Finanças de MSCI Inc. (MSCI)
NYSE · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · 6.268 funcionários · CEO Henry A. Fernandez
- Preço
- $ 623,38 +0,78%
- Valor de mercado
- $ 45,3 bi
- Enterprise value
- $ 51,9 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-20
- Próximo relatório
- 2027-01-26 LPA est. $ 5,09
Receita (TTM)$ 3,43 bi+12,3% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)55,7%+1,5 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,91 bi
Lucro líquido (TTM)$ 1,38 bi+13,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,54 bi+4,1% vs um ano atrásCapex $ 76,9 mi
LPA diluído (TTM)$ 18,77+19,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 6,63 bi-27,0% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 45,3 bi EV $ 51,9 bi
- Receita
- $ 3,43 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +12% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 40,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 33,2× Projetado 31,7× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 24,5× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,54 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 1,38 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 3,52 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-26 Receita est. $ 914 mi
- Dividendo
- $ 7,95 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-20): receita em linha, LPA superou em 1,6%Receita $ 892 mi vs $ 888 mi esperados (+0,5%); LPA $ 5,11 vs $ 5,03 (+1,6%).
- Crescimento da receita estável: 12,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 892 mi, contra uma média de 11,6% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 55,7% (TTM), +1,5 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 15,4% e a receita 12,3%.
- 17,7% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 1,62 bi vs lucro operacional $ 1,91 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 2,2% da receita (um ano atrás 1,3%)$ 76,9 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+87,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,54 bi = 111,1% do lucro líquido.
- $ 2,63 bi devolvidos aos acionistas = 170,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 2,04 bi (um ano antes $ 1,95 bi), dividendos $ 583 mi, remuneração em ações $ 126 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 6,5% em um ano72,3 mi ações diluídas em Q3 '26, 77,3 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 6,63 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 261 mi, dívida incl. arrendamentos $ 6,89 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 5,22 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 892 mi | $ 793 mi | +12,4% |
| Margem bruta | 82,9% | 83,3% | -0,4 p.p. |
| Lucro operacional | $ 502 mi | $ 448 mi | +12,2% |
| Margem operacional | 56,3% | 56,4% | -0,1 p.p. |
| Lucro líquido | $ 351 mi | $ 325 mi | +7,9% |
| LPA diluído | $ 4,86 | $ 4,24 | +14,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 436 mi | $ 449 mi | -3,0% |
| Capex | $ 50,7 mi | $ 3,93 mi | +1.189,4% |
| Fluxo de caixa livre | $ 385 mi | $ 446 mi | -13,5% |
| R&D | $ 47,6 mi | $ 44,8 mi | +6,2% |
| Remuneração em ações | $ 27,5 mi | $ 22,6 mi | +21,8% |
Divulgado vs consenso
2026-10-20| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 892 mi | $ 888 mi | +0,5% |
| LPA (base do consenso) | $ 5,11 | $ 5,03 | +1,6% |
Do relatório de 2026-10-20 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Index | $ 533 mi | +18,1% | 59,7% | $ 2,02 bi | +16,8% | |
| Analytics | $ 191 mi | +4,8% | 21,4% | $ 753 mi | +6,8% | |
| E S G And Climate Segment | $ 93,7 mi | +4,0% | 10,5% | – | – | |
| All Other Segments | $ 74,7 mi | +6,8% | 8,4% | $ 293 mi | +7,0% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | $ 396 mi | +10,2% | 22,2% | $ 1,87 bi | – | |
| United States | $ 356 mi | +9,8% | 20,0% | $ 1,68 bi | – | |
| E M E A | $ 361 mi | +15,2% | 20,3% | $ 1,69 bi | – | |
| Other Europe Middle East And Africa Countries | $ 197 mi | +12,5% | 11,1% | $ 935 mi | – | |
| United Kingdom | $ 164 mi | +18,7% | 9,2% | $ 752 mi | – | |
| Asia And Australia | $ 135 mi | +11,7% | 7,6% | $ 649 mi | – | |
| Other Asia And Australia Countries | $ 98,2 mi | +11,2% | 5,5% | $ 475 mi | – | |
| Other America Countries | $ 39,7 mi | +13,9% | 2,2% | $ 188 mi | – | |
| JAPAN | $ 36,8 mi | +13,1% | 2,1% | $ 174 mi | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 1,61 bi
- Capex
- -$ 76,9 mi
- Recompras
- -$ 2,04 bi
- Dividendos
- -$ 583 mi
- Aquisições
- -$ 175 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 1,22 bi
- Remuneração em ações
- $ 126 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,54 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 170,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 33,2× | 46,3× | 36,8× – 69,6× |
| EV / EBITDA | 24,5× | 32,2× | 25,9× – 46,4× |
| EV / Receita | 15,1× | 19,6× | 16,0× – 26,2× |
| Preço / FCF | 29,5× | 38,8× | 28,6× – 57,2× |
| Preço / Valor patrimonial | -14,9× | – | – |
| Rendimento de FCF | 3,4% | 2,7% | 1,7% – 3,5% |
| Retorno sobre o capital investido | 40,3% | 28,9% | 21,2% – 35,3% |
| Retorno sobre o patrimônio | -49,7% | -169,8% | -444,1% – -45,3% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 687,70 (+10,3%)
faixa $ 615,00 – $ 735,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra19
Manter6
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 3,52 bi | +12,4% | $ 19,70 | +26,6% | 31,7× | 11 |
| FY2027 | $ 3,84 bi | +9,0% | $ 22,52 | +14,3% | 27,7× | 11 |
| FY2028 | $ 4,18 bi | +8,7% | $ 25,59 | +13,6% | 24,4× | 8 |
| FY2029 | $ 4,46 bi | +6,8% | $ 28,51 | +11,4% | 21,9× | 5 |
| FY2030 | $ 4,83 bi | +8,4% | $ 31,96 | +12,1% | 19,5× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 263 números que MSCI Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 5,9 mi | $ 16 mi | -63,2% | $ 15,3 mi | $ 14,5 mi | +5,7% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 860 mi | $ 746 mi | +15,3% | $ 987 mi | $ 821 mi | +20,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 7,4 mi | $ 5,9 mi | +25,5% | $ 6,42 mi | $ 5,28 mi | +21,5% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 500 mil | $ 520 mil | -3,8% | $ 2,9 mi | $ 2,67 mi | +8,5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 700 mil | $ 710 mil | -1,4% | $ 4 mi | $ 3,99 mi | +0,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 57,9 mi | $ 77,2 mi | -25,0% | $ 74,4 mi | $ 38 mi | +95,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 181 mi2025-12-31 | $ 180 mi | +0,6% | $ 181 mi | $ 180 mi | +0,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 58,5 mi | -$ 53,8 mi | -8,8% | -$ 51,6 mi | -$ 71 mi | +27,4% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 1,92 bi | $ 1,78 bi | +8,0% | $ 1,8 bi | $ 1,68 bi | +7,1% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | $ 1,9 mi | $ 1,5 mi | +26,7% | $ 5,88 mi | $ 5,14 mi | +14,3% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 45,2 mi | $ 41 mi | +10,2% | $ 169 mi | $ 164 mi | +3,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 27,7 mi | $ 22,5 mi | +23,1% | $ 112 mi | $ 95,9 mi | +16,6% |
| Assets | $ 5,6 bi | $ 5,39 bi | +3,8% | $ 5,7 bi | $ 5,45 bi | +4,7% |
| Assets, Current | $ 1,3 bi | $ 1,31 bi | -0,8% | $ 1,64 bi | $ 1,34 bi | +22,4% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $ 14,6 mi2025-12-31 | $ 28,6 mi | -49,0% | $ 14,6 mi | $ 28,6 mi | -49,0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | $ 9,6 mi2025-12-31 | $ 9,4 mi | +2,1% | $ 9,6 mi | $ 9,4 mi | +2,1% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $ 5 mi2025-12-31 | $ 19,2 mi | -74,0% | $ 5 mi | $ 19,2 mi | -74,0% |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$ 3 mi | -$ 2 mi | -50,0% | $ 2,38 mi | $ 2,63 mi | -9,7% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 261 mi | $ 400 mi | -34,8% | $ 515 mi | $ 409 mi | +25,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 261 mi | $ 400 mi | -34,8% | $ 515 mi | $ 409 mi | +25,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 95,4 mi | $ 52,7 mi | -281,0% | $ 106 mi | -$ 52,3 mi | +302,5% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 2,05 | $ 1,80 | +13,9% | $ 7,20 | $ 6,40 | +12,5% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 mi | 750 mi | 0,0% | 750 mi | 750 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 135 mi | 134 mi | +0,1% | 134 mi | 134 mi | +0,2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 71,7 mi | 75,2 mi | -4,6% | 73,6 mi | 77,7 mi | -5,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,3 mi | $ 1,34 mi | -3,2% | $ 1,34 mi | $ 1,34 mi | +0,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 350 mi | $ 322 mi | +8,8% | $ 1,22 bi | $ 1,1 bi | +11,1% |
| Construction in Progress, Gross | $ 5,78 mi2025-12-31 | $ 1,54 mi | +274,8% | $ 5,78 mi | $ 1,54 mi | +274,8% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,04 bi | $ 975 mi | +6,4% | $ 1,23 bi | $ 1,12 bi | +9,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 32,5 mi | – | – | $ 34 mi | $ 32,2 mi | +5,6% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 252 mi | $ 239 mi | +5,3% | $ 1,12 bi | $ 1,02 bi | +9,8% |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | $ 152 mi | $ 133 mi | +14,9% | $ 550 mi | $ 514 mi | +7,0% |
| Costs and Expenses | $ 390 mi | $ 346 mi | +12,8% | $ 1,42 bi | $ 1,33 bi | +7,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 95,3 mi | $ 115 mi | -17,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 135 mi | $ 98,6 mi | +37,1% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 245 mi | $ 231 mi | +6,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 14,8 mi | $ 17,5 mi | -15,8% |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | $ 6,24 bi | $ 5,34 bi | +16,8% | $ 6,06 bi | $ 4,15 bi | +46,1% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 47,7 mi | $ 48,1 mi | -0,8% | $ 53,3 mi | $ 30,1 mi | +77,1% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 42,3 mi | $ 14 mi | +201,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 4,54 mi | -$ 1,59 mi | -184,7% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 45,6 mi | $ 41,5 mi | +9,8% | $ 45,9 mi | $ 40,6 mi | +12,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 46,7 mi | $ 15,9 mi | +193,3% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 29,7 mi | $ 82,8 mi | -64,1% | $ 102 mi | $ 47,6 mi | +113,4% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 500 mil | $ 31,8 mi | -98,4% | $ 46,7 mi | $ 14,3 mi | +225,8% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 8,94 mi | $ 3,5 mi | +155,2% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 191 mi2025-12-31 | $ 188 mi | +1,9% | $ 191 mi | $ 188 mi | +1,9% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 190 mi2025-12-31 | $ 183 mi | +3,9% | $ 190 mi | $ 183 mi | +3,9% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 8,18 mi2025-12-31 | $ 7,06 mi | +15,8% | $ 8,18 mi | $ 7,06 mi | +15,8% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 32,7 mi2025-12-31 | $ 11,9 mi | +175,7% | $ 32,7 mi | $ 11,9 mi | +175,7% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 41,8 mi2025-12-31 | $ 28,1 mi | +48,8% | $ 41,8 mi | $ 28,1 mi | +48,8% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | $ 48,3 mi2025-12-31 | $ 37,4 mi | +29,3% | $ 48,3 mi | $ 37,4 mi | +29,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 1,38 mi2025-12-31 | $ 4,88 mi | -71,7% | $ 1,38 mi | $ 4,88 mi | -71,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 246 mi2025-12-31 | $ 190 mi | +29,4% | $ 246 mi | $ 190 mi | +29,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | $ 116 mi2025-12-31 | $ 116 mi | +0,2% | $ 116 mi | $ 116 mi | +0,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 23,6 mi2025-12-31 | $ 25,2 mi | -6,5% | $ 23,6 mi | $ 25,2 mi | -6,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 55,8 mi2025-12-31 | $ 7 mi | +697,0% | $ 55,8 mi | $ 7 mi | +697,0% |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 14,1 mi2025-12-31 | $ 5,15 mi | +173,4% | $ 14,1 mi | $ 5,15 mi | +173,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-02