Finanças de MaxLinear, Inc. (MXL)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 1.115 funcionários · CEO Kishore Seendripu
- Preço
- $ 67,47 -5,78%
- Valor de mercado
- $ 6,12 bi
- Enterprise value
- $ 6,22 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-22
- Próximo relatório
- 2027-02-04 LPA est. $ 0,79
Receita (TTM)$ 661 mi+56,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)-0,8%+28,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional -$ 5,59 mi
Lucro líquido (TTM)-$ 29,4 mi+83,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)-$ 20,6 mi+30,6% vs um ano atrásCapex $ 13,4 mi
LPA diluído (TTM)-$ 0,37+82,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 105 mi-228,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 6,12 bi EV $ 6,22 bi
- Receita
- $ 661 mi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +66% Consenso FY2026
- Margem líquida
- -4,4% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- -192,8× Projetado 34,1× (FY2026)
- P/S
- 9,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 187,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- -$ 20,6 mi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- -$ 29,4 mi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 777 mi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-04 Receita est. $ 250 mi
- Dividendo
- – Sem dividendo
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-22): receita superou em 1,4%, LPA superou em 11,1%Receita $ 218 mi vs $ 215 mi esperados (+1,4%); LPA $ 0,62 vs $ 0,56 (+11,1%).
- Crescimento da receita acelera: 72,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 218 mi, contra uma média de 50,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional -0,8% (TTM), +28,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 95,5% e a receita 56,0%.
- Capex: 2,0% da receita (um ano atrás 2,6%)$ 13,4 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+20,6% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre -$ 20,6 mi.
- Ações diluídas em alta de 12,1% em um ano97,7 mi ações diluídas em Q3 '26, 87,2 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 105 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 81,1 mi, dívida incl. arrendamentos $ 186 mi; um ano atrás, dívida líquida $ 31,9 mi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 218 mi | $ 126 mi | +72,4% |
| Margem bruta | 58,7% | 56,6% | +2,2 p.p. |
| Lucro operacional | $ 30,2 mi | -$ 30 mi | +200,7% |
| Margem operacional | 13,9% | -23,7% | +37,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 28,9 mi | -$ 45,5 mi | +163,5% |
| LPA diluído | $ 0,30 | -$ 0,52 | +157,7% |
| Fluxo de caixa operacional | -$ 13,6 mi | $ 10,1 mi | -234,2% |
| Capex | $ 5,94 mi | $ 5,73 mi | +3,7% |
| Fluxo de caixa livre | -$ 19,5 mi | $ 4,4 mi | -544,4% |
| R&D | $ 60,6 mi | $ 54,3 mi | +11,8% |
| Remuneração em ações | $ 19,8 mi | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-22| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 218 mi | $ 215 mi | +1,4% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,62 | $ 0,56 | +11,1% |
Do relatório de 2026-10-22 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Infrastructure | $ 125 mi | +209,6% | 57,3% | $ 319 mi | +149,3% | |
| Broadband | $ 53,3 mi | -8,4% | 24,5% | $ 200 mi | +13,2% | |
| Industrial And multi-market | $ 15,1 mi | +69,3% | 6,9% | – | – | |
| Connectivity | $ 24,7 mi | +30,3% | 11,3% | $ 85,3 mi | +6,6% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | $ 84,8 mi | +0,6% | 76,5% | $ 373 mi | – | |
| Rest of World | $ 20,8 mi | +377,0% | 18,8% | $ 53,8 mi | – | |
| United States | $ 5,2 mi | +3.482,8% | 4,7% | $ 15,9 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- -$ 7,25 mi
- Capex
- -$ 13,4 mi
- Recompras
- -$ 23,7 mi
- Dividendos
- $ 0
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- $ 42 mi
- Remuneração em ações
- $ 86,9 mi
- Fluxo de caixa livre
- -$ 20,6 mi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- -115,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -192,8× | 79,1× 2 de 5 anos | 21,2× – 137,1× |
| EV / EBITDA | 187,7× | 83,1× 3 de 5 anos | 10,2× – 198,2× |
| EV / Receita | 9,4× | 4,0× | 2,3× – 6,7× |
| Preço / FCF | -296,8× | 108,1× 4 de 5 anos | 7,6× – 215,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 11,5× | 5,0× | 2,8× – 11,7× |
| Rendimento de FCF | -0,3% | 2,5% | -3,8% – 13,1% |
| Retorno sobre o capital investido | -0,7% | -4,7% | -24,3% – 15,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | -6,1% | -12,3% | -47,5% – 18,5% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 100,43 (+48,9%)
faixa $ 70,00 – $ 125,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra11
Manter6
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 777 mi | +66,1% | $ 1,98 | +225,1% | 34,1× | 6 |
| FY2027 | $ 1,38 bi | +78,3% | $ 4,66 | +135,9% | 14,5× | 6 |
| FY2028 | $ 1,83 bi | +32,3% | $ 5,72 | +22,8% | 11,8× | 6 |
| FY2029 | $ 1,7 bi | -7,3% | $ 5,03 | -12,1% | 13,4× | 3 |
| FY2030 | $ 1,56 bi | -8,4% | $ 5,25 | +4,4% | 12,9× | 2 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 294 números que MaxLinear, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 36,5 mi | $ 31,4 mi | +16,1% | $ 37,9 mi | $ 31,4 mi | +20,8% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 73,4 mi | $ 52,9 mi | +38,6% | $ 46,1 mi | $ 85,5 mi | -46,0% |
| Accrued Bonuses | $ 27,5 mi | $ 26,7 mi | +3,0% | $ 32,4 mi | $ 4,9 mi | +561,2% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 444 mil | $ 613 mil | -27,6% | $ 511 mil | $ 745 mil | -31,4% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 64,5 mi | $ 76,8 mi | -16,1% | $ 72,4 mi | $ 87,4 mi | -17,2% |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 2,47 mi | $ 10,4 mi | -76,3% | $ 6,88 mi | $ 7,1 mi | -3,1% |
| Accrued Royalties, Current | $ 549 mil2026-03-31 | $ 375 mil | +46,4% | $ 658 mil | $ 438 mil | +50,2% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 171 mi | $ 154 mi | +10,9% | $ 158 mi | $ 136 mi | +15,8% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 641 mil | $ 160 mil | +300,6% | $ 1,03 mi | -$ 6,82 mi | +115,1% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 1,05 bi | $ 950 mi | +10,2% | $ 951 mi | $ 887 mi | +7,3% |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | $ 200 mil | $ 200 mil | 0,0% | $ 600 mil | $ 600 mil | 0,0% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 3,44 mi | $ 3,31 mi | +4,1% | $ 13,3 mi | $ 23,2 mi | -42,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 97 mil | 4,5 mi | -97,8% | 6,1 mi | 6,8 mi | -10,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 19,8 mi | $ 21,4 mi | -7,6% | $ 77,2 mi | $ 66 mi | +17,0% |
| Asset Impairment Charges | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Assets | $ 916 mi | $ 808 mi | +13,4% | $ 796 mi | $ 865 mi | -7,9% |
| Assets, Current | $ 391 mi | $ 284 mi | +37,7% | $ 249 mi | $ 323 mi | -23,1% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $ 2,6 mi | $ 2,6 mi | 0,0% | $ 2,6 mi | $ 2,6 mi | 0,0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $ 2,6 mi | $ 2,6 mi | 0,0% | $ 2,6 mi | $ 2,6 mi | 0,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 81,1 mi | $ 112 mi | -27,5% | $ 72,8 mi | $ 119 mi | -38,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 110 mi | $ 113 mi | -3,0% | $ 101 mi | $ 120 mi | -15,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 16,1 mi | $ 3,01 mi | +435,9% | -$ 18,2 mi | -$ 68,8 mi | +73,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 550 mi | 550 mi | 0,0% | 550 mi | 550 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 91 mi | 87,4 mi | +4,2% | 86,5 mi | 84,6 mi | +2,2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 91 mi | 87,4 mi | +4,2% | 86,5 mi | 84,6 mi | +2,2% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 9 mil | $ 9 mil | 0,0% | $ 9 mil | $ 8 mil | +12,5% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 28,2 mi | -$ 45,6 mi | +161,8% | -$ 129 mi | -$ 248 mi | +48,1% |
| Contract with Customer, Liability | $ 284 mil | $ 76 mil | +273,7% | $ 4,22 mi | $ 114 mil | +3.603,5% |
| Contract with Customer, Right to Recover Product | $ 100 mil | $ 100 mil | 0,0% | $ 100 mil | $ 100 mil | 0,0% |
| Contractual Obligation | $ 348 mi | $ 121 mi | +187,2% | $ 210 mi | $ 107 mi | +96,7% |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | $ 2,79 mi2025-12-31 | – | – | $ 2,79 mi | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | $ 100 mi | $ 45,1 mi | +121,7% | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | $ 647 mil2025-12-31 | – | – | $ 647 mil | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | $ 647 mil | $ 629 mil | +2,9% | $ 629 mil | $ 0 | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | $ 211 mi | $ 55,3 mi | +282,4% | $ 146 mi | $ 72 mi | +103,4% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | $ 10,9 mi | $ 1,11 mi | +881,8% | $ 1,11 mi | $ 3,67 mi | -69,8% |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | $ 21,8 mi | $ 15,4 mi | +41,5% | $ 58 mi | $ 30,9 mi | +87,9% |
| Cost of Revenue | $ 90 mi | $ 54,6 mi | +64,9% | $ 202 mi | $ 166 mi | +21,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,82 mi | $ 893 mil | +439,3% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 436 mil | $ 4,74 mi | -109,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,39 mi | $ 5,65 mi | -22,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 5 mil | $ 16 mil | -68,8% |
| Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage | 7,0% | 7,0% | 0,0% | 6,9% | 7,8% | -11,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 226 mil | – | – | $ 2,1 mi2017-05-12 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 712 mil | – | – | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 13,7 mi | -$ 10,8 mi | -27,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4,27 mi | -$ 10,9 mi | +139,3% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 65,4 mi | $ 74,8 mi | -12,5% | $ 77,3 mi | $ 68,7 mi | +12,5% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 3,06 mi | $ 275 mil | -1.212,4% | -$ 8,6 mi | $ 833 mil | -1.132,2% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | -$ 8,6 mi | $ 826 mil | -1.140,6% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3,11 mi | -$ 3,54 mi | +12,0% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 7,74 mi2025-12-31 | $ 9,7 mi | -20,2% | $ 7,74 mi | $ 9,7 mi | -20,2% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 184 mi2025-12-31 | $ 171 mi | +7,4% | $ 184 mi | $ 171 mi | +7,4% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 77,1 mi2025-12-31 | $ 68,5 mi | +12,5% | $ 77,1 mi | $ 68,5 mi | +12,5% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 79,4 mi2025-12-31 | $ 71,1 mi | +11,6% | $ 79,4 mi | $ 71,1 mi | +11,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 53,7 mi2025-12-31 | $ 39,3 mi | +36,8% | $ 53,7 mi | $ 39,3 mi | +36,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | $ 527 mil2025-12-31 | $ 1,58 mi | -66,6% | $ 527 mil | $ 1,58 mi | -66,6% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $ 86,1 mi2025-12-31 | $ 85,7 mi | +0,5% | $ 86,1 mi | $ 85,7 mi | +0,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | $ 6,9 mi2025-12-31 | $ 2,99 mi | +130,6% | $ 6,9 mi | $ 2,99 mi | +130,6% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-02