Finanças de Hudbay Minerals Inc. (HBM)

NYSE · Basic Materials · Copper · 2.233 funcionários · CEO Peter Gerald Jan Kukielski

Preço: $ 21,70 -7,11%
Valor de mercado: $ 9,64 bi
Enterprise value: $ 9,61 bi
Último relatório: Q2 '26 arquivado em 2026-07-29
Próximo relatório: 2026-11-12

Receita (TTM)$ 2,49 bi+13,0% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre

Margem operacional (TTM)30,8%+4,0 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 766 mi

Lucro líquido (TTM)$ 675 mi+133,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais

Fluxo de caixa livre (TTM)$ 246 mi-31,9% vs um ano atrásCapex $ 541 mi

LPA diluído (TTM)$ 1,69+130,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres

Caixa líquido$ 27,8 mi+105,4% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida

Valuation e números-chave

Valor de mercado: $ 9,64 bi
Receita: $ 2,49 bi
Crescimento da receita: +32%
Margem líquida: 27,1%
P/E: 12,8×
P/S: 3,9×
EV / EBITDA: 5,8×
Fluxo de caixa livre: $ 246 mi
Lucro líquido: $ 675 mi
Receita estimada: $ 2,93 bi
Resultado: 2026-11-12
Dividendo: $ 0,03

Principais pontos

Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.

Crescimento da receita acelera: 21,4% em relação ao ano anteriorReceita de Q2 '26: $ 651 mi, contra uma média de 12,5% nos quatro trimestres anteriores.
Margem operacional 30,8% (TTM), +4,0 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 30,0% e a receita 13,0%.
34,0% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 1,16 bi vs lucro operacional $ 766 mi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
Capex: 21,7% da receita (um ano atrás 18,7%)$ 541 mi investidos nos últimos 4 trimestres (+31,7% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 246 mi = 36,5% do lucro líquido.
$ 8,39 mi devolvidos aos acionistas = 3,4% do fluxo de caixa livreRecompras $ 0 (um ano antes $ 0), dividendos $ 8,39 mi, remuneração em ações $ 70,7 mi (TTM).
Ações diluídas em alta de 1,6% em um ano402 mi ações diluídas em Q2 '26, 396 mi um ano antes.
Caixa líquido $ 27,8 miCaixa + investimentos de curto prazo $ 940 mi, dívida incl. arrendamentos $ 912 mi; um ano atrás, dívida líquida $ 511 mi.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre encerrado em 2026-06-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.

Trimestre vs um ano atrás

	Q2 '26	1 ano atrás	Variação
Receita	$ 651 mi	$ 536 mi	+21,4%
Margem bruta	41,0%	32,9%	+8,1 p.p.
Lucro operacional	$ 236 mi	$ 152 mi	+55,6%
Margem operacional	36,3%	28,3%	+8,0 p.p.
Lucro líquido	$ 134 mi	$ 118 mi	+13,8%
LPA diluído	$ 0,33	$ 0,30	+10,0%
Fluxo de caixa operacional	$ 256 mi	$ 260 mi	-1,3%
Capex	$ 149 mi	$ 123 mi	+21,6%
Fluxo de caixa livre	$ 108 mi	$ 137 mi	-21,8%
R&D	$ 0	$ 0	–
Remuneração em ações	$ 0	$ 10,8 mi	-100,0%

Receita

De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.

Receita, lucro operacional e crescimento

trimestral

Margens e estrutura de custos

Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.

Margens

trimestral

Custos em % da receita

trimestral

Fluxo de caixa e alocação de capital

O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.

Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre

trimestral

Usos do caixa vs fluxo operacional

exercícios

Últimos 4 trimestres

demonstração do fluxo de caixa

Fluxo de caixa operacional: $ 787 mi
Capex: -$ 541 mi
Recompras: $ 0
Dividendos: -$ 8,39 mi
Aquisições: $ 424 mi
Dívida líquida emitida: -$ 293 mi
Remuneração em ações: $ 70,7 mi
Fluxo de caixa livre: $ 246 mi
Devolvido aos acionistas / FCF: 3,4%

Quantidade de ações e LPA

trimestral, diluído

Balanço patrimonial

Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.

Caixa, investimentos e dívida

fins de trimestre

Valuation e retornos

Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.

Múltiplos e retornos

TTM vs 5 exercícios

	Agora	Média 5 anos	Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos
P/E (TTM)	12,8×	24,8× 4 de 5 anos	13,6× – 40,5×
EV / EBITDA	5,8×	6,0×	4,4× – 10,5×
EV / Receita	3,9×	2,2×	1,6× – 3,8×
Preço / FCF	39,1×	24,6×	7,4× – 57,6×
Preço / Valor patrimonial	1,8×	1,3×	0,8× – 2,4×
Rendimento de FCF	2,6%	7,9%	1,7% – 13,5%
Retorno sobre o capital investido	6,0%	3,5%	0,4% – 6,3%
Retorno sobre o patrimônio	18,4%	2,3%	-16,5% – 17,6%

Analistas

Preço-alvo de consenso $ 32,00 (+47,5%)
faixa $ 32,00 – $ 32,00 · recomendação Buy

Compra forte0

Compra12

Manter8

Venda0

Venda forte0

Perspectivas

Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.

Estimativas de consenso

Exercício	Receita	Crescimento	LPA	Crescimento	P/E ao preço de hoje	Analistas (LPA)
FY2026	$ 2,93 bi	+32,3%	$ 1,53	+4,6%	14,2×	10
FY2027	$ 3,41 bi	+16,5%	$ 1,98	+29,4%	11,0×	11
FY2028	$ 3,51 bi	+3,1%	$ 2,03	+2,5%	10,7×	9
FY2029	$ 3,94 bi	+12,2%	$ 2,28	+12,4%	9,5×	3
FY2030	$ 3,96 bi	+0,6%	$ 2,08	-8,6%	10,4×	3

Demonstrações financeiras

Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.

Demonstração de resultadosReceita, custos, lucro operacional, lucro líquido e LPAAbrir Balanço patrimonialCaixa, investimentos, ativos, dívida, passivos e patrimônio líquidoAbrir Fluxo de caixaFluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre, recompras e dividendosAbrir

Fontes

Demonstrações, receita por segmento, métricas e estimativas são padronizadas a partir dos relatórios da empresa.

Dados de 2026-11-02