Finanças de Prologis (PLD)

NYSE · Real Estate · REIT - Industrial · 2.802 funcionários · CEO Daniel S. Letter

Preço: $ 128,06 +0,03%
Valor de mercado: $ 122 bi
Enterprise value: $ 156 bi
Último relatório: Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
Próximo relatório: 2027-01-20 LPA est. $ 0,76

Receita (TTM)$ 9,36 bi+7,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)38,2%-8,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,58 bi

Lucro líquido (TTM)$ 4,26 bi+32,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 4,45 bi-14,1% vs um ano atrásCapex $ 1,1 bi

LPA diluído (TTM)$ 4,53+32,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 34,6 bi-1,3% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 122 bi
Receita: $ 9,36 bi
Crescimento da receita: 0%
Margem líquida: 45,5%
P/E: 28,2×
P/S: 13,0×
EV / EBITDA: 18,3×
Fluxo de caixa livre: $ 4,45 bi
Lucro líquido: $ 4,26 bi
Receita estimada: $ 8,75 bi
Resultado: 2027-01-20
Dividendo: $ 4,22

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-10-15): receita superou em 9,7%, LPA superou em 105,9%Receita $ 2,39 bi vs $ 2,18 bi esperados (+9,7%); LPA $ 1,60 vs $ 0,78 (+105,9%).
Crescimento da receita estável: 7,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 2,39 bi, contra uma média de 7,4% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 38,2% (TTM), -8,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -12,9% e a receita 7,2%.
26,5% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 4,87 bi vs lucro operacional $ 3,58 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 11,7% da receita (um ano atrás 0,0%)$ 1,1 bi investidos nos últimos 4 trimestres (– em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 4,45 bi = 104,5% do lucro líquido.
$ 4,14 bi devolvidos aos acionistas = 92,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 147 mi (um ano antes $ 22,4 mi), dividendos $ 3,99 bi, remuneração em ações $ 210 mi (TTM).
Ações diluídas em alta de 1,2% em um ano969 mi ações diluídas em Q3 '26, 957 mi um ano antes.
Dívida líquida $ 34,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 2,27 bi, dívida incl. arrendamentos $ 36,8 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 34,1 bi.

Último trimestre: Q3 '26

Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q3 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 2,39 bi	$ 2,21 bi	+7,8%
Margem bruta	15,5%	45,7%	-30,2 p.p.
Lucro operacional	$ 937 mi	$ 893 mi	+4,9%
Margem operacional	39,2%	40,3%	-1,1 p.p.
Lucro líquido	$ 817 mi	$ 764 mi	+6,9%
LPA diluído	$ 0,86	$ 0,82	+4,9%
Fluxo de caixa operacional	$ 1,76 bi	$ 1,45 bi	+21,4%
Capex	$ 1,1 bi	$ 0	–
Fluxo de caixa livre	$ 661 mi	$ 1,45 bi	-54,4%
R&D	$ 0	$ 0	–
Remuneração em ações	$ 50 mi	$ 44,5 mi	+12,3%

Divulgado vs consenso

2026-10-15

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 2,39 bi	$ 2,18 bi	+9,7%
LPA (base do consenso)	$ 1,60	$ 0,78	+105,9%

Do relatório de 2026-10-15 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Real Estate Operations Segment	$ 2,22 bi	+7,7%	93,1%	$ 10,6 bi	–
Strategic Capital Segment	$ 164 mi	+9,3%	6,9%	$ 862 mi	–

Receita por região

participação no total

Segmento	Q3 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Real Estate Operations Segment	$ 2,09 bi	+6,5%	97,2%	$ 10,1 bi	–
Strategic Capital Segment	$ 60,9 mi	+12,4%	2,8%	$ 332 mi	–

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q3 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Real Estate Operations Segment	–	–	$ 1,69 bi	+7,9%	–	–	$ 6,51 bi
Strategic Capital Segment	–	–	$ 80,1 mi	-1,2%	–	–	$ 383 mi
Corporate (unallocated)	–	–	$ 1,04 bi	+11,1%	–	–	$ 5,13 bi

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 5,55 bi
Capex: -$ 1,1 bi
Recompras: -$ 147 mi
Dividendos: -$ 3,99 bi
Aquisições: -$ 2,62 bi
Dívida líquida emitida: $ 2,06 bi
Remuneração em ações: $ 210 mi
Fluxo de caixa livre: $ 4,45 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 92,9%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	28,2×	34,6×	26,2× – 43,6×
EV / EBITDA	18,3×	22,0×	17,0× – 28,3×
EV / Receita	16,7×	20,5×	15,6× – 30,6×
Preço / FCF	27,3×	28,8×	19,9× – 51,3×
Preço / Valor patrimonial	2,2×	2,4×	1,7× – 3,8×
Rendimento de FCF	3,7%	3,9%	2,0% – 5,0%
Retorno sobre o capital investido	3,4%	4,2%	3,6% – 5,3%
Retorno sobre o patrimônio	7,9%	6,8%	5,8% – 8,8%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 154,62 (+20,7%)
faixa $ 136,00 – $ 170,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra27

Manter14

Venda1

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 8,75 bi	-0,5%	$ 3,76	+6,1%	34,1×	3
FY2027	$ 9,48 bi	+8,4%	$ 3,33	-11,3%	38,4×	4
FY2028	$ 10,4 bi	+9,9%	$ 3,65	+9,6%	35,1×	4
FY2029	$ 11,4 bi	+9,7%	$ 4,64	+27,0%	27,6×	1
FY2030	$ 12,2 bi	+7,1%	$ 5,30	+14,2%	24,2×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 215 números que Prologis, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable and Accrued Liabilities	$ 1,68 bi	$ 1,62 bi	+3,7%	$ 1,96 bi	$ 1,77 bi	+11,0%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss	$ 601 mi2025-12-31	$ 407 mi	+47,6%	$ 601 mi	$ 407 mi	+47,6%
Accrual for Environmental Loss Contingencies	$ 208 mi2025-12-31	$ 176 mi	+18,1%	$ 208 mi	$ 176 mi	+18,1%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 479 mi	-$ 350 mi	-37,2%	-$ 676 mi	-$ 120 mi	-462,6%
Additional Paid in Capital	$ 54,8 bi	$ 54,6 bi	+0,5%	$ 54,7 bi	$ 54,5 bi	+0,4%
Advance Rent	$ 418 mi2025-12-31	$ 401 mi	+4,3%	$ 418 mi	$ 401 mi	+4,3%
Amortization of Debt Discount (Premium)	–	–	–	$ 55,6 mi	$ 52,2 mi	+6,3%
Amortization of Debt Issuance Costs	–	–	–	$ 30,1 mi	$ 26,6 mi	+12,9%
Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts	$ 20,6 mi	$ 20,8 mi	-1,0%	$ 85,6 mi	$ 78,9 mi	+8,6%
Area of Land	–	–	–	225 acre2024-12-31	–	–
Assets	$ 98,1 bi	$ 96 bi	+2,2%	$ 98,7 bi	$ 95,3 bi	+3,6%
Below Market Lease, Accumulated Amortization	$ 1,5 bi2025-12-31	$ 1,1 bi	+36,4%	$ 1,5 bi	$ 1,1 bi	+36,4%
Below Market Lease, Net	$ 1,44 bi2025-12-31	$ 1,78 bi	-19,2%	$ 1,44 bi	$ 1,78 bi	-19,2%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 861 mi	$ 671 mi	+28,3%	$ 1,15 bi	$ 1,32 bi	-13,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations	$ 861 mi	$ 671 mi	+28,3%	$ 1,15 bi	$ 1,32 bi	-13,1%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-$ 285 mi	-$ 647 mi	+56,1%	-$ 173 mi	$ 788 mi	-121,9%
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid	$ 1,07	$ 1,01	+5,9%	$ 4,04	$ 3,84	+5,2%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	–	–	–	$ 0,03	$ 0,01	+200,0%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,01	$ 0,01	0,0%	$ 0,01	$ 0,01	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	2 bi2025-12-31	–	–	2 bi	–	–
Common Stock, Shares, Issued	932 mi	928 mi	+0,5%	929 mi	926 mi	+0,3%
Common Stock, Shares, Outstanding	932 mi	928 mi	+0,5%	929 mi	926 mi	+0,3%
Common Stock, Value, Issued	$ 9,32 mi	$ 9,28 mi	+0,5%	$ 9,29 mi	$ 9,26 mi	+0,3%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 1,18 bi	$ 364 mi	+224,2%	$ 2,77 bi	$ 4,13 bi	-32,8%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	$ 1,25 bi	$ 406 mi	+206,8%	$ 3 bi	$ 4,35 bi	-31,1%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 36 mi	-$ 17,1 mi	+310,8%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 148 mi	$ 153 mi	-3,1%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 200 mi	$ 146 mi	+37,0%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 15,5 mi	$ 9,97 mi	+55,8%
Debt Instrument, Fair Value Disclosure	$ 32,2 bi	$ 30,2 bi	+6,4%	$ 33 bi	$ 28,6 bi	+15,5%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net	$ 391 mi	$ 430 mi	-9,2%	$ 404 mi	$ 441 mi	-8,3%
Deferred Costs, Leasing, Accumulated Amortization	$ 1,3 bi2025-12-31	$ 1,1 bi	+18,2%	$ 1,3 bi	$ 1,1 bi	+18,2%
Deferred Costs, Leasing, Net	$ 957 mi2025-12-31	$ 861 mi	+11,2%	$ 957 mi	$ 861 mi	+11,2%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 4,57 mi	$ 18,2 mi	-125,1%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 8,88 mi	$ 2,94 mi	+202,1%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	$ 190 mil	$ 6,68 mi	-97,2%	$ 4,31 mi	$ 21,2 mi	-79,6%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	$ 156 mi2025-12-31	$ 141 mi	+10,6%	$ 156 mi	$ 141 mi	+10,6%
Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent	$ 7,69 mi2025-12-31	$ 3,26 mi	+136,0%	$ 7,69 mi	$ 3,26 mi	+136,0%
Deferred Revenue	$ 82,3 mi2025-12-31	$ 74,8 mi	+10,1%	$ 82,3 mi	$ 74,8 mi	+10,1%
Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards	$ 2,03 mi2025-12-31	$ 6,1 mi	-66,7%	$ 2,03 mi	$ 6,1 mi	-66,7%
Deferred Tax Assets, Equity Method Investments	$ 20,6 mi2025-12-31	$ 18,4 mi	+11,7%	$ 20,6 mi	$ 18,4 mi	+11,7%
Deferred Tax Assets, Gross	$ 421 mi2025-12-31	$ 363 mi	+16,0%	$ 421 mi	$ 363 mi	+16,0%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$ 54,4 mi2025-12-31	$ 51 mi	+6,6%	$ 54,4 mi	$ 51 mi	+6,6%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards	$ 282 mi2025-12-31	$ 264 mi	+6,9%	$ 282 mi	$ 264 mi	+6,9%
Deferred Tax Assets, Other	$ 61 mi2025-12-31	$ 29,9 mi	+104,0%	$ 61 mi	$ 29,9 mi	+104,0%
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	$ 367 mi2025-12-31	$ 312 mi	+17,5%	$ 367 mi	$ 312 mi	+17,5%
Deferred Tax Liabilities, Gross	$ 203 mi2025-12-31	$ 189 mi	+7,3%	$ 203 mi	$ 189 mi	+7,3%
Deferred Tax Liabilities, Net	$ 148 mi2025-12-31	$ 138 mi	+7,6%	$ 148 mi	$ 138 mi	+7,6%
Deferred Tax Liabilities, Other	$ 6,57 mi2025-12-31	$ 2,32 mi	+183,2%	$ 6,57 mi	$ 2,32 mi	+183,2%
Defined Contribution Plan, Cost	–	–	–	$ 11,1 mi	$ 10,2 mi	+8,8%
Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay	–	–	–	12,0%2021-12-31	6,0%	+100,0%
Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match	–	–	–	0,5%	0,5%	0,0%
Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction	$ 732 mi	$ 652 mi	+12,2%	$ 2,63 bi	$ 2,58 bi	+1,8%
Derivative Asset	$ 80,8 mi2025-12-31	$ 137 mi	-41,2%	$ 80,8 mi	$ 137 mi	-41,2%
Derivative Instruments in Hedges, Assets, at Fair Value	$ 96,9 mi	$ 82,4 mi	+17,6%	$ 80,8 mi	$ 137 mi	-41,2%
Derivative Instruments in Hedges, Liabilities, at Fair Value	$ 17,2 mi	$ 23,6 mi	-26,9%	$ 40,5 mi	$ 638 mil	+6.246,1%
Derivative Liability	$ 40,5 mi2025-12-31	$ 638 mil	+6.246,1%	$ 40,5 mi	$ 638 mil	+6.246,1%
Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment	$ 520 mi	$ 488 mi	+6,5%	$ 1,96 bi	$ 1,77 bi	+11,3%
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets	$ 203 mi2025-12-31	$ 249 mi	-18,2%	$ 203 mi	$ 249 mi	-18,2%
Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities	$ 689 mil2025-12-31	$ 1,95 mi	-64,7%	$ 689 mil	$ 1,95 mi	-64,7%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Dados de 2026-11-01