Finanças de Shell plc (SHEL)

NYSE · Energy · Oil & Gas Integrated · 84.000 funcionários · CEO Wael Sawan

Preço: $ 108,69 +0,95%
Valor de mercado: $ 309 bi
Enterprise value: $ 347 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-09-30
Próximo relatório: 2027-02-04 LPA est. $ 3,41

Receita (TTM)$ 321 bi+19,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)14,4%+4,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 46,3 bi

Lucro líquido (TTM)$ 32,7 bi+123,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 36,8 bi+39,7% vs um ano atrásCapex $ 20,6 bi

LPA diluído (TTM)$ 11,52+140,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 39,7 bi+3,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 309 bi
Receita: $ 321 bi
Crescimento da receita: +32%
Margem líquida: 10,2%
P/E: 9,3×
P/S: 1,0×
EV / EBITDA: 4,5×
Fluxo de caixa livre: $ 36,8 bi
Lucro líquido: $ 32,7 bi
Receita estimada: $ 352 bi
Resultado: 2027-02-04
Dividendo: $ 3,02

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-29): receita em linha, LPA superou em 7,2%Receita $ 92,8 bi vs $ 93,2 bi esperados (-0,4%); LPA $ 3,86 vs $ 3,60 (+7,2%).
Crescimento da receita acelera: 36,2% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 92,8 bi, contra uma média de 9,5% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 14,4% (TTM), +4,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 80,6% e a receita 19,4%.
Capex: 6,4% da receita (um ano atrás 7,5%)$ 20,6 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+1,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 36,8 bi = 112,6% do lucro líquido.
$ 21,2 bi devolvidos aos acionistas = 57,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 12,8 bi (um ano antes $ 15,1 bi), dividendos $ 8,48 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
Ações diluídas em queda de 4,3% em um ano2,83 bi ações diluídas em Q3 '26, 2,95 bi um ano antes.
Dívida líquida $ 39,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 36,4 bi, dívida incl. arrendamentos $ 76,1 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 40,9 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 92,8 bi	$ 68,2 bi	+36,2%
Margem bruta	21,7%	17,0%	+4,8 p.p.
Lucro operacional	$ 17,6 bi	$ 7,73 bi	+127,4%
Margem operacional	19,0%	11,3%	+7,6 p.p.
Lucro líquido	$ 12,1 bi	$ 5,32 bi	+126,4%
LPA diluído	$ 4,26	$ 1,80	+136,7%
Fluxo de caixa operacional	$ 20,5 bi	$ 12,2 bi	+67,8%
Capex	$ 7,58 bi	$ 4,56 bi	+66,2%
Fluxo de caixa livre	$ 12,9 bi	$ 7,65 bi	+68,8%
R&D	$ 232 mi	$ 409 mi	-43,3%
Remuneração em ações	$ 0	$ 0	–

Divulgado vs consenso

2026-10-29

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 92,8 bi	$ 93,2 bi	-0,4%
LPA (base do consenso)	$ 3,86	$ 3,60	+7,2%

Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 57,4 bi
Capex: -$ 20,6 bi
Recompras: -$ 12,8 bi
Dividendos: -$ 8,48 bi
Aquisições: $ 1,36 bi
Dívida líquida emitida: -$ 10,4 bi
Remuneração em ações: $ 0
Fluxo de caixa livre: $ 36,8 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 57,7%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	9,3×	9,8×	4,9× – 12,3×
EV / EBITDA	4,5×	4,0×	2,7× – 5,1×
EV / Receita	1,1×	0,8×	0,7× – 1,1×
Preço / FCF	8,7×	6,5×	4,6× – 9,0×
Preço / Valor patrimonial	1,5×	1,1×	1,0× – 1,2×
Rendimento de FCF	11,6%	16,1%	11,1% – 21,9%
Retorno sobre o capital investido	10,0%	6,9%	4,9% – 12,6%
Retorno sobre o patrimônio	18,0%	12,7%	9,0% – 22,2%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 103,62 (-4,7%)
faixa $ 90,00 – $ 122,40 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra8

Manter5

Venda0

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 352 bi	+31,9%	$ 12,82	+113,7%	8,5×	4
FY2027	$ 329 bi	-6,7%	$ 11,07	-13,6%	9,8×	8
FY2028	$ 307 bi	-6,5%	$ 9,58	-13,5%	11,3×	5
FY2029	$ 308 bi	+0,4%	$ 9,43	-1,6%	11,5×	1
FY2030	$ 308 bi	+0,1%	$ 9,94	+5,5%	10,9×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.

Dados de 2026-11-01