Finanças de QUALCOMM Incorporated (QCOM)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 52.000 funcionários · CEO Cristiano Renno Amon
- Preço
- $ 164,79 -11,12%
- Valor de mercado
- $ 176 bi
- Enterprise value
- $ 187 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-07-29
- Próximo relatório
- 2026-11-04 LPA est. $ 2,17
Receita (TTM)$ 44,1 bi+1,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)23,2%-4,6 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,2 bi
Lucro líquido (TTM)$ 9,26 bi-20,0% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 10,4 bi-10,4% vs um ano atrásCapex $ 1,99 bi
LPA diluído (TTM)$ 8,76-15,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 6,97 bi-45,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 176 bi EV $ 187 bi
- Receita
- $ 44,1 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- -3% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 21,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 18,8× Projetado 15,6× (FY2026)
- P/S
- 4,0× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 13,9× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 10,4 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 9,26 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 43 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2026-11-04 Receita est. $ 10,1 bi
- Dividendo
- $ 3,62 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-07-29): receita superou em 2,6%, LPA ficou 0,9% abaixoReceita $ 9,95 bi vs $ 9,69 bi esperados (+2,6%); LPA $ 2,21 vs $ 2,23 (-0,9%).
- Crescimento da receita desacelera: -4,0% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 9,95 bi, contra uma média de 5,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 23,2% (TTM), -4,6 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -15,0% e a receita 1,9%.
- Capex: 4,5% da receita (um ano atrás 2,4%)$ 1,99 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+90,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 10,4 bi = 112,5% do lucro líquido.
- $ 13,1 bi devolvidos aos acionistas = 125,5% do fluxo de caixa livreRecompras $ 9,25 bi (um ano antes $ 7,65 bi), dividendos $ 3,83 bi, remuneração em ações $ 3,24 bi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 2,7% em um ano1,07 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,1 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 6,97 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 8,3 bi, dívida incl. arrendamentos $ 15,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 4,78 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-28. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,95 bi | $ 10,4 bi | -4,0% |
| Margem bruta | 53,1% | 55,6% | -2,5 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,63 bi | $ 2,76 bi | -41,1% |
| Margem operacional | 16,3% | 26,6% | -10,3 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2 bi | $ 2,67 bi | -24,9% |
| LPA diluído | $ 1,87 | $ 2,43 | -23,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 991 mi | $ 2,88 bi | -65,5% |
| Capex | $ 496 mi | $ 294 mi | +68,7% |
| Fluxo de caixa livre | $ 495 mi | $ 2,58 bi | -80,8% |
| R&D | $ 2,61 bi | $ 2,23 bi | +17,1% |
| Remuneração em ações | $ 830 mi | $ 659 mi | +25,9% |
Divulgado vs consenso
2026-07-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,95 bi | $ 9,69 bi | +2,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,21 | $ 2,23 | -0,9% |
Do relatório de 2026-07-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| QCT | $ 8,5 bi | -5,4% | 86,9% | $ 38 bi | +2,1% | |
| QTL | $ 1,28 bi | -3,0% | 13,1% | $ 5,66 bi | -0,5% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Segments | $ 49 mi | +28,9% | 100,0% | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 12,4 bi
- Capex
- -$ 1,99 bi
- Recompras
- -$ 9,25 bi
- Dividendos
- -$ 3,83 bi
- Aquisições
- -$ 1,59 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 199 mi
- Remuneração em ações
- $ 3,24 bi
- Fluxo de caixa livre
- $ 10,4 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 125,5%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,8× | 18,9× | 9,8× – 32,7× |
| EV / EBITDA | 13,9× | 12,4× | 8,1× – 15,5× |
| EV / Receita | 4,2× | 4,2× | 3,2× – 5,1× |
| Preço / FCF | 16,9× | 15,8× | 12,6× – 18,6× |
| Preço / Valor patrimonial | 6,3× | 8,6× | 5,7× – 14,7× |
| Rendimento de FCF | 5,9% | 6,4% | 5,4% – 7,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 17,4% | 23,0% | 13,2% – 35,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 37,3% | 52,2% | 26,1% – 90,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 210,50 (+27,7%)
faixa $ 159,00 – $ 400,00 · recomendação Hold
Compra forte1
Compra29
Manter34
Venda5
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 43 bi | -2,9% | $ 10,54 | +110,3% | 15,6× | 18 |
| FY2027 | $ 45 bi | +4,6% | $ 10,11 | -4,0% | 16,3× | 20 |
| FY2028 | $ 52,2 bi | +16,0% | $ 12,97 | +28,2% | 12,7× | 11 |
| FY2029 | $ 62,8 bi | +20,4% | $ 17,65 | +36,1% | 9,3× | 2 |
| FY2030 | $ 68,4 bi | +8,9% | $ 21,65 | +22,7% | 7,6× | 1 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 231 números que QUALCOMM Incorporated marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts and Other Receivables, Net, Current | $ 4,67 bi | $ 3,41 bi | +36,9% | $ 4,32 bi | $ 3,93 bi | +9,8% |
| Accounts Payable, Current | $ 2,9 bi | $ 2,34 bi | +24,0% | $ 2,79 bi | $ 2,58 bi | +8,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,86 bi2025-09-28 | $ 2,35 bi | +21,6% | $ 2,86 bi | $ 2,35 bi | +21,6% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 557 mi | $ 938 mi | -40,6% | $ 1,01 bi | $ 1,08 bi | -6,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 9,81 bi2025-09-28 | $ 8,88 bi | +10,6% | $ 9,81 bi | $ 8,88 bi | +10,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 395 mi | $ 657 mi | -39,9% | $ 560 mi | $ 587 mi | -4,6% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 321 mi | $ 311 mi | +3,2% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 2 mi | -100,0% | 2 mi | 4 mi | -50,0% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 17 mi | $ 7 mi | +142,9% |
| Assets | $ 57,4 bi | $ 54,9 bi | +4,6% | $ 50,1 bi | $ 55,2 bi | -9,1% |
| Assets, Current | $ 23 bi | $ 24,9 bi | -7,7% | $ 25,8 bi | $ 25,2 bi | +2,1% |
| Broker-Dealer, Payable to Customer | $ 2,76 bi | $ 1,82 bi | +51,5% | $ 1,95 bi | $ 2,48 bi | -21,5% |
| Buildings and Improvements, Gross | $ 1,92 bi2025-09-28 | $ 1,89 bi | +1,4% | $ 1,92 bi | $ 1,89 bi | +1,4% |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Indefinite-Lived Intangible Assets | $ 02025-09-28 | $ 188 mi | -100,0% | $ 0 | $ 188 mi | -100,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 4,53 bi | $ 5,45 bi | -16,8% | $ 5,52 bi | $ 7,85 bi | -29,7% |
| Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations | – | – | – | $ 0 | $ 19 mi | -100,0% |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | – | – | – | $ 0 | $ 2 mi | -100,0% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | $ 02025-09-28 | – | – | $ 0 | -$ 91 mi | +100,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 4,53 bi | $ 7,77 bi | -41,7% | $ 7,85 bi2024-09-29 | $ 8,53 bi | -8,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 7,84 bi2025-09-28 | $ 7,85 bi | -0,1% | $ 7,84 bi | $ 7,85 bi | -0,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 902 mi | $ 568 mi | -258,8% | -$ 6 mi | -$ 678 mi | +99,1% |
| Commercial Paper | $ 498 mi | – | – | $ 1,75 bi2016-09-25 | $ 1 bi | +74,9% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,92 | $ 0,89 | +3,4% | $ 3,48 | $ 3,30 | +5,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 6 bi | 6 bi | 0,0% | 6 bi | 6 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,06 bi | 1,08 bi | -2,5% | 1,07 bi | 1,11 bi | -3,5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,06 bi | 1,08 bi | -2,5% | 1,07 bi | 1,11 bi | -3,5% |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 2,02 bi | $ 2,93 bi | -31,0% | $ 5,51 bi | $ 10,4 bi | -46,8% |
| Construction in Progress, Gross | $ 154 mi2025-09-28 | $ 126 mi | +22,2% | $ 154 mi | $ 126 mi | +22,2% |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | $ 165 mi | $ 189 mi | -12,7% | $ 783 mi | $ 558 mi | +40,3% |
| Cost of Revenue | $ 4,67 bi | $ 4,61 bi | +1,4% | $ 19,7 bi | $ 17,1 bi | +15,7% |
| Costs and Expenses | $ 8,32 bi | $ 7,6 bi | +9,4% | $ 31,9 bi | $ 28,9 bi | +10,5% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,68 bi | $ 1,31 bi | +28,8% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 981 mi | $ 805 mi | +21,9% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,67 bi | $ 2,11 bi | +26,3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 7 mi | $ 3 mi | +133,3% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 15,1 bi2025-09-28 | $ 15 bi | +0,9% | $ 15,1 bi | $ 15 bi | +0,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 201 mi2025-09-28 | $ 212 mi | -5,2% | $ 201 mi | $ 212 mi | -5,2% |
| Debt, Current | $ 2,49 bi | $ 0 | – | $ 0 | $ 1,36 bi | -100,0% |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 14,8 bi2025-09-28 | $ 14,6 bi | +1,2% | $ 14,8 bi | $ 14,6 bi | +1,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,37 bi | -$ 1,55 bi | +381,6% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 84 mi | -$ 331 mi | +125,4% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 5,68 bi | $ 6,11 bi | -7,1% | $ 743 mi | $ 5,16 bi | -85,6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,45 bi | -$ 1,89 bi | +335,8% |
| Deferred Revenue, Current | $ 280 mi | $ 285 mi | -1,8% | $ 358 mi | $ 297 mi | +20,5% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | $ 81 mi | $ 93 mi | -12,9% | $ 71 mi | $ 88 mi | -19,3% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 5 mi | -$ 4 mi | -25,0% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 9,7 bi2025-09-28 | $ 8,11 bi | +19,6% | $ 9,7 bi | $ 8,11 bi | +19,6% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 612 mi2025-09-28 | $ 5,05 bi | -87,9% | $ 612 mi | $ 5,05 bi | -87,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,68 bi2025-09-28 | $ 6,05 bi | -72,2% | $ 1,68 bi | $ 6,05 bi | -72,2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 708 mi2025-09-28 | $ 719 mi | -1,5% | $ 708 mi | $ 719 mi | -1,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 1,07 bi2025-09-28 | $ 1,04 bi | +2,9% | $ 1,07 bi | $ 1,04 bi | +2,9% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 2,53 bi2025-09-28 | $ 2,17 bi | +16,3% | $ 2,53 bi | $ 2,17 bi | +16,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense | $ 790 mi2025-09-28 | $ 769 mi | +2,7% | $ 790 mi | $ 769 mi | +2,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 410 mi2025-09-28 | $ 397 mi | +3,3% | $ 410 mi | $ 397 mi | +3,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 8,02 bi2025-09-28 | $ 2,06 bi | +288,9% | $ 8,02 bi | $ 2,06 bi | +288,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense, Capitalized Research and Development Costs | $ 4,19 bi2025-09-28 | $ 3,02 bi | +39,1% | $ 4,19 bi | $ 3,02 bi | +39,1% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 1,07 bi2025-09-28 | $ 1 bi | +6,8% | $ 1,07 bi | $ 1 bi | +6,8% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 367 mi2025-09-28 | $ 388 mi | -5,4% | $ 367 mi | $ 388 mi | -5,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-Q 2025-12-28, 10-K 2025-09-28, 10-Q 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-Q 2024-12-29, 10-K 2024-09-29
Não atualizado na última carga (dados anteriores ou nenhum): SEC segments.
Dados de 2026-11-01