Finanças de GE Vernova Inc. (GEV)
NYSE · Industrials · Industrial - Machinery · 78.000 funcionários · CEO Scott L. Strazik
- Preço
- $ 857,87 -3,38%
- Valor de mercado
- $ 227 bi
- Enterprise value
- $ 213 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-28
- Próximo relatório
- 2027-01-27 LPA est. $ 6,60
Receita (TTM)$ 44 bi+16,9% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)6,4%+2,7 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 2,83 bi
Lucro líquido (TTM)$ 10,4 bi+508,5% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 17,1 bi+592,1% vs um ano atrásCapex $ 2,1 bi
LPA diluído (TTM)$ 38,00+518,9% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido$ 13,9 bi+75,4% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 227 bi EV $ 213 bi
- Receita
- $ 44 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +23% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 23,5% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 22,3× Projetado 27,2× (FY2026)
- P/S
- 5,2× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 20,6× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 17,1 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 10,4 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 46,9 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-27 Receita est. $ 13,9 bi
- Dividendo
- $ 1,75 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-28): receita superou em 5,4%, LPA superou em 19,4%Receita $ 12,6 bi vs $ 12 bi esperados (+5,4%); LPA $ 4,81 vs $ 4,03 (+19,4%).
- Crescimento da receita acelera: 26,8% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 12,6 bi, contra uma média de 13,4% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 6,4% (TTM), +2,7 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 100,2% e a receita 16,9%.
- 68,3% do lucro antes dos impostos é não operacionalLucro antes dos impostos $ 8,92 bi vs lucro operacional $ 2,83 bi (TTM). Ganhos com participações e outros itens pontuais elevam o lucro líquido e o LPA - o lucro operacional mede melhor o negócio.
- Capex: 4,8% da receita (um ano atrás 2,5%)$ 2,1 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+119,8% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 17,1 bi = 165,1% do lucro líquido.
- $ 6,85 bi devolvidos aos acionistas = 40,0% do fluxo de caixa livreRecompras $ 6,37 bi (um ano antes $ 2,24 bi), dividendos $ 474 mi, remuneração em ações $ 0 (TTM).
- Ações diluídas em queda de 2,5% em um ano268 mi ações diluídas em Q3 '26, 275 mi um ano antes.
- Caixa líquido $ 13,9 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 16,8 bi, dívida incl. arrendamentos $ 2,83 bi; um ano atrás, caixa líquido $ 7,95 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 12,6 bi | $ 9,97 bi | +26,8% |
| Margem bruta | 24,6% | 19,0% | +5,5 p.p. |
| Lucro operacional | $ 1,39 bi | $ 366 mi | +280,9% |
| Margem operacional | 11,0% | 3,7% | +7,4 p.p. |
| Lucro líquido | $ 1,29 bi | $ 452 mi | +185,6% |
| LPA diluído | $ 4,81 | $ 1,64 | +193,3% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 6,06 bi | $ 980 mi | +518,1% |
| Capex | $ 647 mi | $ 247 mi | +161,9% |
| Fluxo de caixa livre | $ 5,41 bi | $ 733 mi | +638,1% |
| R&D | $ 358 mi | $ 310 mi | +15,5% |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-28| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 12,6 bi | $ 12 bi | +5,4% |
| LPA (base do consenso) | $ 4,81 | $ 4,03 | +19,4% |
Do relatório de 2026-10-28 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q3 '26 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | $ 8,34 bi | +41,8% | 66,0% | $ 26 bi | +24,9% | |
| Service | $ 4,3 bi | +5,2% | 34,0% | $ 18 bi | +6,9% | |
| Power Segment | – | – | – | – | – |
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 19,2 bi
- Capex
- -$ 2,1 bi
- Recompras
- -$ 6,37 bi
- Dividendos
- -$ 474 mi
- Aquisições
- -$ 4,28 bi
- Dívida líquida emitida
- $ 2,57 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 17,1 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 40,0%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 22,3× | 47,4× 2 de 5 anos | 36,5× – 58,3× |
| EV / EBITDA | 20,6× | 35,7× 3 de 5 anos | 22,9× – 45,9× |
| EV / Receita | 4,8× | 2,3× 4 de 5 anos | 1,1× – 4,4× |
| Preço / FCF | 13,3× | 60,6× 3 de 5 anos | 47,9× – 80,8× |
| Preço / Valor patrimonial | 20,0× | 8,4× 4 de 5 anos | 3,4× – 15,9× |
| Rendimento de FCF | 7,5% | -0,6% | -6,3% – 2,1% |
| Retorno sobre o capital investido | 28,1% | -2,5% | -15,4% – 6,3% |
| Retorno sobre o patrimônio | 85,6% | 5,7% | -25,7% – 43,7% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 1.240,56 (+44,6%)
faixa $ 949,00 – $ 1.450,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra22
Manter6
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 46,9 bi | +23,2% | $ 31,51 | +78,1% | 27,2× | 16 |
| FY2027 | $ 53,7 bi | +14,5% | $ 25,70 | -18,5% | 33,4× | 19 |
| FY2028 | $ 62,1 bi | +15,8% | $ 35,99 | +40,1% | 23,8× | 19 |
| FY2029 | $ 70,7 bi | +13,9% | $ 45,93 | +27,6% | 18,7× | 8 |
| FY2030 | $ 80,6 bi | +14,0% | $ 58,67 | +27,7% | 14,6× | 14 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 324 números que GE Vernova Inc. marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities, Current | $ 10,8 bi | $ 9,54 bi | +13,0% | $ 8,81 bi | $ 8,6 bi | +2,4% |
| Accounts Payable, Trade, Current | $ 7,11 bi | $ 5,89 bi | +20,8% | $ 5,72 bi | $ 4,97 bi | +15,2% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 365 mi | $ 443 mi | -17,6% | $ 441 mi | $ 464 mi | -5,0% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 196 mi | $ 120 mi | +63,3% | $ 197 mi | $ 142 mi | +38,7% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | $ 70 mi | $ 12 mi | +483,3% | $ 30 mi | $ 36 mi | -16,7% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 9,14 bi | $ 5,66 bi | +61,4% | $ 7,87 bi | $ 6,31 bi | +24,6% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 210 mi | $ 307 mi | -31,6% | $ 228 mi | $ 282 mi | -19,1% |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | $ 1 mi | -$ 14 mi | +107,1% | $ 2 mi | $ 33 mi | -93,9% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year One | $ 24 mi2025-12-31 | $ 13 mi | +84,6% | $ 24 mi | $ 13 mi | +84,6% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Two | $ 20 mi2025-12-31 | $ 11 mi | +81,8% | $ 20 mi | $ 11 mi | +81,8% |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | $ 295 mi | $ 272 mi | +8,5% | $ 335 mi | $ 375 mi | -10,7% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 8,28 bi | $ 8,14 bi | +1,7% | – | – | – |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 1,87 bi | -$ 1,44 bi | -30,3% | -$ 1,41 bi | -$ 1,76 bi | +20,0% |
| Additional Paid in Capital | $ 9,5 bi | $ 9,76 bi | -2,6% | $ 9,81 bi | $ 9,73 bi | +0,8% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 239 mi | $ 61 mi | +291,8% | $ 238 mi | $ 277 mi | -14,1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 1 mi | -100,0% | 1 mi | 1 mi | 0,0% |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | $ 59 mi | $ 54 mi | +9,3% | $ 257 mi | $ 155 mi | +65,8% |
| Asset Retirement Obligation | $ 554 mi | $ 548 mi | +1,1% | $ 541 mi | $ 622 mi | -13,0% |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | $ 541 mi2025-12-31 | $ 510 mi | +6,1% | $ 541 mi | $ 510 mi | +6,1% |
| Assets | $ 86,2 bi | $ 54,4 bi | +58,5% | $ 63 bi | $ 51,5 bi | +22,4% |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | $ 1,16 bi2025-12-31 | $ 890 mi | +30,7% | $ 1,16 bi | $ 890 mi | +30,7% |
| Assets, Current | $ 51,7 bi | $ 36,3 bi | +42,5% | $ 40,2 bi | $ 34,2 bi | +17,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 16,8 bi | $ 7,95 bi | +111,0% | $ 8,85 bi | $ 8,21 bi | +7,8% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | $ 3,64 bi | $ 54 mi | +6.648,1% | $ 644 mi | $ 6,05 bi | -89,4% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectContinuingOperations | $ 3,64 bi | $ 53 mi | +6.775,5% | $ 643 mi | $ 6,65 bi | -90,3% |
| CashCashEquivalentsRestrictedCashAndRestrictedCashEquivalentsPeriodIncreaseDecreaseIncludingExchangeRateEffectDisposalGroupIncludingDiscontinuedOperations | $ 0 | $ 2 mi | -100,0% | $ 2 mi | -$ 603 mi | +100,3% |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,50 | $ 0,25 | +100,0% | $ 1,25 | $ 0,25 | +400,0% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 bi | 1 bi | 0,0% | 1 bi | 1 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 265 mi | – | – | 270 mi | 276 mi | -2,3% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 265 mi | 271 mi | -2,4% | 270 mi | 276 mi | -2,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 3 mi | $ 3 mi | 0,0% | $ 3 mi | $ 3 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -$ 22 mi | $ 1 mi | -2.300,0% | -$ 2 mi | $ 11 mi | -118,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 1,15 bi | $ 459 mi | +150,1% | $ 5,24 bi | $ 428 mi | +1.123,1% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 1,13 bi | $ 460 mi | +144,8% | $ 5,23 bi | $ 439 mi | +1.092,0% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 9,32 bi | $ 9,49 bi | -1,7% | $ 9,29 bi | $ 8,62 bi | +7,8% |
| Contract with Customer, Asset, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Measure of Progress | -$ 1,32 bi | -$ 1,25 bi | -5,7% | -$ 5,36 bi | -$ 5,02 bi | -6,8% |
| Contract with Customer, Liability | $ 45,7 bi | $ 20,3 bi | +125,3% | $ 26 bi | $ 17,7 bi | +46,2% |
| Contract with Customer, Liability, Cumulative Catch-up Adjustment to Revenue, Change in Estimate of Transaction Price | -$ 341 mi2025-12-31 | -$ 226 mi | -50,9% | -$ 637 mi | -$ 1,01 bi | +36,6% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 45,7 bi | $ 20,2 bi | +126,6% | $ 25,8 bi | $ 17,6 bi | +46,6% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 77 mi | $ 153 mi | -49,7% | $ 175 mi | $ 157 mi | +11,5% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 3,18 bi | $ 2,68 bi | +18,5% | $ 11,2 bi | $ 9,93 bi | +13,0% |
| Cost of Goods and Services Sold | $ 9,54 bi | $ 8,07 bi | +18,2% | $ 30,5 bi | $ 28,9 bi | +5,8% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 280 mi | $ 272 mi | +2,9% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 866 mi | $ 636 mi | +36,2% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 77 mi | $ 55 mi | +40,0% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | $ 55 mi | – | – | – | – | – |
| Decommissioning Liability, Noncurrent | $ 474 mi | $ 466 mi | +1,7% | $ 459 mi | $ 546 mi | -15,9% |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | $ 2,16 bi | $ 3,2 bi | -32,4% | $ 3,17 bi | $ 3,26 bi | -2,8% |
| Deferred Costs, Current | $ 961 mi | $ 812 mi | +18,3% | $ 786 mi | $ 769 mi | +2,2% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 3,07 bi | -$ 10 mi | -30.590,0% |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 306 mi | -$ 13 mi | +2.453,8% |
| Deferred Income Tax Assets, Net | $ 6,52 bi | $ 1,68 bi | +287,1% | $ 5,32 bi | $ 1,64 bi | +224,6% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | $ 1,47 bi | $ 820 mi | +79,1% | $ 1,16 bi | $ 827 mi | +40,5% |
| Deferred Income Taxes and Other Tax Liabilities, Noncurrent | $ 1,18 bi2025-12-31 | $ 1,17 bi | +0,7% | $ 1,18 bi | $ 1,17 bi | +0,7% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 511 mi | -$ 1 mi | -51.000,0% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | $ 563 mi2025-12-31 | $ 503 mi | +11,9% | $ 563 mi | $ 503 mi | +11,9% |
| Deferred Tax Assets, Gross | $ 10,1 bi2025-12-31 | $ 10,3 bi | -2,1% | $ 10,1 bi | $ 10,3 bi | -2,1% |
| Deferred Tax Assets, Net | $ 4,16 bi2025-12-31 | $ 812 mi | +412,2% | $ 4,16 bi | $ 812 mi | +412,2% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | $ 5,3 bi2025-12-31 | $ 1,92 bi | +176,8% | $ 5,3 bi | $ 1,92 bi | +176,8% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01