Finanças de Lam Research Corporation (LRCX)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · 23.300 funcionários · CEO Timothy Archer
- Preço
- $ 239,11 -6,01%
- Valor de mercado
- $ 299 bi
- Enterprise value
- $ 296 bi
- Último relatório
- Q1 '27 arquivado em 2026-10-22
- Próximo relatório
- 2027-01-27 LPA est. $ 2,34
Receita (TTM)$ 26,1 bi+33,4% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)37,0%+3,9 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 9,65 bi
Lucro líquido (TTM)$ 8,45 bi+45,4% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 6,54 bi+11,8% vs um ano atrásCapex $ 1,04 bi
LPA diluído (TTM)$ 6,71+47,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 3,7 bi+67,6% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 299 bi EV $ 296 bi
- Receita
- $ 26,1 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +52% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 32,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 35,4× Projetado 24,8× (FY2027)
- P/S
- 11,5× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 29,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 6,54 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 8,45 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 35,4 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2027-01-27 Receita est. $ 8,63 bi
- Dividendo
- $ 1,04 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-21): receita superou em 1,0%, LPA superou em 0,9%Receita $ 8,22 bi vs $ 8,14 bi esperados (+1,0%); LPA $ 2,20 vs $ 2,18 (+0,9%).
- Crescimento da receita acelera: 54,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q1 '27: $ 8,22 bi, contra uma média de 25,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 37,0% (TTM), +3,9 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 49,3% e a receita 33,4%.
- Capex: 4,0% da receita (um ano atrás 2,7%)$ 1,04 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+94,3% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 6,54 bi = 77,4% do lucro líquido.
- $ 5,2 bi devolvidos aos acionistas = 79,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 3,9 bi (um ano antes $ 3,4 bi), dividendos $ 1,3 bi, remuneração em ações $ 404 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 1,1% em um ano1,26 bi ações diluídas em Q1 '27, 1,27 bi um ano antes.
- Caixa líquido $ 3,7 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 7,44 bi, dívida incl. arrendamentos $ 3,74 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 2,21 bi.
Último trimestre: Q1 '27
Trimestre encerrado em 2026-09-27. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q1 '27 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 8,22 bi | $ 5,32 bi | +54,4% |
| Margem bruta | 52,3% | 50,4% | +1,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 3,28 bi | $ 1,83 bi | +79,5% |
| Margem operacional | 40,0% | 34,4% | +5,6 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2,75 bi | $ 1,57 bi | +75,5% |
| LPA diluído | $ 2,19 | $ 1,24 | +76,6% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 3,5 bi | $ 1,78 bi | +96,6% |
| Capex | $ 258 mi | $ 185 mi | +39,2% |
| Fluxo de caixa livre | $ 3,24 bi | $ 1,59 bi | +103,3% |
| R&D | $ 666 mi | $ 576 mi | +15,6% |
| Remuneração em ações | $ 115 mi | $ 97,2 mi | +18,0% |
Divulgado vs consenso
2026-10-21| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 8,22 bi | $ 8,14 bi | +1,0% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,20 | $ 2,18 | +0,9% |
Do relatório de 2026-10-21 para Q1 '27: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| System | $ 5,73 bi | +61,6% | 69,7% | $ 17,1 bi | +35,0% | |
| Customer Support and Other | $ 2,49 bi | +40,0% | 30,3% | $ 9,06 bi | +30,4% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q1 '27 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CHINA | $ 2,89 bi | +26,4% | 37,5% | $ 8,46 bi | +22,1% | |
| Taiwan, Province Of China | $ 1,48 bi | +44,3% | 19,3% | $ 5,68 bi | +47,2% | |
| Korea, Republic Of | $ 1,63 bi | +110,5% | 21,3% | $ 5,36 bi | +29,5% | |
| JAPAN | $ 722 mi | +36,3% | 9,4% | $ 2,36 bi | +12,1% | |
| United States | $ 663 mi | +117,6% | 8,6% | $ 1,89 bi | +58,2% | |
| Europe | $ 301 mi | +195,9% | 3,9% | $ 898 mi | +92,4% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 7,58 bi
- Capex
- -$ 1,04 bi
- Recompras
- -$ 3,9 bi
- Dividendos
- -$ 1,3 bi
- Aquisições
- $ 0
- Dívida líquida emitida
- -$ 789 mi
- Remuneração em ações
- $ 404 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 6,54 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 79,6%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 35,4× | 32,6× | 13,7× – 71,0× |
| EV / EBITDA | 29,0× | 26,6× | 11,3× – 59,1× |
| EV / Receita | 11,3× | 9,3× | 3,7× – 22,1× |
| Preço / FCF | 45,8× | 40,8× | 18,0× – 105,4× |
| Preço / Valor patrimonial | 21,5× | 18,1× | 10,0× – 41,4× |
| Rendimento de FCF | 2,2% | 3,6% | 0,9% – 5,6% |
| Retorno sobre o capital investido | 44,1% | 33,8% | 25,1% – 40,8% |
| Retorno sobre o patrimônio | 71,7% | 57,1% | 44,8% – 73,4% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 375,94 (+57,2%)
faixa $ 290,00 – $ 500,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra39
Manter10
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 35,4 bi | +52,2% | $ 9,66 | +67,6% | 24,8× | 20 |
| FY2028 | $ 42,5 bi | +20,1% | $ 12,12 | +25,6% | 19,7× | 18 |
| FY2029 | $ 48,9 bi | +15,1% | $ 14,45 | +19,2% | 16,5× | 10 |
| FY2030 | $ 52,4 bi | +7,2% | $ 15,66 | +8,3% | 15,3× | 6 |
| FY2031 | $ 60,3 bi | +15,0% | $ 18,67 | +19,2% | 12,8× | 7 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 255 números que Lam Research Corporation marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -$ 1,24 mi | – | – | |
| – | – | – | 0,0% | – | – | |
| – | – | – | $ 305 mi | – | – | |
| – | – | – | 3,7% | – | – | |
| – | – | – | $ 1,13 bi | – | – | |
| – | – | – | $ 24,1 mi | – | – | |
| Accounts Payable, Current | $ 1,59 bi | $ 863 mi | +84,5% | $ 1,3 bi | $ 854 mi | +52,5% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 5,66 bi | $ 3,63 bi | +55,7% | $ 5,34 bi | $ 3,38 bi | +58,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 8,36 mi | $ 6,54 mi | +27,8% | $ 8,07 mi | $ 6,5 mi | +24,2% |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | $ 684 mi | $ 646 mi | +5,9% | $ 681 mi | $ 603 mi | +12,9% |
| Accrued Liabilities, Current | $ 3,29 bi | $ 2,44 bi | +34,5% | $ 2,35 bi | $ 2,39 bi | -1,8% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 2,58 bi | – | – | $ 2,48 bi | $ 2,17 bi | +14,5% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 127 mi | -$ 73,6 mi | -73,0% | -$ 127 mi | -$ 62,4 mi | -103,6% |
| Additional Paid in Capital | $ 9,36 bi | $ 8,79 bi | +6,5% | $ 9,24 bi | $ 8,7 bi | +6,3% |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | $ 2,57 mi | $ 2,99 mi | -13,8% |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | $ 1,35 mi | $ 1,51 mi | -10,8% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 115 mi | $ 97,2 mi | +18,0% | $ 386 mi | $ 343 mi | +12,5% |
| Assets | $ 26,4 bi | $ 21,9 bi | +20,3% | $ 23,5 bi | $ 21,3 bi | +10,2% |
| Assets, Current | $ 18,1 bi | $ 14,8 bi | +22,4% | $ 15,6 bi | $ 14,5 bi | +7,5% |
| Business Acquisition, Goodwill, Expected Tax Deductible Amount | $ 86,9 mi2026-06-28 | $ 78,9 mi | +10,1% | $ 86,9 mi | $ 78,9 mi | +10,1% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 142 mi | $ 95,7 mi | +48,3% | $ 120 mi | $ 80,8 mi | +48,0% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 7,44 bi | $ 6,69 bi | +11,1% | $ 5,58 bi | $ 6,39 bi | -12,7% |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | $ 7,44 bi | $ 6,69 bi | +11,1% | $ 5,58 bi | $ 6,39 bi | -12,7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 7,45 bi | $ 6,71 bi | +11,0% | $ 5,6 bi | $ 6,41 bi | -12,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 1,85 bi | $ 304 mi | +509,1% | -$ 810 mi | $ 557 mi | -245,4% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,33 | $ 0,26 | +26,9% | $ 1,04 | $ 0,92 | +13,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% | $ 0,00 | $ 0,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 bi | 4 bi | 0,0% | 4 bi | 4 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,25 bi | 1,26 bi | -0,8% | 1,25 bi | 1,27 bi | -1,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,25 bi | 1,26 bi | -0,8% | 1,25 bi | 1,27 bi | -1,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 1,25 mi | $ 1,26 mi | -0,7% | $ 1,25 mi | $ 1,27 mi | -1,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 2,75 bi | $ 1,56 bi | +76,8% | $ 7,2 bi | $ 5,43 bi | +32,7% |
| Contract with Customer, Liability | $ 2,43 bi2026-06-28 | $ 2,68 bi | -9,3% | $ 2,68 bi2025-06-29 | $ 1,55 bi | +72,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 2,43 bi | $ 2,65 bi | -8,2% | $ 2,28 bi | $ 2,57 bi | -11,2% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 901 mi | $ 997 mi | -9,6% | $ 2,09 bi | $ 989 mi | +111,4% |
| Cost of Goods and Services Sold | – | – | – | $ 11,5 bi | $ 9,46 bi | +21,7% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 959 mi | $ 702 mi | +36,7% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 298 mi | $ 238 mi | +25,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 28,7 mi | $ 23 mi | +24,9% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | $ 23,9 mi2026-06-28 | $ 26,4 mi | -9,7% | $ 23,9 mi | $ 26,4 mi | -9,7% |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Recorded Liability | $ 499 mi2026-06-28 | $ 424 mi | +17,6% | $ 499 mi | $ 424 mi | +17,6% |
| Deferred Compensation Liability, Current | $ 867 mi | $ 726 mi | +19,4% | $ 695 mi | $ 618 mi | +12,5% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 270 mi | -$ 373 mi | +27,5% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 13 mi | -$ 2,91 mi | -346,9% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -$ 55,3 mi | -$ 62,9 mi | +12,0% | -$ 289 mi | -$ 363 mi | +20,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 5,65 mi | $ 12,4 mi | -145,3% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | – | – | – | $ 4,83 mi2025-06-29 | $ 4,91 mi | -1,6% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 2,26 bi2026-06-28 | $ 1,9 bi | +19,3% | $ 2,26 bi | $ 1,9 bi | +19,3% |
| Deferred Tax Assets, Inventory | – | – | – | $ 61,5 mi2025-06-29 | $ 64,1 mi | -4,1% |
| Deferred Tax Assets, Investment in Subsidiaries | $ 1,25 bi2026-06-28 | $ 1 bi | +24,7% | $ 1,25 bi | $ 1 bi | +24,7% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 1,56 bi2026-06-28 | $ 1,28 bi | +22,6% | $ 1,56 bi | $ 1,28 bi | +22,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,8 bi2026-06-28 | $ 1,47 bi | +22,2% | $ 1,8 bi | $ 1,47 bi | +22,2% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 61 mi2026-06-28 | $ 54,7 mi | +11,5% | $ 61 mi | $ 54,7 mi | +11,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 471 mi2026-06-28 | $ 432 mi | +9,1% | $ 471 mi | $ 432 mi | +9,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | $ 127 mi2026-06-28 | $ 96,6 mi | +31,4% | $ 127 mi | $ 96,6 mi | +31,4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | – | – | – | $ 10,8 mi2025-06-29 | $ 9,98 mi | +8,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | $ 282 mi2026-06-28 | $ 260 mi | +8,2% | $ 282 mi | $ 260 mi | +8,2% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 464 mi2026-06-28 | $ 424 mi | +9,4% | $ 464 mi | $ 424 mi | +9,4% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill | – | – | – | $ 11,1 mi2025-06-29 | $ 11,3 mi | -1,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 236 mi2026-06-28 | $ 197 mi | +19,4% | $ 236 mi | $ 197 mi | +19,4% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-27, 10-K 2026-06-28, 10-Q 2026-03-29, 10-Q 2025-12-28, 10-Q 2025-09-28, 10-K 2025-06-29, 10-Q 2025-03-30, 10-Q 2024-12-29, 10-Q 2024-09-29
Dados de 2026-11-01