Finanças de NVIDIA Corporation (NVDA)

NASDAQ · Technology · Semiconductors · 42.000 funcionários · CEO Jensen Huang

Preço: $ 204,64 -4,22%
Valor de mercado: $ 4,93 tri
Enterprise value: $ 4,95 tri
Último relatório: Q2 '27 arquivado em 2026-08-26
Próximo relatório: 2026-11-17 LPA est. $ 2,47

Receita (TTM)$ 303 bi+83,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)65,2%+7,1 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 198 bi

Lucro líquido (TTM)$ 193 bi+122,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 127 bi+76,3% vs um ano atrásCapex $ 7,35 bi

LPA diluído (TTM)$ 7,91+125,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido$ 60,5 bi+31,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 4,93 tri
Receita: $ 303 bi
Crescimento da receita: +90%
Margem líquida: 63,7%
P/E: 25,7×
P/S: 16,3×
EV / EBITDA: 21,2×
Fluxo de caixa livre: $ 127 bi
Lucro líquido: $ 193 bi
Receita estimada: $ 410 bi
Resultado: 2026-11-17
Dividendo: $ 0,28

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-26): receita superou em 4,3%, LPA superou em 6,2%Receita $ 96,2 bi vs $ 92,3 bi esperados (+4,3%); LPA $ 2,22 vs $ 2,09 (+6,2%).
Crescimento da receita acelera: 105,9% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '27: $ 96,2 bi, contra uma média de 69,1% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 65,2% (TTM), +7,1 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 105,9% e a receita 83,4%.
14,0% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 230 bi vs lucro operacional $ 198 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 2,4% da receita (um ano atrás 3,0%)$ 7,35 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+46,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 127 bi = 65,8% do lucro líquido.
$ 64,2 bi devolvidos aos acionistas = 50,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 57,4 bi (um ano antes $ 42,6 bi), dividendos $ 6,78 bi, remuneração em ações $ 7,24 bi (TTM).
Ações diluídas em queda de 1,0% em um ano24,3 bi ações diluídas em Q2 '27, 24,5 bi um ano antes.
Caixa líquido $ 60,5 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 99,4 bi, dívida incl. arrendamentos $ 38,9 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 46,2 bi.

Último trimestre: Q2 '27

Trimestre encerrado em 2026-07-26. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '27	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 96,2 bi	$ 46,7 bi	+105,9%
Margem bruta	75,0%	72,4%	+2,6 p.p.
Lucro operacional	$ 63,7 bi	$ 28,4 bi	+124,1%
Margem operacional	66,2%	60,8%	+5,4 p.p.
Lucro líquido	$ 59,7 bi	$ 26,4 bi	+125,9%
LPA diluído	$ 2,46	$ 1,08	+127,8%
Fluxo de caixa operacional	$ 24,1 bi	$ 15,4 bi	+56,7%
Capex	$ 2,68 bi	$ 1,9 bi	+41,3%
Fluxo de caixa livre	$ 21,4 bi	$ 13,5 bi	+58,9%
R&D	$ 7,05 bi	$ 4,29 bi	+64,4%
Remuneração em ações	$ 2,03 bi	$ 1,63 bi	+24,7%

Divulgado vs consenso

2026-08-26

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 96,2 bi	$ 92,3 bi	+4,3%
LPA (base do consenso)	$ 2,22	$ 2,09	+6,2%

Do relatório de 2026-08-26 para Q2 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q2 '27	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
Data Center	$ 89 bi	+116,6%	92,5%	$ 278 bi	+89,5%
Edge Computing	$ 7,2 bi	–	7,5%	–	–
Gaming	–	–	–	–	–
Professional Visualization	–	–	–	–	–
Automotive	–	–	–	–	–
OEM And Other	–	–	–	–	–

Receita por região

participação no total

Segmento	Q2 '27	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
United States	$ 60,1 bi	+156,0%	62,4%	$ 229 bi	+190,4%
Taiwan, Province Of China	$ 27 bi	+216,4%	28,0%	$ 65,6 bi	+151,1%
CHINA	$ 7,88 bi	+184,6%	8,2%	$ 23,8 bi	+23,8%
Other Americas	$ 1,28 bi	-29,5%	1,3%	$ 3,68 bi	-67,6%

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q2 '27

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Compute And Networking	–	–	–	–	–	–	–
Graphics	–	–	–	–	–	–	–
Corporate (unallocated)	–	–	$ 66,6 bi	+117,6%	–	–	–
Compute And Networking Segment	–	–	$ 62,7 bi	+121,0%	–	–	$ 196 bi
Graphics Segment	–	–	$ 3,9 bi	+73,9%	–	–	$ 12,1 bi

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 134 bi
Capex: -$ 7,35 bi
Recompras: -$ 57,4 bi
Dividendos: -$ 6,78 bi
Aquisições: -$ 1,16 bi
Dívida líquida emitida: $ 24,8 bi
Remuneração em ações: $ 7,24 bi
Fluxo de caixa livre: $ 127 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 50,6%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	25,7×	59,7×	37,8× – 106,4×
EV / EBITDA	21,2×	48,9×	31,4× – 81,0×
EV / Receita	16,3×	22,0×	18,0× – 25,4×
Preço / FCF	38,8×	70,4×	47,0× – 125,1×
Preço / Valor patrimonial	21,6×	29,2×	21,6× – 36,7×
Rendimento de FCF	2,6%	1,6%	0,8% – 2,1%
Retorno sobre o capital investido	59,5%	45,2%	11,7% – 75,3%
Retorno sobre o patrimônio	110,1%	58,8%	19,8% – 91,9%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 339,17 (+65,7%)
faixa $ 210,00 – $ 515,00 · recomendação Buy

Compra forte2

Compra58

Manter16

Venda3

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2027	$ 410 bi	+89,8%	$ 9,29	+89,6%	22,0×	33
FY2028	$ 694 bi	+69,2%	$ 15,81	+70,1%	12,9×	32
FY2029	$ 925 bi	+33,4%	$ 21,38	+35,2%	9,6×	20
FY2030	$ 1,11 tri	+19,6%	$ 25,60	+19,8%	8,0×	9
FY2031	$ 1,21 tri	+9,5%	$ 26,60	+3,9%	7,7×	10

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 261 números que NVIDIA Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
Accounts Payable, Current	$ 15,1 bi	$ 9,06 bi	+66,1%	$ 9,81 bi	$ 6,31 bi	+55,5%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 63,1 bi	$ 27,8 bi	+126,8%	$ 38,5 bi	$ 23,1 bi	+66,8%
Accrued Income Taxes, Noncurrent	$ 5,6 bi	$ 3,08 bi	+81,8%	$ 3,96 bi	$ 2,19 bi	+80,9%
Accrued Liabilities, Current	$ 27 bi	$ 15,2 bi	+77,5%	$ 21,4 bi	$ 11,7 bi	+81,9%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 6,59 bi2026-01-25	$ 4,4 bi	+49,7%	$ 6,59 bi	$ 4,4 bi	+49,7%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 25 mi	$ 170 mi	-114,7%	$ 178 mi	$ 28 mi	+535,7%
Additional Paid in Capital	$ 9,83 bi	$ 11,2 bi	-12,3%	$ 10,1 bi	$ 11,2 bi	-10,0%
Adjustments to Additional Paid in Capital, Fair Value	$ 5 mi2025-10-26	–	–	–	–	–
Amortization of Intangible Assets	$ 237 mi	$ 84 mi	+182,1%	$ 488 mi	$ 593 mi	-17,7%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	7 mi	3 mi	+133,3%	41 mi	51 mi	-19,6%
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition	$ 2,03 bi	$ 1,63 bi	+24,2%	$ 6,39 bi	$ 4,76 bi	+34,3%
Assets	$ 320 bi	$ 141 bi	+127,6%	$ 207 bi	$ 112 bi	+85,3%
Assets, Current	$ 197 bi	$ 102 bi	+93,1%	$ 126 bi	$ 80,1 bi	+56,8%
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	$ 100 mi	$ 692 mi	-85,5%	$ 820 mi	$ 525 mi	+56,2%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 22,4 bi	$ 11,6 bi	+92,8%	$ 10,6 bi	$ 8,59 bi	+23,5%
Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 8,29 bi2026-01-25	$ 7,87 bi	+5,3%	$ 8,29 bi	$ 7,87 bi	+5,3%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 22,4 bi	$ 11,6 bi	+92,8%	$ 10,6 bi	$ 8,59 bi	+23,5%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	$ 9,21 bi	-$ 3,6 bi	+356,1%	$ 2,02 bi	$ 1,31 bi	+54,0%
Commitments and Contingencies	$ 02026-01-25	$ 0	–	$ 0	$ 0	–
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$ 0,25	$ 0,01	+2.400,0%	$ 0,04	$ 0,03	+17,6%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,002026-01-25	$ 0,00	0,0%	$ 0,00	$ 0,00	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	80 bi2026-01-25	80 bi	0,0%	80 bi	80 bi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	24,3 bi2026-01-25	24,5 bi	-0,7%	24,3 bi	24,5 bi	-0,7%
Common Stock, Shares, Outstanding	24,3 bi2026-01-25	24,5 bi	-0,7%	24,3 bi	24,5 bi	-0,7%
Common Stock, Value, Issued	$ 24 mi	$ 24 mi	0,0%	$ 24 mi	$ 24 mi	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 59,5 bi	$ 26,4 bi	+125,4%	$ 120 bi	$ 72,9 bi	+64,9%
Contract with Customer, Liability	$ 6,41 bi	$ 2,04 bi	+215,1%	$ 2,57 bi	$ 1,81 bi	+41,9%
Contract with Customer, Liability, Current	$ 4,62 bi	$ 980 mi	+371,0%	$ 1,38 bi	$ 837 mi	+64,8%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent	$ 1,8 bi	$ 1,06 bi	+70,2%	$ 1,19 bi	$ 976 mi	+22,2%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 307 mi	$ 214 mi	+43,5%	$ 974 mi	$ 729 mi	+33,6%
Cost of Revenue	$ 24,1 bi	$ 12,9 bi	+86,8%	$ 62,5 bi	$ 32,6 bi	+91,4%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 19 bi	$ 14 bi	+35,7%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 2,55 bi	$ 699 mi	+264,8%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 22,8 bi	$ 15,6 bi	+46,0%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 1,22 bi	$ 892 mi	+36,5%
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net	$ 134 mi	$ 34 mi	+294,1%	$ 32 mi	$ 37 mi	-13,5%
Debt Securities, Available-for-sale	$ 46,9 bi	$ 53,3 bi	-12,0%	$ 39,5 bi	$ 42,1 bi	-6,1%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax	$ 8 mi	$ 164 mi	-95,1%	$ 174 mi	$ 100 mi	+74,0%
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax	$ 56 mi	$ 22 mi	+154,5%	$ 6 mi	$ 56 mi	-89,3%
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost	$ 54,6 bi2025-10-26	$ 37,7 bi	+44,8%	$ 42,1 bi2025-01-26	$ 25,7 bi	+63,8%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer	$ 337 mi2025-10-26	$ 658 mi	-48,8%	$ 213 mi2025-01-26	$ 1,7 bi	-87,4%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months	$ 42 bi	$ 11,6 bi	+261,3%	$ 13,1 bi	$ 12,4 bi	+5,7%
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss	$ 17 mi2026-04-26	$ 15 mi	+13,3%	$ 6 mi	$ 56 mi	-89,3%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five	$ 5,9 bi	$ 30,8 bi	-80,8%	$ 19,1 bi	$ 23,7 bi	-19,3%
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One	$ 41 bi	$ 22,5 bi	+82,1%	$ 20,4 bi	$ 18,5 bi	+10,7%
Debt Securities, Current	$ 34,1 bi	–	–	–	–	–
Debt, Current	$ 1 bi	–	–	$ 999 mi	$ 0	–
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 1,36 bi	-$ 4,52 bi	+69,8%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 825 mi	$ 280 mi	+194,6%
Deferred Income Tax Assets, Net	$ 12,2 bi	$ 13,6 bi	-10,4%	$ 13,3 bi	$ 11 bi	+20,8%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	-$ 602 mi	$ 17 mi	-3.641,2%	-$ 1,42 bi	-$ 4,48 bi	+68,2%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	$ 1,62 bi	$ 1,35 bi	+19,8%	$ 1,77 bi	$ 886 mi	+100,2%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 885 mi	-$ 242 mi	-265,7%
Deferred Tax Assets, Gross	$ 16,9 bi2026-01-25	$ 13,2 bi	+27,6%	$ 16,9 bi	$ 13,2 bi	+27,6%
Deferred Tax Assets, Net	$ 11,5 bi2026-01-25	$ 10,1 bi	+13,8%	$ 11,5 bi	$ 10,1 bi	+13,8%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$ 16,1 bi2026-01-25	$ 11,6 bi	+38,7%	$ 16,1 bi	$ 11,6 bi	+38,7%
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards	$ 443 mi2026-01-25	$ 456 mi	-2,9%	$ 443 mi	$ 456 mi	-2,9%
Deferred Tax Assets, Other	$ 679 mi2026-01-25	$ 566 mi	+20,0%	$ 679 mi	$ 566 mi	+20,0%
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards	$ 718 mi2026-01-25	$ 759 mi	-5,4%	$ 718 mi	$ 759 mi	-5,4%
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals	$ 3,64 bi2026-01-25	$ 2,06 bi	+77,1%	$ 3,64 bi	$ 2,06 bi	+77,1%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-K 2026-01-25, 10-Q 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-K 2025-01-26, 10-Q 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28

Dados de 2026-11-01