Finanças de Howmet Aerospace (HWM)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · 25.430 funcionários · CEO John C. Plant
- Preço
- $ 199,36 -3,20%
- Valor de mercado
- $ 79,5 bi
- Enterprise value
- $ 83,4 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-29
- Próximo relatório
- 2027-02-11 LPA est. $ 1,45
Receita (TTM)$ 9,73 bi+22,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)29,0%+3,8 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 2,82 bi
Lucro líquido (TTM)$ 2,05 bi+41,6% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 1,93 bi+82,4% vs um ano atrásCapex $ 469 mi
LPA diluído (TTM)$ 5,11+43,5% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 3,94 bi-40,1% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 79,5 bi EV $ 83,4 bi
- Receita
- $ 9,73 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +24% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 21,1% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 38,9× Projetado 36,5× (FY2026)
- P/S
- 8,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 27,7× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,93 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 2,05 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 10,3 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-02-11 Receita est. $ 2,74 bi
- Dividendo
- $ 0,50 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-29): receita superou em 4,3%, LPA superou em 6,6%Receita $ 2,7 bi vs $ 2,59 bi esperados (+4,3%); LPA $ 1,46 vs $ 1,37 (+6,6%).
- Crescimento da receita acelera: 29,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 2,7 bi, contra uma média de 17,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 29,0% (TTM), +3,8 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 40,2% e a receita 22,0%.
- 12,4% do lucro antes dos impostos é consumido por perdas não operacionaisLucro antes dos impostos $ 2,51 bi vs lucro operacional $ 2,82 bi (TTM). Perdas com participações e outros itens pontuais reduzem o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 4,8% da receita (um ano atrás 8,2%)$ 469 mi investidos nos últimos 4 trimestres (-28,1% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 1,93 bi = 94,0% do lucro líquido.
- $ 1,56 bi devolvidos aos acionistas = 80,7% do fluxo de caixa livreRecompras $ 1,36 bi (um ano antes $ 690 mi), dividendos $ 203 mi, remuneração em ações $ 94 mi (TTM).
- Ações diluídas em queda de 1,2% em um ano400 mi ações diluídas em Q3 '26, 405 mi um ano antes.
- Dívida líquida $ 3,94 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 507 mi, dívida incl. arrendamentos $ 4,44 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 2,81 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 2,7 bi | $ 2,09 bi | +29,4% |
| Margem bruta | 37,1% | 31,2% | +5,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 777 mi | $ 542 mi | +43,4% |
| Margem operacional | 28,7% | 25,9% | +2,8 p.p. |
| Lucro líquido | $ 567 mi | $ 385 mi | +47,3% |
| LPA diluído | $ 1,42 | $ 0,95 | +49,5% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 709 mi | $ 531 mi | +33,5% |
| Capex | $ 147 mi | $ 329 mi | -55,3% |
| Fluxo de caixa livre | $ 562 mi | $ 202 mi | +178,2% |
| R&D | $ 11 mi | $ 10 mi | +10,0% |
| Remuneração em ações | $ 23 mi | $ 20 mi | +15,0% |
Divulgado vs consenso
2026-10-29| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 2,7 bi | $ 2,59 bi | +4,3% |
| LPA (base do consenso) | $ 1,46 | $ 1,37 | +6,6% |
Do relatório de 2026-10-29 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Engine Products Segment | $ 1,45 bi | +31,4% | 69,8% | – | – | |
| Engine Products | – | – | – | – | – | |
| Fastening Systems | $ 630 mi | +40,6% | 30,2% | $ 2,15 bi | +26,7% | |
| Forged Wheels | – | – | – | – | – | |
| Engineered Structures | – | – | – | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 2,4 bi
- Capex
- -$ 469 mi
- Recompras
- -$ 1,36 bi
- Dividendos
- -$ 203 mi
- Aquisições
- -$ 1,93 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 824 mi
- Remuneração em ações
- $ 94 mi
- Fluxo de caixa livre
- $ 1,93 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 80,7%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,9× | 42,2× | 29,3× – 55,0× |
| EV / EBITDA | 27,7× | 23,4× | 17,4× – 35,7× |
| EV / Receita | 8,6× | 5,5× | 3,5× – 10,3× |
| Preço / FCF | 41,2× | 44,3× | 30,4× – 57,9× |
| Preço / Valor patrimonial | 13,8× | 7,9× | 3,9× – 15,5× |
| Rendimento de FCF | 2,4% | 2,4% | 1,7% – 3,3% |
| Retorno sobre o capital investido | 20,1% | 12,1% | 7,7% – 17,5% |
| Retorno sobre o patrimônio | 36,7% | 18,6% | 7,4% – 28,2% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 328,10 (+64,6%)
faixa $ 290,00 – $ 370,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra21
Manter3
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 10,3 bi | +24,3% | $ 5,46 | +47,1% | 36,5× | 12 |
| FY2027 | $ 11,7 bi | +13,8% | $ 6,61 | +21,1% | 30,2× | 13 |
| FY2028 | $ 13,1 bi | +12,1% | $ 7,87 | +19,1% | 25,3× | 15 |
| FY2029 | $ 14,6 bi | +11,2% | $ 8,89 | +13,0% | 22,4× | 9 |
| FY2030 | $ 15,4 bi | +6,0% | $ 9,86 | +10,9% | 20,2× | 6 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 299 números que Howmet Aerospace Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 969 mi | $ 957 mi | +1,3% | $ 845 mi | $ 948 mi | -10,9% |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 1,12 bi | $ 884 mi | +26,2% | $ 779 mi | $ 689 mi | +13,1% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | $ 18 mi | $ 17 mi | +5,9% | $ 16 mi | $ 19 mi | -15,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | $ 1 mi | $ 1 mi | 0,0% | $ 5 mi | $ 2 mi | +150,0% |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | $ 8 mi | $ 7 mi | +14,3% | $ 7 mi | $ 10 mi | -30,0% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 1,7 bi | -$ 1,75 bi | +3,4% | -$ 1,67 bi | -$ 1,88 bi | +10,9% |
| Additional Paid in Capital | $ 1,44 bi | $ 2,72 bi | -47,1% | $ 2,53 bi | $ 3,21 bi | -21,1% |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | $ 32 mi | $ 33 mi | -3,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 23 mi | $ 20 mi | +15,0% | $ 73 mi | $ 63 mi | +15,9% |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | $ 0 | $ 2 mi | -100,0% |
| Assets | $ 13,3 bi | $ 11,2 bi | +18,8% | $ 11,2 bi | $ 10,5 bi | +6,3% |
| Assets, Current | $ 4,12 bi | $ 3,82 bi | +7,7% | $ 3,78 bi | $ 3,36 bi | +12,4% |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | $ 32 mi | -$ 13 mi | +346,2% | $ 68 mi | $ 97 mi | -29,9% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | $ 507 mi | $ 659 mi | -23,1% | $ 742 mi | $ 564 mi | +31,6% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 508 mi | $ 660 mi | -23,0% | $ 743 mi | $ 565 mi | +31,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 56 mi | $ 114 mi | -149,1% | $ 178 mi | -$ 45 mi | +495,6% |
| Commercial Paper | $ 02025-12-31 | $ 0 | – | $ 0 | $ 0 | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 47 mi2025-12-31 | 24 mi | +95,8% | 47 mi | 24 mi | +95,8% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | $ 0,122025-12-31 | $ 0,08 | +50,0% | $ 0,44 | $ 0,26 | +69,2% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,14 | $ 0,24 | -41,7% | $ 0,44 | $ 0,26 | +69,2% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 1,002025-12-31 | $ 1,00 | 0,0% | $ 1,00 | $ 1,00 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 mi2025-12-31 | 600 mi | 0,0% | 600 mi | 600 mi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 402 mi2025-12-31 | 405 mi | -0,9% | 402 mi | 405 mi | -0,9% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 398 mi | 403 mi | -1,2% | 402 mi | 405 mi | -0,8% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 398 mi | $ 403 mi | -1,2% | $ 402 mi | $ 405 mi | -0,7% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 569 mi | $ 380 mi | +49,7% | $ 1,71 bi | $ 1,11 bi | +54,7% |
| Contract with Customer, Liability | $ 253 mi2025-12-31 | $ 60 mi | +321,7% | $ 253 mi | $ 60 mi | +321,7% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 147 mi2025-12-31 | – | – | $ 147 mi | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 106 mi2025-12-31 | – | – | $ 106 mi | – | – |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | $ 1,7 bi | $ 1,37 bi | +24,5% | $ 5,43 bi | $ 5,12 bi | +6,1% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 181 mi | $ 70 mi | +158,6% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 116 mi | $ 98 mi | +18,4% |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 315 mi | $ 172 mi | +83,1% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 18 mi | $ 4 mi | +350,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Sold at Par Value | $ 02025-12-31 | – | – | $ 10 mi | $ 0 | – |
| Debt, Current | $ 391 mi | – | – | – | – | – |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | $ 4,44 bi | – | – | – | – | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityFairValueCurrent | $ 4 mi2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityFairValueNoncurrent | $ 2 mi2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | $ 0 | $ 4 mi | -100,0% | $ 15 mi | $ 15 mi | 0,0% |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | $ 725 mi | $ 574 mi | +26,3% | $ 612 mi | $ 428 mi | +43,0% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 34 mi | $ 43 mi | -20,9% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 15 mi | $ 17 mi | -188,2% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 48 mi | $ 31 mi | +54,8% | $ 40 mi | $ 35 mi | +14,3% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 17 mi | $ 56 mi | -69,6% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | $ 39 mi | $ 63 mi | -38,1% | $ 17 mi | $ 55 mi | -69,1% |
| Deferred Revenue | $ 397 mi | – | – | $ 125 mi2010-12-31 | $ 132 mi | -5,3% |
| Deferred Revenue, Current | $ 204 mi | – | – | $ 147 mi | $ 60 mi | +145,0% |
| Deferred Revenue, Noncurrent | $ 193 mi | – | – | $ 84 mi2015-12-31 | $ 93 mi | -9,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 2 mi | -$ 4 mi | +50,0% |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | $ 52 mi2025-12-31 | $ 46 mi | +13,0% | $ 52 mi | $ 46 mi | +13,0% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | $ 9 mi2025-12-31 | $ 0 | – | $ 9 mi | $ 0 | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 2,42 bi2025-12-31 | $ 2,43 bi | -0,5% | $ 2,42 bi | $ 2,43 bi | -0,5% |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | $ 63 mi2025-12-31 | $ 73 mi | -13,7% | $ 63 mi | $ 73 mi | -13,7% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 670 mi2025-12-31 | $ 727 mi | -7,8% | $ 670 mi | $ 727 mi | -7,8% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | $ 1,95 bi2025-12-31 | $ 1,94 bi | +0,5% | $ 1,95 bi | $ 1,94 bi | +0,5% |
| Deferred Tax Assets, Other | $ 7 mi2025-12-31 | $ 11 mi | -36,4% | $ 7 mi | $ 11 mi | -36,4% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | $ 4 mi2025-12-31 | $ 8 mi | -50,0% | $ 4 mi | $ 8 mi | -50,0% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | $ 98 mi2025-12-31 | $ 110 mi | -10,9% | $ 98 mi | $ 110 mi | -10,9% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01