Finanças de Medtronic (MDT)
NYSE · Healthcare · Medical - Devices · 95.000 funcionários · CEO Geoffrey Straub Martha
- Preço
- $ 96,54 -0,59%
- Valor de mercado
- $ 123 bi
- Enterprise value
- $ 150 bi
- Último relatório
- Q1 '27 arquivado em 2026-09-03
- Próximo relatório
- 2026-11-17 LPA est. $ 1,33
Receita (TTM)$ 37,5 bi+9,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)18,1%+0,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 6,79 bi
Lucro líquido (TTM)$ 5,23 bi+12,2% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 6,13 bi+15,6% vs um ano atrásCapex $ 1,9 bi
LPA diluído (TTM)$ 4,06+11,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 19,3 bi+5,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 123 bi EV $ 150 bi
- Receita
- $ 37,5 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +7% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 13,9% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 23,6× Projetado 16,2× (FY2027)
- P/S
- 3,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 14,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 6,13 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 5,23 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 39 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-11-17 Receita est. $ 9,48 bi
- Dividendo
- $ 2,86 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-09-01): receita superou em 2,2%, LPA superou em 4,3%Receita $ 9,76 bi vs $ 9,55 bi esperados (+2,2%); LPA $ 1,45 vs $ 1,39 (+4,3%).
- Crescimento da receita acelera: 13,7% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '27: $ 9,76 bi, contra uma média de 8,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 18,1% (TTM), +0,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 10,8% e a receita 9,8%.
- Capex: 5,1% da receita (um ano atrás 5,4%)$ 1,9 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+3,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 6,13 bi = 117,2% do lucro líquido.
- $ 4,83 bi devolvidos aos acionistas = 78,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,18 bi (um ano antes $ 866 mi), dividendos $ 3,65 bi, remuneração em ações $ 496 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 0,2% em um ano1,29 bi ações diluídas em Q1 '27, 1,29 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 19,3 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 8,82 bi, dívida incl. arrendamentos $ 28,2 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 20,5 bi.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre encerrado em 2026-07-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q1 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,76 bi | $ 8,58 bi | +13,7% |
| Margem bruta | 65,0% | 57,7% | +7,3 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,76 bi | $ 1,45 bi | +22,1% |
| Margem operacional | 18,1% | 16,8% | +1,2 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,47 bi | $ 1,04 bi | +41,3% |
| LPA diluído | $ 1,14 | $ 0,81 | +40,7% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,79 bi | $ 1,09 bi | +64,8% |
| Capex | $ 503 mi | $ 504 mi | -0,2% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,29 bi | $ 584 mi | +120,9% |
| R&D | $ 771 mi | $ 726 mi | +6,2% |
| Remuneração em ações | $ 125 mi | $ 86 mi | +45,3% |
Divulgado vs consenso
2026-09-01| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 9,76 bi | $ 9,55 bi | +2,2% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,45 | $ 1,39 | +4,3% |
Do relatório de 2026-09-01 para Q1 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiac and Vascular Group | $ 3,93 bi | +19,5% | 40,4% | – | – | |
| Neuroscience Group | $ 2,68 bi | +10,8% | 27,5% | – | – | |
| Medical Surgical | $ 2,28 bi | +9,4% | 23,4% | – | – | |
| Diabetes Group | $ 843 mi | +16,9% | 8,7% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 19,4 bi | +14,7% | 80,0% | – | – | |
| Total Other Countries, Excluding United States and Ireland | $ 4,81 bi | +11,3% | 19,9% | – | – | |
| IRELAND | $ 40 mi | +21,2% | 0,2% | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q4 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | – | – | $ 1,07 bi | +11,8% | – | – | $ 3,67 bi |
| Neuroscience Group | – | – | $ 872 mi | +1,8% | – | – | $ 3,06 bi |
| Medical Surgical | – | – | $ 612 mi | +6,4% | – | – | $ 2,13 bi |
| Diabetes Group | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| All other segments | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Operating Segments Including Diabetes | – | – | – | – | – | – | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 8,04 bi
- Capex
- -$ 1,9 bi
- Recompras
- -$ 1,18 bi
- Dividendos
- -$ 3,65 bi
- Aquisições
- -$ 1,57 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 151 mi
- Remuneração em ações
- $ 496 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 6,13 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 78,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,6× | 26,8× | 22,2× – 32,1× |
| EV / EBITDA | 14,7× | 15,7× | 13,5× – 18,3× |
| EV / Receita | 4,0× | 4,3× | 3,7× – 5,1× |
| Preço / FCF | 20,1× | 22,2× | 19,7× – 26,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,5× | 2,3× | 2,1× – 2,7× |
| Rendimento de FCF | 5,0% | 4,6% | 3,8% – 5,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 6,4% | 5,6% | 4,7% – 6,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 10,6% | 8,7% | 7,3% – 9,7% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 97,73 (+1,2%)
faixa $ 83,00 – $ 115,00 · recomendação Buy
Compra forte1
Compra30
Manter20
Venda0
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 39 bi | +7,4% | $ 5,98 | +60,2% | 16,2× | 18 |
| FY2028 | $ 40,3 bi | +3,2% | $ 6,39 | +7,0% | 15,1× | 17 |
| FY2029 | $ 42,1 bi | +4,5% | $ 6,91 | +8,1% | 14,0× | 7 |
| FY2030 | $ 44,7 bi | +6,2% | $ 7,49 | +8,3% | 12,9× | 2 |
| FY2031 | $ 46 bi | +2,8% | $ 8,09 | +8,0% | 11,9× | 3 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 295 números que Medtronic Plc marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | $ 111 mi | – | – | |
| – | – | – | 1,8% | – | – | |
| – | – | – | $ 99 mi | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 2,7 bi | $ 2,56 bi | +5,5% | $ 2,64 bi | $ 2,45 bi | +8,0% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 6,36 bi | $ 6,26 bi | +1,5% | $ 6,64 bi | $ 6,52 bi | +2,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 203 mi | $ 204 mi | -0,5% | $ 190 mi | $ 199 mi | -4,5% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 34 mi2026-04-24 | $ 27 mi | +25,9% | $ 136 mi | $ 123 mi | +10,6% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 1,06 bi | $ 933 mi | +13,2% | $ 914 mi | $ 1,36 bi | -32,7% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $ 1,52 bi | $ 1,72 bi | -11,6% | $ 1,52 bi | $ 1,57 bi | -3,7% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 3,76 bi | -$ 4,6 bi | +18,4% | -$ 4,1 bi | -$ 4,28 bi | +4,3% |
| Additional Paid in Capital | $ 20,8 bi | $ 20,9 bi | -0,4% | $ 20,9 bi | $ 20,8 bi | +0,4% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | $ 538 mi | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | $ 408 mi2026-04-24 | $ 564 mi | -27,7% | $ 1,77 bi | $ 1,81 bi | -1,9% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 95 mi2026-01-23 | $ 98 mi | -3,1% | $ 457 mi | $ 429 mi | +6,5% |
| Asset at Fair Value, Changes in Fair Value Resulting from Changes in Assumptions | $ 50 mi2026-04-24 | $ 171 mi | -70,8% | $ 140 mi | $ 171 mi | -18,1% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Assets | $ 93,3 bi | $ 91 bi | +2,6% | $ 93 bi | $ 91,7 bi | +1,5% |
| Assets, Current | $ 24,4 bi | $ 23,2 bi | +5,0% | $ 24,8 bi | $ 23,8 bi | +4,1% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | – | – | – | -$ 5 mi | -$ 2 mi | -150,0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | $ 275 mi | – | – | $ 163 mi | $ 81 mi | +101,2% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 1,69 bi | $ 1,27 bi | +32,8% | $ 1,95 bi | $ 2,22 bi | -12,1% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -$ 7 mi2026-04-24 | – | – | -$ 87 mi | $ 62 mi | -240,3% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 1,69 bi | $ 1,27 bi | +32,8% | $ 1,95 bi | $ 2,22 bi | -12,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 803 mi2026-04-24 | $ 978 mi | -17,9% | -$ 269 mi | $ 934 mi | -128,8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,712026-01-23 | $ 0,70 | +1,4% | $ 2,84 | $ 2,80 | +1,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,6 bi | 2,6 bi | 0,0% | 2,6 bi | 2,6 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,28 bi | 1,28 bi | -0,1% | 1,28 bi | 1,28 bi | -0,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,28 bi | 1,28 bi | -0,1% | 1,28 bi | 1,28 bi | -0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 16 mi2026-04-24 | $ 8 mi | +100,0% | $ 35 mi | $ 31 mi | +12,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,47 bi2026-04-24 | -$ 389 mi | +478,7% | $ 4,98 bi | $ 3,7 bi | +34,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,49 bi2026-04-24 | -$ 381 mi | +490,6% | $ 5,02 bi | $ 3,73 bi | +34,6% |
| Contract with Customer, Liability | $ 500 mi | $ 442 mi | +13,1% | $ 500 mi | $ 446 mi | +12,1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 85 mi2026-04-24 | $ 69 mi | +23,2% | $ 399 mi | $ 320 mi | +24,7% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 3,4 bi2026-04-24 | $ 3,15 bi | +8,0% | $ 12,7 bi | $ 11,6 bi | +9,4% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 155 mi | $ 583 mi | -73,4% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,11 bi | $ 692 mi | +60,8% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,27 bi | $ 1,28 bi | -0,5% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 52 mi | $ 61 mi | -14,8% | $ 57 mi | $ 59 mi | -3,4% |
| Debt Issuance Costs, Net | $ 110 mi | $ 113 mi | -2,7% | $ 114 mi | $ 117 mi | -2,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 12 mi | $ 33 mi | -63,6% | $ 37 mi | $ 26 mi | +42,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 87 mi | $ 84 mi | +3,6% | $ 56 mi | $ 100 mi | -44,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 511 mi | $ 1,34 bi | -61,8% | $ 1,47 bi | $ 1,34 bi | +10,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 1,5 bi | $ 1,11 bi | +35,5% | $ 1,06 bi | $ 845 mi | +25,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 3,24 bi | $ 3,04 bi | +6,5% | $ 2,97 bi | $ 3,18 bi | -6,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 1,98 bi | $ 1,43 bi | +38,4% | $ 1,8 bi | $ 1,46 bi | +23,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 3,55 bi | $ 2,43 bi | +46,0% | $ 2,35 bi | $ 2,99 bi | -21,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 78 mi | $ 75 mi | +4,0% | $ 48 mi | $ 91 mi | -47,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 1,11 bi | $ 735 mi | +51,6% | $ 966 mi | $ 814 mi | +18,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 9 mi | $ 9 mi | 0,0% | $ 7 mi | $ 9 mi | -22,2% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 486 mi | $ 1,31 bi | -63,0% | $ 1,46 bi | $ 1,31 bi | +11,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 1,48 bi | $ 1,11 bi | +33,6% | $ 1,06 bi | $ 843 mi | +25,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 3,21 bi | $ 3,02 bi | +6,4% | $ 2,97 bi | $ 3,15 bi | -5,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 1,97 bi | $ 1,42 bi | +38,7% | $ 1,8 bi | $ 1,45 bi | +24,0% |
| Debt, Current | $ 2,54 bi | $ 2,43 bi | +4,4% | $ 1,79 bi | $ 2,87 bi | -37,8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $ 7,23 bi | $ 6,91 bi | +4,5% | $ 7,31 bi | $ 6,83 bi | +7,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | $ 7,23 bi | $ 6,91 bi | +4,5% | $ 7,31 bi | $ 6,83 bi | +7,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $ 7,15 bi | $ 6,86 bi | +4,2% | $ 7,29 bi | $ 6,75 bi | +7,9% |
| Deferred Compensation Liability, Current | $ 1,91 bi | $ 2,02 bi | -5,5% | $ 2,68 bi | $ 2,51 bi | +6,5% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-31, 10-K 2026-04-24, 10-Q 2026-01-23, 10-Q 2025-10-24, 10-Q 2025-07-25, 10-K 2025-04-25, 10-Q 2025-01-24, 10-Q 2024-10-25
Não atualizado na última carga (dados anteriores ou nenhum): SEC segments.
Dados de 2026-11-01