Finanças de Marvell Technology, Inc. (MRVL)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 7.480 funcionários · CEO Matthew J. Murphy
- Preço
- $ 196,40 -10,05%
- Valor de mercado
- $ 172 bi
- Enterprise value
- $ 173 bi
- Último relatório
- Q2 '27 arquivado em 2026-08-28
- Próximo relatório
- 2026-12-01 LPA est. $ 1,10
Receita (TTM)$ 9,45 bi+30,6% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)16,7%+15,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,58 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,64 bi+2.653,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,73 bi+13,1% vs um ano atrásCapex $ 470 mi
LPA diluído (TTM)$ 3,02+2.422,0% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 1,35 bi+61,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 172 bi EV $ 173 bi
- Receita
- $ 9,45 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +47% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 27,9% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 64,4× Projetado 46,6× (FY2027)
- P/S
- 18,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 36,4× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,73 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 2,64 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 12,1 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-12-01 Receita est. $ 3,15 bi
- Dividendo
- $ 0,24 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-27): receita superou em 0,7%, LPA superou em 0,6%Receita $ 2,74 bi vs $ 2,72 bi esperados (+0,7%); LPA $ 0,94 vs $ 0,93 (+0,6%).
- Crescimento da receita estável: 36,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '27: $ 2,74 bi, contra uma média de 36,0% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 16,7% (TTM), +15,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 1.595,7% e a receita 30,6%.
- 48,4% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 3,06 bi vs lucro operacional $ 1,58 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 5,0% da receita (um ano atrás 4,3%)$ 470 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+49,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,73 bi = 65,5% do lucro líquido.
- $ 2,11 bi devolvidos aos acionistas = 121,9% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,9 bi (um ano antes $ 940 mi), dividendos $ 209 mi, remuneração em ações $ 829 mi (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em alta de 5,8% em um ano921 mi ações diluídas em Q2 '27, 870 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 1,35 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 3,93 bi, dívida incl. arrendamentos $ 5,29 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 3,55 bi.
Último trimestre: Q2 '27
Trimestre encerrado em 2026-08-01. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 2,74 bi | $ 2,01 bi | +36,5% |
| Margem bruta | 53,1% | 50,4% | +2,8 p.p. |
| Lucro operacional | $ 457 mi | $ 290 mi | +57,5% |
| Margem operacional | 16,7% | 14,5% | +2,2 p.p. |
| Lucro líquido | $ 308 mi | $ 195 mi | +58,1% |
| LPA diluído | $ 0,33 | $ 0,22 | +50,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 606 mi | $ 462 mi | +31,2% |
| Capex | $ 127 mi | $ 48,6 mi | +160,7% |
| Fluxo de caixa livre | $ 479 mi | $ 413 mi | +15,9% |
| R&D | $ 741 mi | $ 519 mi | +42,8% |
| Remuneração em ações | $ 326 mi | $ 154 mi | +112,4% |
Divulgado vs consenso
2026-08-27| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 2,74 bi | $ 2,72 bi | +0,7% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,94 | $ 0,93 | +0,6% |
Do relatório de 2026-08-27 para Q2 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | $ 2,17 bi | +45,7% | 100,0% | – | – | |
| Data center | – | – | – | – | – | |
| Communications and other | – | – | – | – | – | |
| Carrier Infrastructure | – | – | – | – | – | |
| Enterprise Networking | – | – | – | – | – | |
| Consumer | – | – | – | – | – | |
| Automotive And Industrial | – | – | – | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Countries | $ 593 mi | +273,6% | 21,6% | $ 3,36 bi | +403,4% | |
| CHINA | $ 1,16 bi | +99,1% | 42,4% | $ 3,9 bi | +45,2% | |
| TAIWAN | $ 457 mi | -15,6% | 16,7% | $ 1,77 bi | +30,9% | |
| SINGAPORE | $ 337 mi | +138,4% | 12,3% | – | – | |
| United States | $ 191 mi | -38,6% | 7,0% | $ 919 mi | -20,3% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,2 bi
- Capex
- -$ 470 mi
- Recompras
- -$ 1,9 bi
- Dividendos
- -$ 209 mi
- Aquisições
- -$ 1,27 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 554 mi
- Remuneração em ações
- $ 829 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,73 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 121,9%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 64,4× | 25,5× 1 de 5 anos | 25,5× – 25,5× |
| EV / EBITDA | 36,4× | 67,1× | 15,4× – 155,1× |
| EV / Receita | 18,3× | 11,6× | 6,9× – 17,5× |
| Preço / FCF | 99,4× | 60,1× | 34,3× – 90,0× |
| Preço / Valor patrimonial | 9,5× | 4,4× | 2,3× – 7,3× |
| Rendimento de FCF | 1,0% | 1,9% | 1,1% – 2,9% |
| Retorno sobre o capital investido | 5,4% | -0,9% | -3,9% – 6,0% |
| Retorno sobre o patrimônio | 16,2% | 0,4% | -6,6% – 18,7% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 329,93 (+68,0%)
faixa $ 190,00 – $ 450,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra62
Manter11
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 12,1 bi | +47,2% | $ 4,21 | +37,3% | 46,6× | 27 |
| FY2028 | $ 19,6 bi | +62,0% | $ 7,28 | +72,7% | 27,0× | 27 |
| FY2029 | $ 31,4 bi | +60,5% | $ 12,38 | +70,1% | 15,9× | 20 |
| FY2030 | $ 48,1 bi | +53,4% | $ 18,47 | +49,1% | 10,6× | 9 |
| FY2031 | $ 75 bi | +55,7% | $ 28,26 | +53,0% | 6,9× | 10 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 289 números que Marvell Technology, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 91,842026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| 21,8 mi2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accelerated Share Repurchases, Settlement (Payment) or Receipt | -$ 1 bi2025-09-24 | – | – | – | – | – |
| Accounts Payable, Current | $ 798 mi | $ 611 mi | +30,7% | $ 1,07 bi | $ 622 mi | +72,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | $ 2,19 bi2026-01-31 | $ 1,03 bi | +112,6% | $ 2,19 bi | $ 1,03 bi | +112,6% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 2,22 bi | $ 1,45 bi | +52,8% | $ 2,19 bi | $ 1,03 bi | +112,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | $ 4,5 mi2026-01-31 | $ 2,6 mi | +73,1% | $ 4,5 mi | $ 2,6 mi | +73,1% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | $ 2,19 bi2026-01-31 | $ 1,03 bi | +112,5% | $ 2,19 bi | $ 1,03 bi | +112,5% |
| Accounts Receivable, Sale | $ 111 mi | $ 237 mi | -53,2% | $ 736 mi | $ 869 mi | -15,3% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 164 mi | $ 91,2 mi | +79,5% | $ 228 mi | $ 55,6 mi | +310,6% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $ 85,7 mi | $ 79,5 mi | +7,8% | $ 117 mi | $ 73,4 mi | +59,9% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 1,43 bi | $ 1,08 bi | +32,2% | $ 1,34 bi | $ 973 mi | +37,5% |
| Accrued Professional Fees, Current | $ 15,7 mi2025-11-01 | $ 1,1 mi | +1.327,3% | $ 11,7 mi2025-02-01 | $ 76,5 mi | -84,7% |
| Accrued Royalties, Current | $ 28,7 mi2026-05-02 | $ 19,1 mi | +50,3% | $ 25,1 mi | $ 11,7 mi | +114,5% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 1,53 bi | $ 1,31 bi | +16,5% | $ 1,41 bi | $ 1,25 bi | +12,9% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 02026-01-31 | $ 400 mil | -100,0% | $ 0 | $ 400 mil | -100,0% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 16,9 bi | $ 14,3 bi | +18,8% | $ 13 bi | $ 14,5 bi | -10,9% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | $ 11,3 mi | $ 12,3 mi | -8,1% | $ 39 mi | $ 5,4 mi | +622,2% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 215 mi | $ 244 mi | -11,8% | $ 942 mi | $ 1,05 bi | -10,5% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 400 mil | 4,5 mi | -91,1% | – | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 334 mi | $ 153 mi | +118,3% | $ 594 mi | $ 596 mi | -0,3% |
| Assets | $ 27,6 bi | $ 20,6 bi | +33,8% | $ 22,3 bi | $ 20,2 bi | +10,3% |
| Assets, Current | $ 7,92 bi | $ 4,51 bi | +75,5% | $ 6,46 bi | $ 3,12 bi | +107,1% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 706 mi2025-11-01 | $ 59,1 mi | +1.094,9% | $ 73,9 mi2025-02-01 | $ 13,6 mi | +443,4% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $ 102 mi | $ 0 | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $ 750 mi | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | $ 156 mi | $ 69,3 mi | +125,7% |
| Cash | $ 2,57 bi2026-01-31 | $ 891 mi | +188,0% | $ 2,57 bi | $ 891 mi | +188,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 3,93 bi | $ 1,22 bi | +221,2% | $ 2,64 bi | $ 948 mi | +178,3% |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 72,7 mi2026-01-31 | $ 57,2 mi | +27,1% | $ 72,7 mi | $ 57,2 mi | +27,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 3,93 bi | $ 1,22 bi | +221,2% | $ 2,64 bi | $ 948 mi | +178,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 89,2 mi | $ 339 mi | -73,6% | $ 1,69 bi | -$ 2,5 mi | +67.720,0% |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | $ 87,772025-02-01 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 4,2 mi2025-02-01 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,06 | $ 0,06 | 0,0% | $ 0,24 | $ 0,24 | 0,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,06 | $ 0,06 | 0,0% | $ 0,24 | $ 0,24 | 0,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,3 bi | – | – | 1,3 bi | 1,3 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 847 mi2026-01-31 | 866 mi | -2,2% | 847 mi | 866 mi | -2,2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 847 mi2026-01-31 | 866 mi | -2,2% | 847 mi | 866 mi | -2,2% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,8 mi | $ 1,7 mi | +5,9% | $ 1,7 mi | $ 1,7 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 308 mi | $ 196 mi | +57,5% | $ 2,67 bi | -$ 886 mi | +401,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 1,28 bi | $ 996 mi | +29,0% | $ 4,01 bi | $ 3,39 bi | +18,6% |
| Costs and Expenses | $ 996 mi | $ 721 mi | +38,2% | $ 2,86 bi | $ 3,1 bi | -7,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 69,4 mi | $ 30,9 mi | +124,6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 262 mi | $ 70,8 mi | +270,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 334 mi | $ 102 mi | +227,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 2,7 mi | $ 500 mil | +440,0% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 37 mi | $ 32,7 mi | +13,1% | $ 29,3 mi | $ 26,7 mi | +9,7% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 19,5 mi | -$ 34,5 mi | +43,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 60 mi | -$ 75 mi | +180,0% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 322 mi | $ 410 mi | -21,4% | $ 346 mi | $ 401 mi | -13,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 24,9 mi | -$ 4,9 mi | +608,2% | $ 42,2 mi | -$ 112 mi | +137,7% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 125 mi | $ 33,3 mi | +275,4% | $ 20,5 mi | $ 33,8 mi | -39,3% |
| Deferred Revenue, Current | $ 63,7 mi2026-05-02 | $ 31,8 mi | +100,3% | $ 40,1 mi | $ 22,1 mi | +81,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,7 mi | -$ 2,4 mi | +170,8% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 1,75 bi2026-01-31 | $ 1,92 bi | -9,0% | $ 1,75 bi | $ 1,92 bi | -9,0% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 325 mi2026-01-31 | $ 367 mi | -11,4% | $ 325 mi | $ 367 mi | -11,4% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 636 mi2026-01-31 | $ 746 mi | -14,8% | $ 636 mi | $ 746 mi | -14,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 105 mi2026-01-31 | $ 112 mi | -6,0% | $ 105 mi | $ 112 mi | -6,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Dados de 2026-11-01