Finanças de Lowe's (LOW)
NYSE · Consumer Cyclical · Home Improvement · 276.000 funcionários · CEO Marvin R. Ellison
- Preço
- $ 209,07 +0,86%
- Valor de mercado
- $ 117 bi
- Enterprise value
- $ 156 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-27
- Próximo relatório
- 2026-11-18 LPA est. $ 2,87
Receita (TTM)$ 90,4 bi+8,2% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)11,4%-1,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,3 bi
Lucro líquido (TTM)$ 6,64 bi-3,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 7 bi-8,9% vs um ano atrásCapex $ 2,26 bi
LPA diluído (TTM)$ 11,83-2,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 38,6 bi-14,2% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 117 bi EV $ 156 bi
- Receita
- $ 90,4 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +7% Consenso FY2027
- Margem líquida
- 7,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 17,7× Projetado 17,0× (FY2027)
- P/S
- 1,3× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 12,2× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 7 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 6,64 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 92,2 bi Consenso FY2027
- Resultado
- 2026-11-18 Receita est. $ 22,4 bi
- Dividendo
- $ 4,90 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-08-19): receita ficou 0,7% abaixo, LPA superou em 4,3%Receita $ 26 bi vs $ 26,1 bi esperados (-0,7%); LPA $ 4,40 vs $ 4,22 (+4,3%).
- Crescimento da receita acelera: 8,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 26 bi, contra uma média de 6,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 11,4% (TTM), -1,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu -0,4% e a receita 8,2%.
- 17,4% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 8,76 bi vs lucro operacional $ 10,3 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 2,5% da receita (um ano atrás 2,5%)$ 2,26 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+6,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 7 bi = 105,4% do lucro líquido.
- $ 3,16 bi devolvidos aos acionistas = 45,1% do fluxo de caixa livreRecompras $ 464 mi (um ano antes $ 2,24 bi), dividendos $ 2,69 bi, remuneração em ações $ 262 mi (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,0% em um ano560 mi ações diluídas em Q2 '26, 560 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 38,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 3,41 bi, dívida incl. arrendamentos $ 42 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 33,8 bi.
- Reportable Segment: receita +0,8%, margem 14,8% (antes 14,6%)Segmento reportado que mais cresce em Q2 '26: lucro operacional $ 3,55 bi sobre receita de $ 24 bi (da nota de segmentos do relatório).
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-07-31. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 26 bi | $ 24 bi | +8,3% |
| Margem bruta | 33,0% | 33,8% | -0,8 p.p. |
| Lucro operacional | $ 3,55 bi | $ 3,47 bi | +2,3% |
| Margem operacional | 13,7% | 14,5% | -0,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2,4 bi | $ 2,4 bi | 0,0% |
| LPA diluído | $ 4,27 | $ 4,27 | 0,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 3,66 bi | $ 4,23 bi | -13,5% |
| Capex | $ 542 mi | $ 495 mi | +9,5% |
| Fluxo de caixa livre | $ 3,12 bi | $ 3,74 bi | -16,6% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 67 mi | $ 59 mi | +13,6% |
Divulgado vs consenso
2026-08-19| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 26 bi | $ 26,1 bi | -0,7% |
| LPA (base do consenso) | $ 4,40 | $ 4,22 | +4,3% |
Do relatório de 2026-08-19 para Q2 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Home Decor | $ 7,82 bi | -6,5% | 32,6% | – | – | |
| Building Products | $ 7,55 bi | +6,6% | 31,5% | – | – | |
| Hardlines | $ 7,95 bi | +1,7% | 33,1% | – | – | |
| Other Sales | $ 692 mi | -1,0% | 2,9% | – | – |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | $ 25,9 bi | – | 99,7% | – | – | |
| Non-US | $ 73 mi | – | 0,3% | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q2 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | $ 24 bi | +0,8% | $ 3,55 bi | +2,0% | 14,8% | 14,6% | – |
| Material Reconciling Items | – | – | $ 3 mi | +142,9% | – | – | – |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 9,26 bi
- Capex
- -$ 2,26 bi
- Recompras
- -$ 464 mi
- Dividendos
- -$ 2,69 bi
- Aquisições
- -$ 8,78 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 3,16 bi
- Remuneração em ações
- $ 262 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 7 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 45,1%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 17,7× | 20,0× | 16,1× – 22,5× |
| EV / EBITDA | 12,2× | 14,0× | 12,0× – 15,5× |
| EV / Receita | 1,7× | 2,0× | 1,7× – 2,2× |
| Preço / FCF | 16,8× | 19,6× | 19,2× – 20,1× |
| Preço / Valor patrimonial | -15,7× | – | – |
| Rendimento de FCF | 6,0% | 5,1% | 5,0% – 5,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 20,6% | 27,4% | 20,4% – 32,3% |
| Retorno sobre o patrimônio | -71,8% | -77,6% | -175,3% – -45,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 240,00 (+14,8%)
faixa $ 190,00 – $ 276,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra31
Manter19
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | $ 92,2 bi | +6,8% | $ 12,27 | +3,5% | 17,0× | 20 |
| FY2028 | $ 94,4 bi | +2,4% | $ 12,96 | +5,6% | 16,1× | 21 |
| FY2029 | $ 97,6 bi | +3,3% | $ 14,12 | +9,0% | 14,8× | 12 |
| FY2030 | $ 102 bi | +4,6% | $ 15,86 | +12,3% | 13,2× | 5 |
| FY2031 | $ 104 bi | +2,0% | $ 16,67 | +5,1% | 12,5× | 9 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 262 números que Lowe's Companies, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 11,1 bi | $ 9,51 bi | +16,4% | $ 9,76 bi | $ 9,29 bi | +5,1% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 153 mi2026-01-30 | $ 138 mi | +10,9% | $ 153 mi | $ 138 mi | +10,9% |
| Accrued Income Taxes, Current | $ 23 mi2026-01-30 | $ 491 mi | -95,3% | $ 23 mi | $ 491 mi | -95,3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | $ 262 mi | $ 281 mi | -6,8% | $ 271 mi | $ 288 mi | -5,9% |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | $ 207 mi | $ 147 mi | +40,8% | $ 370 mi | $ 0 | – |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Dividends in Excess of Retained Earnings | $ 702 mi | $ 673 mi | +4,3% | $ 2,66 bi | $ 2,58 bi | +3,3% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | $ 02026-01-30 | – | – | $ 20 mi | – | – |
| Advertising Expense | – | – | – | $ 978 mi | $ 921 mi | +6,2% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 98 mi | $ 12 mi | +716,7% | $ 140 mi | $ 13 mi | +976,9% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 300 mil | 300 mil | 0,0% | 200 mil | 100 mil | +100,0% |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | $ 270 mi2026-01-30 | $ 288 mi | -6,3% | $ 270 mi | $ 288 mi | -6,3% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 73 mi | $ 64 mi | +14,1% | $ 247 mi | $ 222 mi | +11,3% |
| Assets | $ 55,9 bi | $ 46,6 bi | +19,9% | $ 54,1 bi | $ 43,1 bi | +25,6% |
| Assets, Current | $ 23,3 bi | $ 22,6 bi | +3,1% | $ 21 bi | $ 20,4 bi | +2,9% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | $ 02025-10-31 | $ 54 mi | -100,0% | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | $ 02025-10-31 | $ 0 | – | $ 21 mi2023-02-03 | $ 0 | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 3,17 bi | $ 4,86 bi | -34,7% | $ 982 mi | $ 1,76 bi | -44,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 3,17 bi | $ 4,86 bi | -34,7% | $ 982 mi | $ 1,76 bi | -44,2% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 2,39 bi | $ 1,81 bi | +32,1% | -$ 779 mi | $ 840 mi | -192,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 1,25 | $ 1,20 | +4,2% | $ 4,75 | $ 4,55 | +4,4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,50 | $ 0,50 | 0,0% | $ 0,50 | $ 0,50 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 5,6 bi | 5,6 bi | 0,0% | 5,6 bi | 5,6 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 561 mi | 561 mi | 0,0% | 561 mi | 560 mi | +0,2% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 561 mi | 561 mi | 0,0% | 561 mi | 560 mi | +0,2% |
| Common Stock, Value, Outstanding | $ 281 mi | $ 280 mi | +0,4% | $ 281 mi | $ 280 mi | +0,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 2,4 bi | $ 2,39 bi | +0,1% | $ 6,64 bi | $ 6,95 bi | -4,4% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 1,61 bi | $ 1,56 bi | +3,3% | $ 1,48 bi | $ 1,36 bi | +8,8% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 1,25 bi | $ 1,28 bi | -2,3% | $ 1,26 bi | $ 1,27 bi | -0,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 147 mi | $ 144 mi | +2,1% | $ 580 mi | $ 561 mi | +3,4% |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | $ 212 mi | $ 211 mi | +0,5% | $ 178 mi | $ 167 mi | +6,6% |
| Contract with Customer, Right to Recover Product, Current | $ 129 mi | $ 123 mi | +4,9% | $ 109 mi | $ 99 mi | +10,1% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 17,4 bi | $ 15,9 bi | +9,6% | $ 57,4 bi | $ 55,8 bi | +2,9% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,44 bi | $ 1,76 bi | -18,2% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,83 bi | $ 2,19 bi | -16,4% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 386 mi | $ 424 mi | -9,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 236 mi | $ 0 | – |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 0 | $ 140 mi | -100,0% | $ 0 | $ 244 mi | -100,0% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 264 mi | $ 8 mi | +3.200,0% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 1,2 bi | $ 0 | – | $ 1,04 bi | $ 0 | – |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -$ 38 mi | -$ 56 mi | +32,1% | $ 256 mi | $ 9 mi | +2.744,4% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 28 mi | $ 8 mi | +250,0% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | $ 691 mi2026-01-30 | $ 645 mi | +7,1% | $ 691 mi | $ 645 mi | +7,1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 3,09 bi2026-01-30 | $ 2,72 bi | +13,6% | $ 3,09 bi | $ 2,72 bi | +13,6% |
| Deferred Tax Assets, Net | – | – | – | $ 244 mi2025-01-31 | $ 248 mi | -1,6% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 2,02 bi2026-01-30 | $ 1,72 bi | +17,6% | $ 2,02 bi | $ 1,72 bi | +17,6% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 283 mi2026-01-30 | $ 261 mi | +8,4% | $ 283 mi | $ 261 mi | +8,4% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 559 mi2026-01-30 | $ 390 mi | +43,3% | $ 559 mi | $ 390 mi | +43,3% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | $ 49 mi2026-01-30 | $ 46 mi | +6,5% | $ 49 mi | $ 46 mi | +6,5% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Self Insurance | $ 240 mi2026-01-30 | $ 233 mi | +3,0% | $ 240 mi | $ 233 mi | +3,0% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 1,07 bi2026-01-30 | $ 1 bi | +6,9% | $ 1,07 bi | $ 1 bi | +6,9% |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | $ 1,09 bi2026-01-30 | $ 37 mi | +2.843,2% | $ 1,09 bi | $ 37 mi | +2.843,2% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 3,06 bi2026-01-30 | $ 1,47 bi | +107,7% | $ 3,06 bi | $ 1,47 bi | +107,7% |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | $ 1,14 bi2026-01-30 | $ 1,01 bi | +12,3% | $ 1,14 bi | $ 1,01 bi | +12,3% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 1,04 bi2026-01-30 | – | – | $ 1,04 bi | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Other | $ 99 mi2026-01-30 | $ 107 mi | -7,5% | $ 99 mi | $ 107 mi | -7,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | $ 731 mi2026-01-30 | $ 315 mi | +132,1% | $ 731 mi | $ 315 mi | +132,1% |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | $ 201 mi | $ 172 mi | +16,9% |
| Depreciation, Depletion and Amortization | $ 648 mi | $ 515 mi | +25,8% | $ 2,19 bi | $ 1,97 bi | +11,3% |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | $ 572 mi | $ 457 mi | +25,2% | $ 1,94 bi | $ 1,73 bi | +12,3% |
| Depreciation, Nonproduction | – | – | – | $ 2,1 bi | $ 2 bi | +5,0% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-05-01, 10-K 2026-01-30, 10-Q 2025-10-31, 10-Q 2025-08-01, 10-K 2025-01-31, 10-Q 2024-11-01, 10-Q 2024-08-02
Não atualizado na última carga (dados anteriores ou nenhum): SEC segments.
Dados de 2026-11-01