Finanças de Kingboard Holdings Limited (KBHLD)

HKSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · 34.000 funcionários · CEO Chang Wing Yiu

Preço: HK$ 44,76 +1,68%
Valor de mercado: HK$ 50,2 bi
Enterprise value: HK$ 69,7 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-06-30
Próximo relatório: 2027-03-22

Receita (TTM)HK$ 52,9 bi+19,4% vs um ano atrásÚltimos 2 semestres; barras = cada semestre

Margem operacional (TTM)14,6%+4,2 p.p. vs um ano atrásLucro operacional HK$ 7,75 bi

Lucro líquido (TTM)HK$ 4,53 bi+67,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)HK$ 2,87 bi+10,0% vs um ano atrásCapex HK$ 3,73 bi

LPA diluído (TTM)HK$ 4,06+66,4% vs um ano atrásSoma dos últimos 2 semestres

Caixa líquido-HK$ 675 mi+94,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: HK$ 50,2 bi
Receita: HK$ 52,9 bi
Crescimento da receita: +31%
Margem líquida: 8,6%
P/E: 11,0×
P/S: 0,9×
EV / EBITDA: 6,8×
Fluxo de caixa livre: HK$ 2,87 bi
Lucro líquido: HK$ 4,53 bi
Receita estimada: HK$ 59,5 bi
Resultado: 2027-03-22
Dividendo: HK$ 2,20

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita acelera: 34,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: HK$ 29,1 bi, contra uma média de 6,9% nos quatro semestres anteriores.
Margem operacional 14,6% (TTM), +4,2 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 67,5% e a receita 19,4%.
10,0% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos HK$ 7,04 bi vs lucro operacional HK$ 7,75 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 7,1% da receita (um ano atrás 9,2%)HK$ 3,73 bi investidos nos últimos 2 semestres (-8,3% sobre o ano anterior). Fluxo de caixa livre HK$ 2,87 bi = 63,4% do lucro líquido.
HK$ 1,51 bi devolvidos aos acionistas = 52,7% do fluxo de caixa livreRecompras HK$ 0 (um ano antes HK$ 0), dividendos HK$ 1,51 bi, remuneração em ações HK$ 0 (TTM).
Ações diluídas em alta de 1,0% em um ano1,12 bi ações diluídas em Q2 '26, 1,11 bi um ano antes.
Dívida líquida HK$ 675 miCaixa + investimentos de curto prazo HK$ 30,2 bi, dívida incl. arrendamentos HK$ 30,9 bi; um ano atrás, dívida líquida HK$ 11,5 bi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	HK$ 29,1 bi	HK$ 21,6 bi	+34,8%
Margem bruta	27,1%	19,6%	+7,5 p.p.
Lucro operacional	HK$ 5,99 bi	HK$ 2,42 bi	+147,3%
Margem operacional	20,6%	11,2%	+9,4 p.p.
Lucro líquido	HK$ 2,71 bi	HK$ 2,58 bi	+5,0%
LPA diluído	HK$ 2,42	HK$ 2,33	+3,9%
Fluxo de caixa operacional	HK$ 2,47 bi	HK$ 606 mi	+308,2%
Capex	HK$ 0	HK$ 0	–
Fluxo de caixa livre	HK$ 2,47 bi	HK$ 606 mi	+308,2%
R&D	HK$ 0	HK$ 0	–
Remuneração em ações	HK$ 0	HK$ 0	–

LPA vs consenso

últimos 8 relatórios

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 2 semestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: HK$ 6,61 bi
Capex: -HK$ 3,73 bi
Recompras: HK$ 0
Dividendos: -HK$ 1,51 bi
Aquisições: HK$ 487 mi
Dívida líquida emitida: HK$ 1,07 bi
Remuneração em ações: HK$ 0
Fluxo de caixa livre: HK$ 2,87 bi
Devolvido aos acionistas / FCF: 52,7%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	11,0×	8,3×	3,9× – 12,7×
EV / EBITDA	6,8×	5,5×	3,1× – 7,9×
EV / Receita	1,3×	1,0×	0,8× – 1,1×
Preço / FCF	17,5×	10,8× 4 de 5 anos	5,2× – 17,1×
Preço / Valor patrimonial	0,6×	0,5×	0,3× – 0,7×
Rendimento de FCF	5,7%	8,6%	-2,9% – 19,2%
Retorno sobre o capital investido	5,5%	6,5%	3,9% – 13,9%
Retorno sobre o patrimônio	6,3%	7,2%	2,7% – 17,1%

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	HK$ 59,5 bi	+31,0%	HK$ 8,08	+104,1%	5,5×	2
FY2027	HK$ 69,4 bi	+16,8%	HK$ 9,06	+12,1%	4,9×	2
FY2028	HK$ 74,5 bi	+7,2%	HK$ 9,98	+10,2%	4,5×	1

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02