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Finanças de Sea Limited (SE)

NYSE · Consumer Cyclical · Specialty Retail · 102.700 funcionários · CEO Xiaodong Li

Preço
$ 74,24 -3,02%
Valor de mercado
$ 45,5 bi
Enterprise value
$ 46,1 bi
Último relatório
Q2 '26 arquivado em 2026-08-11
Próximo relatório
2026-11-10 LPA est. $ 0,97
Receita (TTM)$ 27,7 bi+43,1% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)8,0%+0,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 2,21 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,64 bi+35,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,11 bi-24,5% vs um ano atrásCapex $ 2,11 bi
LPA diluído (TTM)$ 2,59+31,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 4,97 bi-4,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado
$ 45,5 bi
EV $ 46,1 bi
Receita
$ 27,7 bi
Últimos 12 meses
Crescimento da receita
+38%
Consenso FY2026
Margem líquida
5,9%
Lucro líquido / receita, TTM
P/E
27,4×
Projetado 20,5× (FY2026)
P/S
1,6×
Preço / receita, TTM
EV / EBITDA
16,1×
TTM
Fluxo de caixa livre
$ 3,11 bi
Últimos 12 meses
Lucro líquido
$ 1,64 bi
Últimos 12 meses
Receita estimada
$ 31,6 bi
Consenso FY2026
Resultado
2026-11-10
Receita est. $ 8,08 bi
Dividendo
–
Sem dividendo

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

  • Último relatório (2026-08-11): receita superou em 9,4%, LPA em linhaReceita $ 7,79 bi vs $ 7,12 bi esperados (+9,4%); LPA $ 0,86 vs $ 0,86 (+0,1%).
  • Crescimento da receita acelera: 48,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 7,79 bi, contra uma média de 40,4% nos quatro trimestres anteriores.
  • Margem operacional 8,0% (TTM), +0,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 51,8% e a receita 43,1%.
  • 12,4% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 2,52 bi vs lucro operacional $ 2,21 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
  • Capex: 7,6% da receita (um ano atrás 2,3%)$ 2,11 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+375,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,11 bi = 189,8% do lucro líquido.
  • $ 578 mi devolvidos aos acionistas = 18,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 578 mi (um ano antes $ 0), dividendos $ 0, remuneração em ações $ 1,07 bi (TTM).
  • Ações diluídas em alta de 10,5% em um ano654 mi ações diluídas em Q2 '26, 592 mi um ano antes.
  • Caixa líquido $ 4,97 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 9,1 bi, dívida incl. arrendamentos $ 4,13 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 5,22 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

Q2 '261 ano atrásVariação
Receita$ 7,79 bi$ 5,26 bi+48,1%
Margem bruta45,6%45,8%-0,2 p.p.
Lucro operacional$ 626 mi$ 488 mi+28,4%
Margem operacional8,0%9,3%-1,2 p.p.
Lucro líquido$ 441 mi$ 414 mi+6,4%
LPA diluído$ 0,70$ 0,69+1,4%
Fluxo de caixa operacional$ 1,51 bi$ 1,62 bi-6,8%
Capex$ 356 mi$ 216 mi+64,8%
Fluxo de caixa livre$ 1,15 bi$ 1,4 bi-17,8%
R&D$ 314 mi$ 297 mi+5,6%
Remuneração em ações$ 132 mi$ 162 mi-18,5%

Divulgado vs consenso

2026-08-11
RealConsensovs consenso
Receita$ 7,79 bi$ 7,12 bi+9,4%
LPA (base do consenso)$ 0,86$ 0,86+0,1%

Do relatório de 2026-08-11 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral
SegmentoQ2 '21a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Digital Entertainment$ 1,81 bi–44,6%––
E-Commerce and Other Services$ 1,77 bi–43,8%––
Product$ 467 mi–11,5%––
Third Party Customers–––––
Inter-companies–––––

Receita por região

participação no total
SegmentoQ2 '21a/aPart.TTMTTM a/a12 trimestres
Western Canada Transmission And Processing$ 221 mi-31,6%100,0%$ 1,02 bi-20,9%

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa
Fluxo de caixa operacional
$ 5,22 bi
Capex
-$ 2,11 bi
Recompras
-$ 578 mi
Dividendos
$ 0
Aquisições
$ 2,81 mi
Dívida líquida emitida
$ 221 mi
Remuneração em ações
$ 1,07 bi
Fluxo de caixa livre
$ 3,11 bi
Devolvido aos acionistas / FCF
18,6%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios
AgoraMédia 5 anosOnde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)27,4×112,0× 3 de 5 anos48,1× – 150,0×
EV / EBITDA16,1×37,0× 3 de 5 anos27,3× – 52,4×
EV / Receita1,7×4,5×1,9× – 11,5×
Preço / FCF14,6×16,7× 3 de 5 anos12,6× – 20,6×
Preço / Valor patrimonial3,5×7,6×3,5× – 16,1×
Rendimento de FCF6,8%2,2%-7,0% – 7,9%
Retorno sobre o capital investido8,3%-3,1%-14,2% – 8,1%
Retorno sobre o patrimônio13,5%-7,3%-28,9% – 12,6%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 132,75 (+78,8%)
faixa $ 70,00 – $ 156,00 · recomendação Buy

Compra forte0
Compra31
Manter11
Venda2
Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

ExercícioReceitaCrescimentoLPACrescimentoP/E ao preço de hojeAnalistas (LPA)
FY2026$ 31,6 bi+37,7%$ 3,62+43,5%20,5×11
FY2027$ 38,8 bi+22,9%$ 4,61+27,6%16,1×11
FY2028$ 44,9 bi+15,6%$ 5,79+25,4%12,8×15
FY2029$ 47,3 bi+5,4%$ 6,50+12,3%11,4×9
FY2030$ 53,8 bi+13,8%$ 8,74+34,5%8,5×6

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrirBalanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrirFluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas: Financial Modeling Prep.

Dados de 2026-11-02