | $ 427 mi | $ 386 mi | +10,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 5,7 mi | $ 11,8 mi | -51,7% | $ 10,3 mi | $ 1,6 mi | +543,8% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 3,58 bi | $ 3,23 bi | +10,8% | $ 12,1 bi | $ 11,9 bi | +1,3% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 374 mi | $ 558 mi | -33,0% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 157 mi | $ 155 mi | +1,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 617 mi | $ 845 mi | -27,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 85,2 mi | $ 132 mi | -35,6% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 25,7 mi2025-12-31 | $ 26 mi | -1,2% | $ 25,7 mi | $ 26 mi | -1,2% |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | $ 2,32 bi | $ 3,13 bi | -25,8% | $ 3,65 bi | $ 3,27 bi | +11,5% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 53,6 mi2025-12-31 | $ 48,6 mi | +10,3% | $ 53,6 mi | $ 48,6 mi | +10,3% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 11,8 bi | $ 11,5 bi | +2,4% | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 171 mi | -$ 54,8 mi | +411,3% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 44 mi | -$ 15,8 mi | -178,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 19,7 mi | $ 94,2 mi | -120,9% | $ 153 mi | -$ 74,9 mi | +304,5% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 742 mi | $ 657 mi | +13,0% | $ 765 mi | $ 608 mi | +26,0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 26,6 mi | -$ 4,3 mi | +718,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,09 bi2025-12-31 | $ 1,18 bi | -7,6% | $ 1,09 bi | $ 1,18 bi | -7,6% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $ 02025-12-31 | $ 104 mi | -100,0% | $ 0 | $ 104 mi | -100,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 930 mi2025-12-31 | $ 1,05 bi | -11,6% | $ 930 mi | $ 1,05 bi | -11,6% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 163 mi2025-12-31 | $ 193 mi | -15,8% | $ 163 mi | $ 193 mi | -15,8% |
| Deferred Tax Assets, Other Tax Carryforwards | $ 175 mi2025-12-31 | $ 138 mi | +26,8% | $ 175 mi | $ 138 mi | +26,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $ 177 mi2025-12-31 | $ 175 mi | +0,9% | $ 177 mi | $ 175 mi | +0,9% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 158 mi2025-12-31 | $ 125 mi | +26,9% | $ 158 mi | $ 125 mi | +26,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01