Finanças de Motorola Solutions (MSI)

NYSE · Technology · Communication Equipment · 23.000 funcionários · CEO Gregory Q. Brown

Preço: $ 491,53 -0,11%
Valor de mercado: $ 81,3 bi
Enterprise value: $ 90,3 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-08-05
Próximo relatório: 2026-11-04 LPA est. $ 4,42

Receita (TTM)$ 12,2 bi+10,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)25,0%-0,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 3,07 bi

Lucro líquido (TTM)$ 2,13 bi+0,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,68 bi+12,3% vs um ano atrásCapex $ 297 mi

LPA diluído (TTM)$ 12,70+2,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido-$ 8,91 bi-73,8% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 81,3 bi
Receita: $ 12,2 bi
Crescimento da receita: +11%
Margem líquida: 17,4%
P/E: 38,3×
P/S: 6,6×
EV / EBITDA: 24,0×
Fluxo de caixa livre: $ 2,68 bi
Lucro líquido: $ 2,13 bi
Receita estimada: $ 13 bi
Resultado: 2026-11-04
Dividendo: $ 4,84

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Último relatório (2026-08-05): receita superou em 4,4%, LPA superou em 14,5%Receita $ 3,13 bi vs $ 3 bi esperados (+4,4%); LPA $ 4,41 vs $ 3,85 (+14,5%).
Crescimento da receita acelera: 13,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 3,13 bi, contra uma média de 8,2% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 25,0% (TTM), -0,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 9,5% e a receita 10,3%.
10,7% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,77 bi vs lucro operacional $ 3,07 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 2,4% da receita (um ano atrás 2,1%)$ 297 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+30,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,68 bi = 125,4% do lucro líquido.
$ 1,79 bi devolvidos aos acionistas = 66,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,03 bi (um ano antes $ 717 mi), dividendos $ 766 mi, remuneração em ações $ 357 mi (TTM).
Ações diluídas em queda de 0,9% em um ano167 mi ações diluídas em Q2 '26, 169 mi um ano antes.
Dívida líquida $ 8,91 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 710 mi, dívida incl. arrendamentos $ 9,62 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 5,13 bi.
Product And Systems Integration Segment: receita +15,4%, margem 23,7% (antes 22,0%)Segmento reportado que mais cresce em Q2 '26: lucro operacional $ 453 mi sobre receita de $ 1,91 bi (da nota de segmentos do relatório).

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-07-04. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 3,13 bi	$ 2,77 bi	+13,3%
Margem bruta	53,6%	51,1%	+2,5 p.p.
Lucro operacional	$ 809 mi	$ 692 mi	+16,9%
Margem operacional	25,8%	25,0%	+0,8 p.p.
Lucro líquido	$ 557 mi	$ 513 mi	+8,6%
LPA diluído	$ 3,33	$ 3,04	+9,5%
Fluxo de caixa operacional	$ 469 mi	$ 273 mi	+71,8%
Capex	$ 55 mi	$ 48 mi	+14,6%
Fluxo de caixa livre	$ 414 mi	$ 225 mi	+84,0%
R&D	$ 260 mi	$ 231 mi	+12,6%
Remuneração em ações	$ 104 mi	$ 74 mi	+40,5%

Divulgado vs consenso

2026-08-05

	Real	Consenso	vs consenso
Receita	$ 3,13 bi	$ 3 bi	+4,4%
LPA (base do consenso)	$ 4,41	$ 3,85	+14,5%

Do relatório de 2026-08-05 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Receita por linha de negócio

empilhado, trimestral

Segmento	Q2 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a	12 trimestres
Product	$ 1,82 bi	+18,6%	58,0%	$ 7,09 bi	+9,6%
Service	$ 1,32 bi	+6,7%	42,0%	$ 5,15 bi	+11,3%

Receita por região

participação no total

Segmento	Q2 '26	a/a	Part.	TTM	TTM a/a
North America	$ 2,21 bi	+9,0%	70,5%	$ 8,55 bi	+5,7%
International	$ 923 mi	+25,1%	29,5%	$ 3,08 bi	+2,6%
United Kingdom	–	–	–	–	–

Lucro por segmento

Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).

Segmentos em Q2 '26

Segmento	Receita	a/a	Lucro operacional	a/a	Margem	Margem há um ano	Lucro operacional TTM
Product And Systems Integration Segment	$ 1,91 bi	+15,4%	$ 453 mi	+24,8%	23,7%	22,0%	$ 1,71 bi
Services And Software Segment	$ 1,23 bi	+10,2%	$ 356 mi	+8,2%	29,1%	29,6%	$ 1,34 bi

Lucro operacional por segmento

trimestral

Margem operacional por segmento

trimestral

Os quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 2,97 bi
Capex: -$ 297 mi
Recompras: -$ 1,03 bi
Dividendos: -$ 766 mi
Aquisições: $ 365 mi
Dívida líquida emitida: $ 1,29 bi
Remuneração em ações: $ 357 mi
Fluxo de caixa livre: $ 2,68 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 66,9%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	38,3×	35,5×	29,6× – 48,9×
EV / EBITDA	24,0×	23,5×	20,7× – 31,3×
EV / Receita	7,4×	6,2×	5,3× – 7,5×
Preço / FCF	30,4×	29,3×	24,8× – 36,1×
Preço / Valor patrimonial	30,5×	129,0× 4 de 5 anos	26,4× – 372,1×
Rendimento de FCF	3,3%	3,5%	2,8% – 4,0%
Retorno sobre o capital investido	16,4%	18,4%	15,9% – 21,6%
Retorno sobre o patrimônio	85,8%	-303,9%	-3.112,5% – 1.175,0%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 525,86 (+7,0%)
faixa $ 476,00 – $ 550,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra24

Manter6

Venda4

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 13 bi	+11,0%	$ 17,71	+38,8%	27,8×	5
FY2027	$ 13,8 bi	+6,5%	$ 19,18	+8,3%	25,6×	5
FY2028	$ 14,7 bi	+6,7%	$ 21,23	+10,7%	23,2×	3

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Cada linha reportada

Todos os 295 números que Motorola Solutions, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).

Linha (rótulo SEC)	Último trimestre	1 ano atrás	a/a	Último ex.	Ex. anterior	a/a
	$ 55 mi	$ 48 mi	+14,6%	–	–	–
Accounts Payable, Current	$ 957 mi	$ 913 mi	+4,8%	$ 1,13 bi	$ 1,02 bi	+11,4%
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 2,16 bi	$ 1,85 bi	+16,6%	$ 2,2 bi	$ 1,95 bi	+12,7%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	$ 83 mi	$ 75 mi	+10,7%	$ 83 mi	$ 83 mi	0,0%
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent	$ 2 mi2025-12-31	$ 2 mi	0,0%	$ 2 mi	$ 2 mi	0,0%
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current	$ 2,24 bi	$ 1,93 bi	+16,4%	$ 2,28 bi	$ 2,04 bi	+12,2%
Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent	$ 119 mi	$ 119 mi	0,0%	$ 119 mi	$ 119 mi	0,0%
Accrued Income Taxes, Current	$ 164 mi	$ 161 mi	+1,9%	$ 225 mi	$ 217 mi	+3,7%
Accrued Liabilities, Current	$ 1,67 bi	$ 1,47 bi	+13,7%	$ 1,93 bi	$ 1,64 bi	+17,5%
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	$ 1,97 bi2025-12-31	$ 1,67 bi	+18,4%	$ 1,97 bi	$ 1,67 bi	+18,4%
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-$ 2,43 bi	-$ 2,41 bi	-0,5%	-$ 2,42 bi	-$ 2,54 bi	+4,7%
Additional Paid in Capital, Common Stock	$ 2,47 bi	$ 2,04 bi	+20,8%	$ 2,28 bi	$ 1,94 bi	+17,5%
Amortization of Intangible Assets	$ 95 mi	$ 39 mi	+143,6%	$ 234 mi	$ 152 mi	+53,9%
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount	800 mil	200 mil	+300,0%	8,6 mi2011-12-31	14,6 mi	-41,1%
Asset Impairment Charges	–	–	–	$ 0	$ 2 mi	-100,0%
Assets	$ 19,2 bi	$ 16,4 bi	+17,2%	$ 19,4 bi	$ 14,6 bi	+32,8%
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan	$ 259 mi	$ 201 mi	+28,9%	$ 228 mi	$ 162 mi	+40,7%
Assets, Current	$ 6,13 bi	$ 7,71 bi	-20,5%	$ 6,3 bi	$ 6,48 bi	-2,8%
Business Combination, Acquisition Related Costs	$ 5 mi	$ 2 mi	+150,0%	$ 66 mi	$ 20 mi	+230,0%
Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability	$ 16 mi	$ 0	–	–	–	–
Capitalized Contract Cost, Amortization	$ 13 mi	$ 13 mi	0,0%	$ 52 mi	$ 51 mi	+2,0%
Capitalized Contract Cost, Net, Current	$ 100 mi	$ 69 mi	+44,9%	$ 72 mi	$ 70 mi	+2,9%
Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent	$ 150 mi	$ 130 mi	+15,4%	$ 152 mi	$ 141 mi	+7,8%
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	$ 710 mi	$ 3,21 bi	-77,9%	$ 1,17 bi	$ 2,1 bi	-44,6%
Cash Surrender Value of Life Insurance	$ 89 mi	$ 77 mi	+15,6%	$ 83 mi	$ 75 mi	+10,7%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	$ 710 mi	$ 3,21 bi	-77,9%	$ 1,17 bi	$ 2,1 bi	-44,6%
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	-$ 176 mi	$ 1,64 bi	-110,7%	-$ 937 mi	$ 397 mi	-336,0%
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	$ 1,21	$ 1,09	+11,0%	$ 4,48	$ 4,03	+11,2%
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	$ 0,01	$ 0,01	0,0%	$ 0,01	$ 0,01	0,0%
Common Stock, Shares Authorized	600 mi	600 mi	0,0%	600 mi	600 mi	0,0%
Common Stock, Shares, Issued	167 mi	168 mi	-0,5%	167 mi	169 mi	-0,7%
Common Stock, Shares, Outstanding	166 mi	167 mi	-0,7%	166 mi	167 mi	-0,8%
Common Stock, Value, Issued	$ 2 mi	$ 2 mi	0,0%	$ 2 mi	$ 2 mi	0,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	$ 555 mi	$ 601 mi	-7,7%	$ 2,27 bi	$ 1,58 bi	+44,0%
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest	$ 556 mi	$ 603 mi	-7,8%	$ 2,28 bi	$ 1,58 bi	+44,0%
Construction Contractor, Receivable, Retainage	$ 16 mi	$ 34 mi	-52,9%	$ 19 mi	$ 44 mi	-56,8%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss	$ 1,46 bi	$ 1,38 bi	+5,4%	$ 933 mi2020-12-31	$ 1,05 bi	-10,8%
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current	$ 1,46 bi	$ 1,38 bi	+5,4%	$ 1,57 bi	$ 1,23 bi	+28,0%
Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal)	$ 0	$ 0	–	$ 0	$ 0	–
Contract with Customer, Liability, Current	$ 2,34 bi	$ 2,02 bi	+16,1%	$ 2,27 bi	$ 2,07 bi	+9,3%
Contract with Customer, Liability, Noncurrent	$ 844 mi	$ 616 mi	+37,0%	$ 751 mi	$ 496 mi	+51,4%
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	$ 796 mi	$ 663 mi	+20,1%	$ 1,3 bi	$ 1,3 bi	0,0%
Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period	-$ 1 mi	$ 5 mi	-120,0%	$ 7 mi	$ 28 mi	-75,0%
Cost of Goods and Services Sold	$ 1,46 bi	$ 1,35 bi	+7,6%	$ 5,65 bi	$ 5,31 bi	+6,4%
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 259 mi	$ 410 mi	-36,8%
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 183 mi	$ 62 mi	+195,2%
Current Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 558 mi	$ 605 mi	-7,8%
Current State and Local Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 116 mi	$ 133 mi	-12,8%
Debt, Current	–	–	–	$ 322 mi2024-12-31	$ 1,31 bi	-75,5%
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 101 mi	-$ 207 mi	+148,8%
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	$ 7 mi	$ 23 mi	-69,6%
Deferred Income Tax Assets, Net	$ 733 mi	$ 1,23 bi	-40,4%	$ 761 mi	$ 1,28 bi	-40,5%
Deferred Income Tax Expense (Benefit)	$ 10 mi	$ 0	–	$ 94 mi	-$ 215 mi	+143,7%
Deferred Income Tax Liabilities, Net	$ 122 mi	$ 91 mi	+34,1%	$ 124 mi	$ 87 mi	+42,5%
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	-$ 14 mi	-$ 31 mi	+54,8%
Deferred Tax Assets, Deferred Income	$ 457 mi2025-12-31	$ 420 mi	+8,8%	$ 457 mi	$ 420 mi	+8,8%
Deferred Tax Assets, Gross	$ 2,5 bi2025-12-31	$ 2,4 bi	+4,2%	$ 2,5 bi	$ 2,4 bi	+4,2%
Deferred Tax Assets, Inventory	$ 30 mi2025-12-31	$ 30 mi	0,0%	$ 30 mi	$ 30 mi	0,0%
Deferred Tax Assets, Net	$ 637 mi2025-12-31	$ 1,19 bi	-46,6%	$ 637 mi	$ 1,19 bi	-46,6%
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	$ 2,4 bi2025-12-31	$ 2,4 bi	0,0%	$ 2,4 bi	$ 2,4 bi	0,0%

Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-04, 10-Q 2026-04-04, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29

Dados de 2026-11-01