Finanças de GE Aerospace (GE)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · 57.000 funcionários · CEO H. Lawrence Culp Jr.
- Preço
- $ 301,80 -3,59%
- Valor de mercado
- $ 313 bi
- Enterprise value
- $ 324 bi
- Último relatório
- Q3 '26 arquivado em 2026-10-20
- Próximo relatório
- 2027-01-21 LPA est. $ 2,03
Receita (TTM)$ 52,6 bi+19,5% vs um ano atrásÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margem operacional (TTM)19,2%-2,4 p.p. vs um ano atrásLucro operacional $ 10,1 bi
Lucro líquido (TTM)$ 9,1 bi+12,9% vs um ano atrásApós impostos, incl. ganhos não operacionais
Fluxo de caixa livre (TTM)$ 8,02 bi+24,4% vs um ano atrásCapex $ 1,43 bi
LPA diluído (TTM)$ 8,66+15,3% vs um ano atrásSoma dos últimos 4 trimestres
Caixa líquido-$ 10,6 bi-14,7% vs um ano atrásCaixa + investimentos de curto prazo - dívida
Valuation e números-chave
- Valor de mercado
- $ 313 bi EV $ 324 bi
- Receita
- $ 52,6 bi Últimos 12 meses
- Crescimento da receita
- +11% Consenso FY2026
- Margem líquida
- 17,3% Lucro líquido / receita, TTM
- P/E
- 34,7× Projetado 37,0× (FY2026)
- P/S
- 6,0× Preço / receita, TTM
- EV / EBITDA
- 25,2× TTM
- Fluxo de caixa livre
- $ 8,02 bi Últimos 12 meses
- Lucro líquido
- $ 9,1 bi Últimos 12 meses
- Receita estimada
- $ 50,7 bi Consenso FY2026
- Resultado
- 2027-01-21 Receita est. $ 13,2 bi
- Dividendo
- $ 1,66 Por ação, últimos 12 meses
Principais pontos
Calculados a partir dos números reportados - cada ponto mostra o número em que se baseia.
- Último relatório (2026-10-20): receita superou em 9,6%, LPA superou em 11,9%Receita $ 14,1 bi vs $ 12,9 bi esperados (+9,6%); LPA $ 2,25 vs $ 2,01 (+11,9%).
- Crescimento da receita desacelera: 15,5% em relação ao ano anteriorReceita de Q3 '26: $ 14,1 bi, contra uma média de 21,9% nos quatro trimestres anteriores.
- Margem operacional 19,2% (TTM), -2,4 p.p. em relação a um ano atrásO lucro operacional cresceu 6,4% e a receita 19,5%.
- Capex: 2,7% da receita (um ano atrás 2,5%)$ 1,43 bi investidos nos últimos 4 trimestres (+29,2% em relação ao ano anterior). Fluxo de caixa livre $ 8,02 bi = 88,1% do lucro líquido.
- $ 10,2 bi devolvidos aos acionistas = 127,8% do fluxo de caixa livreRecompras $ 8,5 bi (um ano antes $ 7,22 bi), dividendos $ 1,74 bi, remuneração em ações $ 0 (TTM). Mais que o fluxo de caixa livre: pago com caixa ou dívida.
- Ações diluídas em queda de 2,4% em um ano1,04 bi ações diluídas em Q3 '26, 1,07 bi um ano antes.
- Dívida líquida $ 10,6 biCaixa + investimentos de curto prazo $ 8,76 bi, dívida incl. arrendamentos $ 19,3 bi; um ano atrás, dívida líquida $ 9,21 bi.
Último trimestre: Q3 '26
Trimestre encerrado em 2026-09-30. Comparado ao mesmo trimestre do ano anterior e ao consenso dos analistas antes do relatório.
Trimestre vs um ano atrás
| Q3 '26 | 1 ano atrás | Variação | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 14,1 bi | $ 12,2 bi | +15,5% |
| Margem bruta | 35,6% | 36,5% | -0,9 p.p. |
| Lucro operacional | $ 2,37 bi | $ 2,8 bi | -15,1% |
| Margem operacional | 16,8% | 22,9% | -6,1 p.p. |
| Lucro líquido | $ 2,29 bi | $ 2,16 bi | +6,1% |
| LPA diluído | $ 2,20 | $ 2,02 | +8,8% |
| Fluxo de caixa operacional | $ 2,15 bi | $ 2,5 bi | -14,0% |
| Capex | $ 336 mi | $ 307 mi | +9,4% |
| Fluxo de caixa livre | $ 1,82 bi | $ 2,19 bi | -17,2% |
| R&D | $ 458 mi | $ 415 mi | +10,4% |
| Remuneração em ações | $ 0 | $ 0 | – |
Divulgado vs consenso
2026-10-20| Real | Consenso | vs consenso | |
|---|---|---|---|
| Receita | $ 14,1 bi | $ 12,9 bi | +9,6% |
| LPA (base do consenso) | $ 2,25 | $ 2,01 | +11,9% |
Do relatório de 2026-10-20 para Q3 '26: receita e o LPA estimado pelos analistas (muitas vezes ajustado), que pode diferir do LPA das demonstrações acima.
LPA vs consenso
últimos 8 relatóriosReceita
De onde vem o dinheiro - por linha de negócio e por região, trimestre a trimestre.
Receita, lucro operacional e crescimento
trimestralReceita por linha de negócio
empilhado, trimestral| Segmento | Q1 '25 | a/a | Part. | TTM | TTM a/a | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Service | $ 6,35 bi | -31,3% | 63,9% | $ 22 bi | – | |
| Product | $ 2,65 bi | -55,3% | 26,7% | $ 6,99 bi | – | |
| Insurance Revenue | $ 934 mi | +6,3% | 9,4% | $ 3,64 bi | – |
Lucro por segmento
Lucro operacional por segmento reportado, lido da nota de segmentos de cada 10-Q / 10-K (a divisão do lucro que a maioria dos feeds de dados omite).
Segmentos em Q3 '26
| Segmento | Receita | a/a | Lucro operacional | a/a | Margem | Margem há um ano | Lucro operacional TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Commercial Engines And Services Reportable Segment | – | – | $ 2,89 bi | +21,1% | – | – | $ 10,3 bi |
| Defense And Propulsion Technologies Reportable Segment | – | – | $ 475 mi | +8,0% | – | – | $ 1,46 bi |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -$ 511 mi | -83,2% | – | – | -$ 878 mi |
Lucro operacional por segmento
trimestralMargem operacional por segmento
trimestralOs quartos trimestres são derivados: o 10-K reporta o ano inteiro, menos os três trimestres dos 10-Q.
Margens e estrutura de custos
Quanto sobra de cada unidade de receita em cada nível - e para onde vão os custos.
Margens
trimestralCustos em % da receita
trimestralFluxo de caixa e alocação de capital
O caixa gerado, no que é gasto e o que chega aos acionistas.
Fluxo operacional, capex, fluxo de caixa livre
trimestralUsos do caixa vs fluxo operacional
exercíciosÚltimos 4 trimestres
demonstração do fluxo de caixa- Fluxo de caixa operacional
- $ 9,45 bi
- Capex
- -$ 1,43 bi
- Recompras
- -$ 8,5 bi
- Dividendos
- -$ 1,74 bi
- Aquisições
- -$ 1 mi
- Dívida líquida emitida
- -$ 1,31 bi
- Remuneração em ações
- $ 0
- Fluxo de caixa livre
- $ 8,02 bi
- Devolvido aos acionistas / FCF
- 127,8%
Quantidade de ações e LPA
trimestral, diluídoBalanço patrimonial
Liquidez, investimentos e dívida ao fim de cada trimestre.
Caixa, investimentos e dívida
fins de trimestreValuation e retornos
Múltiplos de hoje contra os últimos cinco exercícios da própria empresa; preços-alvo e recomendações de analistas.
Múltiplos e retornos
TTM vs 5 exercícios| Agora | Média 5 anos | Onde hoje se encaixa na faixa de 5 anos | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 34,7× | 497,9× 4 de 5 anos | 15,1× – 1.911,3× |
| EV / EBITDA | 25,2× | 21,0× 4 de 5 anos | 11,5× – 27,9× |
| EV / Receita | 6,2× | 4,4× | 2,2× – 7,3× |
| Preço / FCF | 39,1× | 39,3× | 19,3× – 49,2× |
| Preço / Valor patrimonial | 17,8× | 7,5× | 2,6× – 17,6× |
| Rendimento de FCF | 2,6% | 2,9% | 2,0% – 5,2% |
| Retorno sobre o capital investido | 10,0% | 4,0% | 0,6% – 8,1% |
| Retorno sobre o patrimônio | 50,6% | 20,1% | -15,7% – 46,6% |
Analistas
Preço-alvo de consenso $ 385,00 (+27,6%)
faixa $ 350,00 – $ 425,00 · recomendação Buy
Compra forte0
Compra24
Manter11
Venda1
Venda forte0
Perspectivas
Consenso dos analistas para os próximos exercícios e o que ele implica ao preço de hoje.
Estimativas de consenso
| Exercício | Receita | Crescimento | LPA | Crescimento | P/E ao preço de hoje | Analistas (LPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | $ 50,7 bi | +10,6% | $ 8,17 | +0,1% | 37,0× | 13 |
| FY2027 | $ 56,6 bi | +11,7% | $ 9,32 | +14,1% | 32,4× | 10 |
| FY2028 | $ 61,9 bi | +9,3% | $ 10,66 | +14,4% | 28,3× | 11 |
| FY2029 | $ 66,8 bi | +7,9% | $ 11,97 | +12,3% | 25,2× | 4 |
| FY2030 | $ 72,5 bi | +8,6% | $ 13,45 | +12,4% | 22,4× | 4 |
Demonstrações financeiras
Cada linha da demonstração de resultados, do balanço patrimonial e da demonstração do fluxo de caixa - 12 trimestres e 10 exercícios, em valores, em % da receita ou em crescimento.
Cada linha reportada
Todos os 339 números que GE Aerospace marcou em seus 10-Q / 10-K recentes, com o rótulo oficial da SEC e a definição - incluindo as notas (arrendamentos, impostos, recompras, funcionários, ...).
| Linha (rótulo SEC) | Último trimestre | 1 ano atrás | a/a | Último ex. | Ex. anterior | a/a |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | $ 11 bi | $ 9,49 bi | +15,8% | $ 10,1 bi | $ 7,91 bi | +27,4% |
| Accounts Payable, Trade, Current | $ 6,08 bi | $ 7,4 bi | -17,8% | $ 5,73 bi | $ 4,57 bi | +25,6% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | $ 105 mi | $ 86 mi | +22,1% | $ 94 mi | $ 106 mi | -11,3% |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 11 mi | $ 112 mi | -90,2% | $ 96 mi | $ 85 mi | +12,9% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | $ 11,1 bi | $ 8,51 bi | +31,0% | $ 9,27 bi | $ 7,39 bi | +25,5% |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | $ 20 mi | $ 137 mi | -85,4% | $ 173 mi | $ 122 mi | +41,8% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year One | $ 250 mi2025-12-31 | $ 225 mi | +11,1% | $ 250 mi | $ 225 mi | +11,1% |
| Accrual for Environmental Loss Contingency, Undiscounted, to be Paid, Year Two | $ 250 mi2025-12-31 | $ 225 mi | +11,1% | $ 250 mi | $ 225 mi | +11,1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | $ 11 bi | $ 10,3 bi | +7,0% | $ 452 mi2012-12-31 | $ 445 mi | +1,6% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -$ 5,06 bi | -$ 4,35 bi | -16,3% | -$ 4,8 bi | -$ 3,86 bi | -24,3% |
| Additional Paid in Capital | $ 22,9 bi | $ 23,6 bi | -3,1% | $ 23,6 bi | $ 24,3 bi | -2,7% |
| Advances on Inventory Purchases | $ 751 mi | $ 730 mi | +2,9% | $ 867 mi | $ 546 mi | +58,8% |
| Amortization of Intangible Assets | $ 109 mi | $ 88 mi | +23,9% | $ 357 mi | $ 350 mi | +2,0% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1 mi | 1 mi | 0,0% | 1 mi | 6 mi | -83,3% |
| Assets | $ 127 bi | $ 128 bi | -0,8% | $ 130 bi | $ 123 bi | +5,7% |
| Assets Held by Insurance Regulators | $ 800 mi2025-12-31 | $ 700 mi | +14,3% | $ 800 mi | $ 700 mi | +14,3% |
| Assets, Current | $ 41,5 bi | $ 40,1 bi | +3,6% | $ 40,6 bi | $ 37,6 bi | +7,9% |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | $ 0 | -$ 9 mi | +100,0% | $ 46 mi | -$ 30 mi | +253,3% |
| Cash Provided by (Used in) Financing Activities, Discontinued Operations | $ 0 | $ 0 | – | $ 0 | -$ 98 mi | +100,0% |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | -$ 59 mi | -$ 213 mi | +72,3% | -$ 377 mi | -$ 1,11 bi | +66,0% |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -$ 51 mi | -$ 55 mi | +7,3% | -$ 6 mi | -$ 1,11 bi | +99,5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | $ 8,76 bi | $ 12,5 bi | -29,9% | $ 12,4 bi | $ 13,6 bi | -9,0% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | $ 10,3 bi | $ 15 bi | -31,5% | $ 14,8 bi | $ 15,9 bi | -6,9% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -$ 1,08 bi | $ 1,53 bi | -170,8% | -$ 1,1 bi | -$ 3,88 bi | +71,7% |
| Commercial Paper | $ 480 mi | – | – | – | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ 0,47 | $ 0,36 | +30,6% | $ 1,44 | $ 1,12 | +28,6% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | $ 0,012025-12-31 | $ 0,01 | 0,0% | $ 0,01 | $ 0,01 | 0,0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,65 bi2025-12-31 | 1,65 bi | 0,0% | 1,65 bi | 1,65 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,46 bi2025-12-31 | 1,46 bi | 0,0% | 1,46 bi | 1,46 bi | 0,0% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,03 bi | 1,05 bi | -2,0% | 1,05 bi | 1,07 bi | -2,3% |
| Common Stock, Value, Issued | $ 15 mi | $ 15 mi | 0,0% | $ 15 mi | $ 15 mi | 0,0% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | $ 8 mi | -$ 3 mi | +366,7% | -$ 6 mi | -$ 7 mi | +14,3% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | $ 2,18 bi | $ 1,83 bi | +18,9% | $ 7,77 bi | $ 8,85 bi | -12,2% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | $ 2,19 bi | $ 1,83 bi | +19,6% | $ 7,76 bi | $ 8,84 bi | -12,2% |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 3,53 bi | $ 3,11 bi | +13,4% | $ 3,51 bi | $ 2,98 bi | +17,7% |
| Contract with Customer, Liability, Change in Timeframe, Performance Obligation Satisfied, Revenue Recognized | $ 265 mi | -$ 43 mi | +716,3% | $ 966 mi | $ 519 mi | +86,1% |
| Contract with Customer, Liability, Current | $ 10,3 bi | $ 9,85 bi | +5,0% | $ 10,3 bi | $ 9,35 bi | +10,5% |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | $ 976 mi | $ 1,08 bi | -9,7% | $ 1,07 bi | $ 1,01 bi | +5,1% |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | $ 2,45 bi | $ 1,99 bi | +23,2% | $ 7,78 bi | $ 6,34 bi | +22,8% |
| Costs and Expenses | $ 11,7 bi | $ 9,95 bi | +18,0% | $ 37,3 bi | $ 33,3 bi | +12,0% |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 671 mi | $ 310 mi | +116,5% |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | $ 709 mi | $ 423 mi | +67,6% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -$ 72 mi | $ 48 mi | -250,0% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Accrued Interest, after Allowance for Credit Loss, Current | $ 508 mi | $ 497 mi | +2,2% | $ 473 mi | $ 473 mi | 0,0% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | $ 190 mi | $ 1,04 bi | -81,8% | $ 985 mi | $ 641 mi | +53,7% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | $ 4,62 bi | $ 2,54 bi | +81,9% | $ 2,62 bi | $ 3,15 bi | -16,8% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 24,9 bi | $ 24,3 bi | +2,4% | $ 24,8 bi | $ 25 bi | -1,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 5,7 bi | $ 5,38 bi | +5,9% | $ 5,27 bi | $ 5,16 bi | +2,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 2,83 bi | $ 3,65 bi | -22,3% | $ 3,46 bi | $ 4 bi | -13,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 665 mi | $ 748 mi | -11,1% | $ 843 mi | $ 814 mi | +3,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | $ 12,6 bi | $ 15,4 bi | -18,2% | $ 14,7 bi | $ 14 bi | +4,6% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | $ 3,69 bi | $ 2,46 bi | +49,7% | $ 2,53 bi | $ 2,8 bi | -9,7% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | $ 20,7 bi | $ 22,6 bi | -8,0% | $ 22,8 bi | $ 22,6 bi | +1,1% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | $ 5,56 bi | $ 5,6 bi | -0,7% | $ 5,5 bi | $ 5,16 bi | +6,6% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | $ 2,84 bi | $ 3,75 bi | -24,1% | $ 3,56 bi | $ 4,07 bi | -12,4% |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | $ 664 mi | $ 749 mi | -11,3% | $ 847 mi | $ 814 mi | +4,1% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | $ 11 mi | $ 11 mi | 0,0% | $ 35 mi | $ 75 mi | -53,3% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | $ 15 mi | $ 12 mi | +25,0% | $ 76 mi | $ 66 mi | +15,2% |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | $ 27,3 bi | $ 18,1 bi | +51,1% | $ 18,5 bi | $ 21,9 bi | -15,5% |
| Debt, Current | $ 2,34 bi | $ 2,07 bi | +13,0% | $ 1,69 bi | $ 2,04 bi | -17,3% |
Fonte: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Os trimestres do fluxo de caixa são derivados dos valores acumulados no ano que o 10-Q marca. Aberturas por segmento são marcadas com dimensões e aparecem na seção de segmentos.
Fontes
Demonstrações, receita por segmento, métricas, estimativas: Financial Modeling Prep. Lucro por segmento e cada linha reportada: SEC EDGAR (XBRL). Relatórios lidos: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Dados de 2026-11-01