Finanças de Kinder Morgan, Inc. (KMI)
NYSE · Energy · Oil & Gas Midstream · 11.028 funcionários · CEO Kimberly Allen Dang
- Preço
- $ 33,87 -0,29%
- Valor de mercado
- $ 75,5 bi
- Enterprise value
- $ 108 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-23
- Próximo relatório
- 2027-01-20 LPA est. $ 0,38
Receita (TTM)$ 18,3 bi+11,8% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)29,0%+1,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 5,31 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,6 bi+32,1% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 3,08 bi+12,0% vs um ano atrásCapex $ 3,65 bi
LPA diluído (TTM)$ 1,62+32,8% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 32,2 bi+1,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 75,5 bi EV $ 108 bi
- Receita
- $ 18,3 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +8% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 19,6% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 20,9× Projetado 21,6× (FY2026)
- P/S
- 4,1× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 14,0× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,08 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,6 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 18,3 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-20 Receita est. $ 4,46 bi
- Dividendo
- $ 1,18 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-21): receita superou em 3,6%, LPA superou em 9,2%Receita $ 4,53 bi vs $ 4,37 bi esperados (+3,6%); LPA $ 0,35 vs $ 0,32 (+9,2%).
- Crescimento da receita desacelera: 9,3% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 4,53 bi, contra uma média de 12,7% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 29,0% (TTM), +1,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 15,7% e a receita 11,8%.
- 12,1% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 4,74 bi vs lucro operacional $ 5,31 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 19,9% da receita (um ano atrás 18,2%)$ 3,65 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+22,4% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 3,08 bi = 85,5% do lucro líquido.
- $ 2,64 bi devolvidos aos acionistas = 85,6% do fluxo de caixa livreRecompras $ 0 (um ano antes $ 0), dividendos $ 2,64 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em alta de 0,1% em um ano2,23 bi ações diluídas em Q3 '26, 2,22 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 32,2 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 918 mi, dívida incl. arrendamentos $ 33,1 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 32,5 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,53 bi | $ 4,15 bi | +9,3% |
| Margem bruta | 41,8% | 32,7% | +9,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,16 bi | $ 1,06 bi | +9,2% |
| Margem operacional | 25,6% | 25,6% | 0,0 p.p. |
| Lucro líquido | $ 764 mi | $ 628 mi | +21,7% |
| LPA diluído | $ 0,34 | $ 0,28 | +21,4% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 1,59 bi | $ 1,41 bi | +12,4% |
| Capex | $ 1,05 bi | $ 793 mi | +31,8% |
| Fluxo de caixa livre | $ 545 mi | $ 621 mi | -12,2% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-21| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 4,53 bi | $ 4,37 bi | +3,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 0,35 | $ 0,32 | +9,2% |
Do relatório de 2026-10-21 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Natural Gas Pipelines | $ 2,9 bi | +8,3% | 63,3% | $ 11,9 bi | +14,5% | |
| Products Pipelines | $ 772 mi | +14,0% | 16,9% | $ 3,02 bi | +8,8% | |
| Terminals | $ 562 mi | +8,5% | 12,3% | $ 2,22 bi | +6,3% | |
| CO2 | $ 344 mi | +22,0% | 7,5% | $ 1,32 bi | +13,9% |
Receita por região
participação no total| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Unallocated | $ 9 mi | 0,0% | 100,0% | $ 36 mi | 0,0% |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 6,73 bi
- Capex
- -$ 3,65 bi
- Recompras
- $ 0
- Dividendos
- -$ 2,64 bi
- Aquisições
- -$ 503 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 775 mi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 3,08 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 85,6%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,9× | 19,3× | 16,1× – 23,4× |
| EV / EBITDA | 14,0× | 11,3× | 9,9× – 12,5× |
| EV / Receita | 5,9× | 4,8× | 3,7× – 6,2× |
| Preço / FCF | 24,5× | 14,2× | 8,1× – 21,2× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,4× | 1,5× | 1,2× – 2,0× |
| Rendimento de FCF | 4,1% | 8,1% | 4,7% – 12,3% |
| Retorno sobre o capital investido | 5,8% | 5,3% | 4,6% – 6,4% |
| Retorno sobre o patrimônio | 11,5% | 8,1% | 5,8% – 9,8% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 37,67 (+11,2%)
faixa $ 34,00 – $ 43,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra18
Manter15
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 18,3 bi | +7,8% | $ 1,57 | +14,6% | 21,6× | 12 |
| FY2027 | $ 18,5 bi | +1,1% | $ 1,55 | -1,0% | 21,8× | 13 |
| FY2028 | $ 19,4 bi | +5,1% | $ 1,68 | +8,4% | 20,1× | 8 |
| FY2029 | $ 20,7 bi | +6,6% | $ 1,83 | +8,8% | 18,5× | 5 |
| FY2030 | $ 22,2 bi | +7,1% | $ 1,97 | +7,6% | 17,2× | 5 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 241 números que Kinder Morgan, Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 1,59 bi | $ 1,3 bi | +22,5% | $ 1,41 bi | $ 1,4 bi | +0,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,6 bi | $ 1,44 bi | +10,5% | $ 1,71 bi | $ 1,51 bi | +13,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 174 mi2026-06-30 | $ 185 mi | -5,9% | $ 176 mi | $ 188 mi | -6,4% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 162 mi | -$ 14 mi | -1.057,1% | $ 45 mi | -$ 95 mi | +147,4% |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | $ 0 | $ 0 | – | $ 25 mi2024-12-31 | $ 54 mi | -53,7% |
| Additional Paid in Capital | $ 41,3 bi | $ 41,3 bi | +0,1% | $ 41,3 bi | $ 41,2 bi | +0,1% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 190 mi | $ 197 mi | -3,6% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Restricted Stock Unit, Increase for Cost Recognition | -$ 23 mi | -$ 14 mi | -64,3% | $ 39 mi | $ 54 mi | -27,8% |
| Asset Retirement Obligation | $ 255 mi2025-12-31 | $ 248 mi | +2,8% | $ 255 mi | $ 248 mi | +2,8% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | $ 14 mi | $ 13 mi | +7,7% |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | – | – | – | $ 30 mi | $ 16 mi | +87,5% |
| Asset Retirement Obligation, Current | $ 2 mi2025-12-31 | $ 2 mi | 0,0% | $ 2 mi | $ 2 mi | 0,0% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | $ 23 mi | $ 10 mi | +130,0% |
| Assets | $ 75,4 bi | $ 72,3 bi | +4,3% | $ 72,7 bi | $ 71,4 bi | +1,9% |
| Assets, Current | $ 3,47 bi | $ 2,43 bi | +43,0% | $ 2,75 bi | $ 2,52 bi | +9,2% |
| Business Combination, Provisional Information, Initial Accounting Incomplete, Adjustment, Equity Interests | – | – | – | -$ 38 mi2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -$ 51 mi | – | – | $ 50 mi2024-12-31 | $ 120 mi | -58,3% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 918 mi | $ 71 mi | +1.193,0% | $ 63 mi | $ 88 mi | -28,4% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 943 mi | $ 133 mi | +609,0% | $ 109 mi | $ 214 mi | -49,1% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 824 mi | -$ 64 mi | +1.387,5% | -$ 105 mi | $ 118 mi | -189,0% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,30 | $ 0,29 | +1,7% | $ 1,17 | $ 1,15 | +1,7% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,30 | $ 0,29 | +1,7% | $ 1,17 | $ 1,15 | +1,7% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 bi | 4 bi | 0,0% | 4 bi | 4 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,23 bi | 2,22 bi | +0,1% | 2,22 bi | 2,22 bi | +0,1% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2,23 bi | 2,22 bi | +0,1% | 2,22 bi | 2,22 bi | +0,1% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 22 mi | $ 22 mi | 0,0% | $ 22 mi | $ 22 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 26 mi | $ 26 mi | 0,0% | $ 104 mi | $ 107 mi | -2,8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 652 mi | $ 638 mi | +2,2% | $ 3,2 bi | $ 2,74 bi | +16,9% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 678 mi | $ 664 mi | +2,1% | $ 3,3 bi | $ 2,84 bi | +16,1% |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | $ 33 mi | $ 36 mi | -8,3% | $ 30 mi | $ 15 mi | +100,0% |
| Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable | $ 3 mi | $ 0 | – | $ 8 mi | $ 25 mi | -68,0% |
| Contract with Customer, Liability | $ 488 mi | $ 445 mi | +9,7% | $ 459 mi | $ 377 mi | +21,8% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 29 mi | $ 14 mi | +107,1% | $ 78 mi | $ 97 mi | -19,6% |
| Contribution of Property | – | – | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | $ 1,57 bi | $ 1,4 bi | +12,3% | $ 5,53 bi | $ 4,34 bi | +27,5% |
| Costs and Expenses | $ 3,37 bi | $ 3,08 bi | +9,3% | $ 12,2 bi | $ 10,7 bi | +14,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 23 mi | $ 11 mi | +109,1% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 4 mi | $ 3 mi | +33,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 52 mi | $ 40 mi | +30,0% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 25 mi | $ 26 mi | -3,8% |
| Debt Instrument, Face Amount | $ 33,2 bi | $ 32,4 bi | +2,4% | $ 33,4 bi2019-12-31 | $ 36,6 bi | -8,8% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | $ 67 mi2025-12-31 | $ 70 mi | -4,3% | $ 67 mi | $ 70 mi | -4,3% |
| Debt, Current | $ 1,73 bi | $ 1,08 bi | +59,7% | $ 1,23 bi | $ 2,01 bi | -39,0% |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 5,6%2025-12-31 | 5,8% | -4,1% | 5,6% | 5,8% | -4,1% |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | $ 2,44 bi | $ 2,33 bi | +4,6% | $ 2,31 bi | $ 2,49 bi | -7,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 729 mi | $ 602 mi | +21,1% |
| Deferred Gain (Loss) on Discontinuation of Interest Rate Fair Value Hedge | -$ 149 mi2025-12-31 | -$ 167 mi | +10,8% | -$ 149 mi | -$ 167 mi | +10,8% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | $ 194 mi | $ 185 mi | +4,9% | $ 780 mi | $ 647 mi | +20,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 3,6 bi | $ 2,61 bi | +38,3% | $ 2,89 bi | $ 2,07 bi | +39,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 51 mi | $ 45 mi | +13,3% |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | $ 346 mi2025-12-31 | $ 372 mi | -7,0% | $ 346 mi | $ 372 mi | -7,0% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 1,81 bi2025-12-31 | $ 2,3 bi | -21,3% | $ 1,81 bi | $ 2,3 bi | -21,3% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 1,02 bi2025-12-31 | $ 1,42 bi | -28,2% | $ 1,02 bi | $ 1,42 bi | -28,2% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 183 mi2025-12-31 | $ 179 mi | +2,2% | $ 183 mi | $ 179 mi | +2,2% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 265 mi2025-12-31 | $ 312 mi | -15,1% | $ 265 mi | $ 312 mi | -15,1% |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | $ 67 mi2025-12-31 | $ 81 mi | -17,3% | $ 67 mi | $ 81 mi | -17,3% |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | $ 72 mi2025-12-31 | $ 64 mi | +12,5% | $ 72 mi | $ 64 mi | +12,5% |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | $ 4,7 bi2025-12-31 | $ 4,37 bi | +7,6% | $ 4,7 bi | $ 4,37 bi | +7,6% |
| Deferred Tax Liabilities, Net | $ 2,89 bi2025-12-31 | $ 2,07 bi | +39,7% | $ 2,89 bi | $ 2,07 bi | +39,7% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01