Finanças de KKR & Co. Inc. (KKR)
NYSE · Financial Services · Asset Management · 5.043 funcionários · CEO Joseph Y. Bae
- Preço
- $ 94,39 -1,49%
- Valor de mercado
- $ 84,7 bi
- Enterprise value
- $ 125 bi
- Último relatório
- Q2 '26 arquivado em 2026-08-06
- Próximo relatório
- 2026-11-09
Receita (TTM)$ 21,1 bi+31,7% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)7,8%+8,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 1,65 bi
Lucro líquido (TTM)$ 3,15 bi+53,7% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 2,34 bi-48,8% vs um ano atrásCapex $ 149 mi
LPA diluído (TTM)$ 3,18+51,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 40 bi-253,9% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 84,7 bi EV $ 125 bi
- Receita
- $ 21,1 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- – Próximo exercício
- Margem líquida
- 15,0% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 28,1×
- P/S
- 4,0× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 12,8× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,34 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 3,15 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- – Próximo exercício
- Resultado
- 2026-11-09
- Dividendo
- $ 0,76 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Crescimento da receita desacelera: 13,1% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 5,66 bi, contra uma média de 38,5% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 7,8% (TTM), +8,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 7.394,4% e a receita 31,7%.
- 75,1% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 6,64 bi vs lucro operacional $ 1,65 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 0,7% da receita (um ano atrás 1,2%)$ 149 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-20,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 2,34 bi = 74,2% do lucro líquido.
- $ 1,08 bi devolvidos aos acionistas = 46,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 367 mi (um ano antes $ 139 mi), dividendos $ 710 mi, remuneração em ações $ 771 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 0,9% em um ano946 mi ações diluídas em Q2 '26, 954 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 40 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 10,5 bi, dívida incl. arrendamentos $ 50,5 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 11,3 bi.
Último trimestre: Q2 '26
Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q2 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 5,66 bi | $ 5 bi | +13,1% |
| Margem bruta | 18,9% | 21,0% | -2,1 p.p. |
| Lucro operacional | $ 326 mi | $ 327 mi | -0,5% |
| Margem operacional | 5,8% | 6,5% | -0,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 700 mi | $ 510 mi | +37,3% |
| LPA diluído | $ 0,70 | $ 0,50 | +40,0% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 3,25 bi | $ 439 mi | +641,3% |
| Capex | $ 48,6 mi | $ 67,4 mi | -27,9% |
| Fluxo de caixa livre | $ 3,2 bi | $ 371 mi | +762,7% |
| R&D | $ 0 | $ 0 | – |
| Remuneração em ações | $ 226 mi | $ 174 mi | +30,1% |
Receita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q2 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | $ 3,52 bi | +8,3% | 61,5% | – | – | |
| Insurance | – | – | – | – | – | |
| Asset Management Segment | – | – | – | – | – | |
| Asset Management And Strategic Holdings Segments | $ 2,2 bi | +20,0% | 38,5% | – | – | |
| Asset Management and Strategic Holdings | – | – | – | – | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q2 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | $ 3,52 bi | +8,3% | – | – | – | – | – |
| Strategic Holdings Segment | – | – | $ 37 mi | +27,2% | – | – | $ 187 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,49 bi
- Capex
- -$ 149 mi
- Recompras
- -$ 367 mi
- Dividendos
- -$ 710 mi
- Aquisições
- -$ 177 mi
- Dívida líquida emitida
- $ 3,2 bi
- Remuneração em ações
- $ 771 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 2,34 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 46,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 28,1× | 30,6× 4 de 5 anos | 9,4× – 50,8× |
| EV / EBITDA | 12,8× | 19,9× | 4,9× – 49,1× |
| EV / Receita | 5,9× | 8,0× | 4,5× – 11,9× |
| Preço / FCF | 36,2× | 189,1× 2 de 5 anos | 20,2× – 358,1× |
| Preço / Valor patrimonial | 2,7× | 3,3× | 1,8× – 5,5× |
| Rendimento de FCF | 2,8% | -5,8% | -16,8% – 5,0% |
| Retorno sobre o capital investido | 0,9% | 0,6% | -0,1% – 1,9% |
| Retorno sobre o patrimônio | 10,3% | 12,2% | -2,8% – 26,9% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 120,56 (+27,7%)
faixa $ 97,00 – $ 138,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra24
Manter3
Venda0
Venda forte0
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 239 números que KKR & Co. Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 4,88 bi | -$ 5,22 bi | +6,6% | -$ 4,58 bi | -$ 7,05 bi | +35,1% |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, after Reinsurance | $ 6,31 bi | $ 6,02 bi | +4,8% | $ 6,17 bi | $ 5,91 bi | +4,5% |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, Current Weighted-Average Discount Rate | 3,3% | 3,3% | +0,6% | 3,3% | 3,3% | +0,3% |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, Interest Income (Expense) | $ 66,5 mi | $ 63,3 mi | +5,1% | $ 255 mi | $ 242 mi | +5,2% |
| Additional Paid in Capital | $ 18,8 bi | $ 18,6 bi | +0,9% | $ 19 bi | $ 18,4 bi | +3,4% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceBeforeReinsuranceAfterDiscountRateChange | $ 8,24 bi | $ 7,77 bi | +6,0% | $ 8,01 bi | $ 7,63 bi | +4,9% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceBenefitPayment | $ 144 mi | $ 133 mi | +7,9% | $ 532 mi | $ 505 mi | +5,5% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceCumulativeIncreaseDecreaseFromCashFlowChange | – | – | – | $ 4,51 mi2024-12-31 | -$ 16,4 mi | +127,6% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceCumulativeIncreaseDecreaseOfActualVarianceFromExpectedExperience | $ 37 mi2025-12-31 | -$ 69,1 mi | +153,6% | -$ 74 mi2024-12-31 | -$ 59,7 mi | -23,9% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceGrossPremiumIncome | $ 206 mi | $ 154 mi | +34,2% | $ 701 mi | $ 711 mi | -1,4% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceIncreaseDecreaseFromDiscountRateChange | -$ 24,9 mi | -$ 1,02 mi | -2.329,5% | -$ 81,4 mi | -$ 138 mi | +41,2% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceIssuance | $ 6,26 mi | $ 5,69 mi | +10,0% | $ 23,5 mi | $ 23,4 mi | +0,5% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceNetPremiumCollected | $ 174 mi | $ 172 mi | +0,7% | $ 699 mi | $ 694 mi | +0,6% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceOriginalDiscountRateBeforeReinsuranceAfterCashFlowChange | $ 8,04 bi2025-12-31 | $ 7,56 bi | +6,4% | $ 7,56 bi2024-12-31 | $ 7,18 bi | +5,4% |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceReinsuranceRecoverableAfterAllowance | $ 1,84 bi | $ 1,67 bi | +10,2% | $ 1,76 bi | $ 1,59 bi | +10,6% |
| Assets | $ 414 bi | $ 381 bi | +8,8% | $ 410 bi | $ 360 bi | +13,9% |
| Assets, Fair Value Disclosure | $ 251 bi | – | – | $ 250 bi | $ 204 bi | +22,5% |
| Assumed Premiums Earned | $ 661 mi | $ 658 mi | +0,4% | $ 3,37 bi | $ 11,9 bi | -71,7% |
| Assumed Premiums Written | $ 994 mi2025-09-30 | $ 893 mi | +11,2% | $ 11,9 bi2024-12-31 | $ 4,14 bi | +187,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 21,2 bi | $ 18,1 bi | +17,4% | $ 17,2 bi | $ 15,4 bi | +11,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 1,72 bi | -$ 337 mi | +609,0% | $ 1,78 bi | -$ 5,44 bi | +132,8% |
| Ceded Premiums Earned | $ 185 mi | $ 299 mi | -38,3% | $ 1,8 bi | $ 4,66 bi | -61,5% |
| Ceded Premiums Written | $ 498 mi2025-09-30 | $ 401 mi | +24,3% | $ 4,66 bi2024-12-31 | $ 2,28 bi | +104,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,20 | $ 0,19 | +5,4% | $ 0,73 | $ 0,69 | +5,8% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,5 bi | 3,5 bi | 0,0% | 3,5 bi | 3,5 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 898 mi | 891 mi | +0,8% | 891 mi | 888 mi | +0,4% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 898 mi | 891 mi | +0,8% | 891 mi | 888 mi | +0,4% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 8,98 mi | $ 8,91 mi | +0,8% | $ 8,91 mi | $ 8,88 mi | +0,4% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 855 mi | $ 916 mi | -6,6% | $ 4,83 bi | $ 2,81 bi | +71,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,28 bi | $ 1,76 bi | -27,0% | $ 8,6 bi | $ 4,65 bi | +85,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,11 bi | $ 363 mi | +205,6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 204 mi | $ 189 mi | +8,3% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 1,48 bi | $ 646 mi | +128,9% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 164 mi | $ 93,9 mi | +74,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 479 mi | $ 597 mi | -19,9% | $ 930 mi | $ 256 mi | +263,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 6,86 bi | $ 7,49 bi | -8,4% | $ 6,75 bi | $ 9,33 bi | -27,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 34,1 bi | $ 32,4 bi | +5,2% | $ 34 bi | $ 32,8 bi | +3,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 14 bi | $ 12,6 bi | +10,9% | $ 15,3 bi | $ 9,43 bi | +62,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 12,8 bi | $ 11,9 bi | +7,6% | $ 12 bi | $ 12,6 bi | -5,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 770 mi | $ 1,26 bi | -38,7% | $ 803 mi | $ 1,26 bi | -36,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 20,1 bi | $ 24,1 bi | -16,7% | $ 22,3 bi | $ 33,7 bi | -33,9% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 6,13 bi | $ 6,97 bi | -12,1% | $ 6,39 bi | $ 8,69 bi | -26,4% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | $ 29,3 bi | $ 15,1 bi | +94,1% | $ 13,8 bi | $ 19,8 bi | -30,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | $ 735 mi | $ 517 mi | +42,0% | $ 357 mi | $ 647 mi | -44,9% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 28,2 bi | $ 26 bi | +8,6% | $ 28,2 bi | $ 25,4 bi | +11,3% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 13,8 bi | $ 12,6 bi | +9,6% | $ 15,4 bi | $ 9,08 bi | +70,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 12,7 bi | $ 11,8 bi | +7,3% | $ 11,9 bi | $ 12,4 bi | -4,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 764 mi | $ 1,25 bi | -38,6% | $ 793 mi | $ 1,25 bi | -36,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | $ 61,6 bi | $ 58,2 bi | +5,9% | $ 62,1 bi | $ 56,1 bi | +10,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | $ 55,5 bi | $ 51,7 bi | +7,4% | $ 56,4 bi | $ 48,1 bi | +17,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $ 27,9 mi | $ 21,1 mi | +32,1% | $ 169 mi | $ 112 mi | +50,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | -$ 213 mi | -$ 392 mi | +45,7% | -$ 1,87 bi | -$ 644 mi | -189,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 49,4 bi | $ 39,2 bi | +25,9% | $ 36,1 bi | $ 53,6 bi | -32,5% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | $ 6,86 bi | $ 7,49 bi | -8,4% | $ 6,75 bi | $ 9,33 bi | -27,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 5.249 security | 4.605 security | +14,0% | 4.294 security | 5.966 security | -28,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterest | $ 277 mi | $ 270 mi | +2,8% | $ 289 mi | $ 275 mi | +4,8% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | $ 94,4 bi | $ 89 bi | +6,1% | $ 96,4 bi | $ 85,3 bi | +13,0% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | $ 94,7 bi | $ 89,3 bi | +6,1% | $ 96,7 bi | $ 85,6 bi | +12,9% |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | $ 88,1 bi | $ 82,1 bi | +7,3% | $ 90,6 bi | $ 76,3 bi | +18,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Dados de 2026-11-01